Descubra o poder dos ETFs de Bitcoin: como os investidores podem colher recompensas em 2023 e além

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by Moisés Kimathi

Publicado: 07 de novembro de 2022 às 5h06 Atualizado: 11 de dezembro de 2022 às 2h38

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Introdução

Um Bitcoin ETF (fundo negociado em bolsa) é um fundo de investimento que rastreia o preço do Bitcoin e negocia em uma bolsa de valores tradicional. O primeiro e mais conhecido ETF de bitcoin é o Winklevoss Bitcoin Trust, que começou a ser negociado na bolsa Bats Global Markets em março de 2017.

Os ETFs de Bitcoin oferecem aos investidores uma maneira de obter exposição ao Bitcoin sem ter que comprar ou armazenar diretamente a moeda digital. Eles também fornecem transparência e supervisão regulatória que não estão disponíveis atualmente para a maioria dos outros veículos de investimento em bitcoin. No entanto, os ETFs de bitcoin ainda não obtiveram ampla aceitação da comunidade financeira e dos reguladores. Existem 25 registros adicionais de Bitcoin ETF aguardando aprovação da SEC, alguns dos quais são para fundos que possuem Bitcoin diretamente. 

Quando o mundo dos ETFs Bitcoin crescer, ofereceremos uma metodologia mais abrangente que seleciona o melhor de um universo maior de fundos BTC. A SEC está revisando várias propostas de ETFs de bitcoin para a decisão final até 2023.

O que é um ETF Bitcoin e como ele funciona?

Os ETFs de Bitcoin permitem que os investidores ganhem exposição ao Bitcoin sem comprar ou armazenar a moeda digital. Quando você investe em um ETF Bitcoin, você compra ações de um fundo que rastreia o preço do Bitcoin. O valor de suas ações aumentará ou diminuirá conforme o preço do Bitcoin sobe e desce.

Os ETFs de Bitcoin são negociados nas bolsas de valores, assim como as ações normais, tornando-os fáceis de comprar e vender. Você pode comprar ETFs de Bitcoin por meio de um corretor ou plataforma de negociação online.

Os ETFs de Bitcoin estão sujeitos a riscos regulatórios, cambiais e de mercado. Por exemplo, o valor do Bitcoin ETF pode cair se o preço do Bitcoin cair ou se houver falta de demanda pelo ETF.

Como faço para investir em um ETF Bitcoin?

Você pode investir em um ETF Bitcoin comprando ações no fundo na bolsa de valores. O preço do ETF acompanhará o preço do Bitcoin, então você deve monitorar os movimentos de mercado da criptomoeda.

Devo investir em um ETF Bitcoin?

Os ETFs de Bitcoin oferecem aos investidores uma maneira de obter exposição ao Bitcoin sem comprar ou armazenar a moeda digital. No entanto, eles estão sujeitos a riscos de mercado, cambiais e regulatórios. Você deve procurar aconselhamento financeiro profissional antes de investir em um ETF Bitcoin.

Os ETFs de Bitcoin estão sujeitos aos mesmos regulamentos que outros ETFs e estão sujeitos ao escrutínio regulatório da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA.

Futuros de Bitcoin e ETFs à vista de Bitcoin

Futuros de Bitcoin e ETFs à vista são duas maneiras diferentes de ganhar exposição ao preço do Bitcoin. Os contratos futuros são acordos para comprar ou vender uma certa quantidade de Bitcoin a um preço definido em uma data futura, enquanto os ETFs são veículos de investimento que detêm uma cesta de ativos, incluindo Bitcoin. Ambos têm prós e contras, mas qual é o mais adequado para você depende de seus objetivos de investimento.

Os futuros de Bitcoin são regulados pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), enquanto a Securities and Exchange Commission (SEC) regula os ETFs à vista de Bitcoin. Os contratos futuros são negociados em bolsas, como a Chicago Mercantile Exchange (CME), enquanto os ETFs são comprados e vendidos como ações nas bolsas.

Os futuros de Bitcoin permitem que você especule sobre o preço do Bitcoin sem possuir o ativo subjacente. Este pode ser um investimento mais arriscado, pois você depende do preço futuro do Bitcoin para obter lucro. No entanto, também pode ser uma abordagem mais prática, pois você não precisa se preocupar em armazenar ou proteger seu Bitcoin.

Por outro lado, os ETFs spot de Bitcoin expõem você ao preço do Bitcoin sem ter que negociar contratos futuros. Este pode ser um investimento menos arriscado, pois você não está especulando sobre o preço futuro do Bitcoin. No entanto, exige que você confie que o provedor de ETF armazenará e gerenciará com segurança o Bitcoin em seu nome.

Ao decidir qual opção é a certa para você, é essencial considerar suas metas de investimento. Se você deseja especular sobre o preço futuro do Bitcoin, os contratos futuros podem ser uma boa opção. No entanto, um ETF à vista de Bitcoin pode ser uma escolha melhor se você deseja uma abordagem mais prática ou está procurando um investimento menos arriscado.

Como funciona o ETF de futuros de Bitcoin?

Os futuros de Bitcoin são contratos negociados em bolsa que permitem aos investidores especular sobre o preço futuro do Bitcoin. A base do valor de um contrato futuro de Bitcoin é o custo subjacente do Bitcoin, denominado em dólares americanos. 

Cada contrato futuro representa um Bitcoin, negociando cinco Bitcoins em lotes. Os contratos CME e CFE são liquidados em dinheiro, o que significa que os investidores não recebem ou entregam Bitcoins quando o contrato expira. Em vez disso, eles recebem ou pagam a diferença entre o contrato e os preços de liquidação.

A liquidação do contrato da NYSE é física, o que significa que os investidores recebem ou entregam Bitcoins quando o contrato expira. Os investidores podem usar os futuros de Bitcoin para especular sobre o preço futuro do Bitcoin ou para se proteger contra possíveis flutuações de preço. Por exemplo, um investidor que acredita que o custo do Bitcoin aumentará no futuro pode comprar um contrato futuro de Bitcoin para garantir um preço pelo qual possa comprar a criptomoeda. 

Alternativamente, um investidor preocupado com uma possível queda de preço pode vender um contrato futuro de Bitcoin para garantir um preço pelo qual possa vender a criptomoeda no futuro.

Desvantagens do ETF de futuros de Bitcoin

Os futuros de Bitcoin têm sido um dos produtos mais populares nos últimos anos, mas existem algumas desvantagens em potencial a serem consideradas antes de investir. 

• Um risco crítico é que o valor subjacente do Bitcoin pode cair drasticamente, levando a perdas para os investidores.

• O ETF pode não ser capaz de acompanhar o desempenho dos futuros de Bitcoin tão de perto quanto outros produtos de investimento, como fundos negociados em bolsa (ETFs) que investem na commodity física. 
• A incerteza regulatória em torno do Bitcoin e outras moedas digitais pode afetar a capacidade do ETF de continuar operando.

Os investidores devem considerar cuidadosamente esses riscos antes de investir em um ETF de futuros de Bitcoin. 

Como funciona o ETF spot de Bitcoin?

O preço à vista do Bitcoin é o preço pelo qual o bitcoin pode ser comprado ou vendido para entrega imediata. Um ETF de bitcoin rastreando o preço à vista permitiria, portanto, que os investidores ganhassem exposição aos movimentos de preço do bitcoin sem ter que manter o ativo subjacente diretamente.

Os ETFs spot de Bitcoin provavelmente rastreariam um índice que captura o preço spot médio do bitcoin em uma variedade de bolsas. Um desses índices é o Bitcoin Spot Rate Index da Bitwise, que atualmente fornece dados de preços de 15 exchanges de criptomoedas.

Os ETFs spot de Bitcoin forneceriam exposição ao preço do Bitcoin sem a necessidade de comprar e armazenar o ativo subjacente. Eles também ofereceriam um produto de investimento mais líquido e regulamentado do que investir diretamente em bitcoin.

No entanto, é essencial observar que o bitcoin é um ativo volátil e seu preço pode flutuar significativamente. Os investidores devem estar cientes dos riscos associados ao investimento em um ETF spot de bitcoin antes de tomar qualquer decisão.

Desvantagens dos ETFs spot de Bitcoin

Os ETFs spot de Bitcoin têm algumas desvantagens em potencial, incluindo:

• Falta de descoberta de preço: A função de um ETF é fornecer descoberta de preço para o ativo subjacente. Porém, no caso do bitcoin, não existe uma exchange centralizada onde estão os preços. Isso pode tornar difícil para um ETF rastrear o preço à vista subjacente do bitcoin.

• Falta de liquidez: A função de um ETF é fornecer liquidez para o ativo subjacente. No entanto, os mercados spot de bitcoin ainda são relativamente ilíquidos em comparação com outros ativos, como ações e commodities. Isso pode tornar difícil para um ETF fornecer liquidez suficiente para os investidores.

• Volatilidade: o Bitcoin é bem conhecido por sua volatilidade, o que pode tornar difícil para um ETF rastrear o preço à vista subjacente.

• Risco de contraparte: Como nenhuma autoridade central regula o bitcoin, existe o risco de que a contraparte (ou seja, a parte que detém o ativo) não consiga cumprir suas obrigações. Isso pode levar a perdas para os investidores no ETF.

• Risco de segurança: as trocas de Bitcoin foram sujeitas a hacks e roubos, o que pode representar um risco de segurança para os investidores em um ETF.

• Risco regulatório: O cenário regulatório para bitcoin ainda está evoluindo e precisa ser esclarecido como ou se os ETFs de bitcoin serão regulamentados. Isso pode representar um risco para os investidores no ETF.

• Risco tributário: o tratamento tributário do bitcoin ainda não está claro em muitas jurisdições. Isso pode representar um risco para os investidores em um ETF, pois eles podem estar sujeitos a impostos sobre seus ganhos.

• Risco geográfico: Bitcoin ainda não é amplamente aceito como forma de pagamento, o que pode limitar seu uso em certas jurisdições. Isso pode tornar difícil para um ETF rastrear o preço à vista subjacente nessas jurisdições.

• Risco de reputação: a associação do Bitcoin com atividades criminosas no passado pode prejudicar sua reputação e levar a custos mais altos para um ETF.

• Risco de tecnologia: a tecnologia subjacente do bitcoin ainda é relativamente nova e não testada. Isso pode levar a problemas técnicos ou até mesmo a uma falha completa do sistema, o que representaria um risco para os investidores em um ETF.

Investir em ETFs de Bitcoin

Bitcoin Os ETFs são uma ótima maneira de obter exposição aos movimentos de preço do bitcoin sem ter que lidar com o incômodo de comprar e armazenar o ativo subjacente. O BITO é um dos ETFs de bitcoin mais populares do mercado, e as compras são feitas por meio de corretoras online como Robinhood ou Fidelity.

Para determinar quantas ações da BITO você deseja, primeiro decida qual preço você se sente confortável em comprar. Em seguida, abra uma conta de corretagem com uma plataforma como Robinhood ou Fidelity, se ainda não tiver uma. A partir daí, você poderá fazer um pedido de ações da BITO ao preço escolhido. Depois de registrar um pedido, você terá uma parte do BITO ETF e poderá acompanhar seu desempenho junto com o preço do bitcoin.

ETFs de Bitcoin vs. Investimentos Diretos em Bitcoin

Muitos no comunidade de criptomoedas tenho visto os fundos negociados em bolsa Bitcoin como o Santo Graal. Um ETF permitiria aos investidores obter exposição ao Bitcoin de uma forma muito mais fácil e conveniente. No entanto, existem várias razões pelas quais um investimento direto em Bitcoin pode ser uma ideia melhor do que investir num ETF Bitcoin.

Uma das principais vantagens de investir diretamente em Bitcoin é que você tem total controle sobre seu investimento. Com o ETF, você conta com o gerente do fundo para tomar todas as decisões críticas sobre quando comprar e vender Bitcoin.

Isso inclui definir o preço certo para o ETF e garantir que o ativo subjacente seja armazenado e protegido adequadamente. Com um investimento direto em Bitcoin, você está no controle. Você pode comprar e vender Bitcoin sempre que quiser e não precisa se preocupar com o gerente do fundo tomando decisões em seu nome.

Outra vantagem de investir diretamente em Bitcoin é evitar algumas das taxas associadas aos ETFs. Os ETFs normalmente têm altas taxas de administração e outras despesas, que podem prejudicar seus lucros. Você só precisa pagar as taxas de transação padrão ao investir diretamente em Bitcoin.

Por fim, o investimento direto em Bitcoin permite que você lucre com qualquer possível valorização do preço. Se o preço do Bitcoin subir, você ganhará dinheiro. Se o preço cair, você perderá dinheiro. Com um ETF, você só pode lucrar se o gestor do fundo ganhar dinheiro.

No geral, o investimento direto em Bitcoin pode ser melhor para muitos investidores do que investir em um ETF Bitcoin. Você tem mais controle sobre seu investimento, pode evitar altas taxas e tem potencial para ganhar dinheiro se o preço do Bitcoin subir. No entanto, alguns riscos também estão associados ao investimento direto em Bitcoin, portanto, pesquise antes de tomar qualquer decisão. 

Perguntas Frequentes:

Os fundos negociados em bolsa de Bitcoin, ou ETFs, são veículos de investimento que permitem aos investidores comprar e negociar ações em um fundo que rastreia o preço do bitcoin. Ao contrário dos ETFs tradicionais, que são negociados em bolsas regulamentadas como NYSE e NASDAQ, os ETFs de bitcoin podem ser vendidos fora desses mercados por meio de plataformas de negociação dedicadas ou mercados de balcão.

Os ETFs de Bitcoin podem ser usados ​​por investidores para obter exposição ao bitcoin sem ter que comprar e gerenciar os ativos subjacentes diretamente. Por exemplo, se um investidor quisesse comprar $ 1,000 em bitcoin com dinheiro, primeiro teria que encontrar um indivíduo disposto a vendê-lo bitcoin pelo preço desejado.

Os ETFs de Bitcoin são fundos de investimento que permitem aos investidores comprar ações do fundo e receber exposição ao movimento do preço do Bitcoin. As ações são armazenadas em confiança, para que os investidores individuais não precisem manter nenhum bitcoin fisicamente. O valor subjacente de cada ação é proporcional a um bitcoin; portanto, se um investidor comprou uma ação específica, ele possui uma pequena porcentagem do valor total armazenado no fundo.

Existem vários benefícios em investir em ETFs de Bitcoin. Uma das principais vantagens é que eles fornecem aos investidores exposição ao movimento de preços do bitcoin sem ter que gerenciar ou armazenar bitcoins. Os ETFs também tendem a acompanhar uma parte do desempenho do mercado, dando aos investidores diversificação adicional e retornos potencialmente mais altos do que se estivessem investindo apenas em bitcoin.

Existem vários riscos associados aos ETFs de Bitcoin. Um dos principais riscos é a volatilidade e a liquidez do mercado, que podem afetar tanto o preço do bitcoin quanto as cotas dos ETFs de Bitcoin. Outro risco potencial é o risco de contraparte, em que os investidores enfrentam a possibilidade de que sua participação em um fundo seja anulada caso surja algum problema com seu custodiante.

O primeiro passo para investir em ETFs de Bitcoin é encontrar uma corretora ou plataforma respeitável que ofereça esse tipo de produto de investimento. Normalmente, você precisará criar uma conta na plataforma e fornecer algumas informações pessoais básicas, como seu nome e endereço.

Alguns dos ETFs Bitcoin mais populares incluem o Bitcoin Investment Trust (GBTC), que acompanha uma parte do desempenho do mercado de bitcoin, e o ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), que é projetado para lucrar com uma queda nos preços do bitcoin.

Conclusão

Com os fundos negociados em bolsa de Bitcoin, um novo mundo de possibilidades se abriu para os investidores em criptomoedas. Esses produtos oferecem uma maneira simples e conveniente de obter exposição ao mercado de ativos digitais sem lidar com a complexidade de comprar e armazenar criptomoedas.

Porém, é fundamental lembrar que os ETFs de Bitcoin ainda são um produto relativamente novo e com diversos riscos. Isso inclui o potencial de fraude ou manipulação e o fato de o ativo subjacente ainda ser altamente volátil.

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Sobre o autor

Moses é um experiente escritor freelancer e analista com grande interesse em como a tecnologia está revolucionando o setor financeiro. Ele escreveu extensivamente sobre criptomoedas de uma perspectiva de investimento, bem como de um ponto de vista técnico. Ele também está envolvido no comércio de criptomoedas há mais de dois anos.

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Moses é um experiente escritor freelancer e analista com grande interesse em como a tecnologia está revolucionando o setor financeiro. Ele escreveu extensivamente sobre criptomoedas de uma perspectiva de investimento, bem como de um ponto de vista técnico. Ele também está envolvido no comércio de criptomoedas há mais de dois anos.

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