Vice-presidente do Fed dos EUA, Barr, alerta sobre riscos associados a stablecoins não regulamentados federalmente
Em Breve
O Fed afirma que está pesquisando ativamente os CBDCs, com foco na arquitetura do sistema e nos modelos de tokenização.
No entanto, nenhuma decisão sobre a emissão de um CBDC foi tomada e qualquer decisão desse tipo exigiria o apoio do poder executivo e do Congresso.
Barr enfatizou a importância de uma forte supervisão federal para stablecoins.
Hoje, Michael S. Barr, Vice-Presidente de Supervisão do Federal Reserve, fez um discurso discurso sobre o papel do Fed no apoio aos sistemas de pagamentos emergentes.
Na recente Sétima Conferência Anual de Fintech organizada pelo Federal Reserve Bank da Filadélfia, o vice-presidente Michael S. Barr começou seu discurso destacando as importantes funções do Federal Reserve.
Ele enfatizou que a Reserva Federal opera não apenas como supervisor regulatório, mas também como fornecedor de serviços essenciais de pagamento.
Explorando tecnologias CBDC e Blockchain
No seu discurso, Barr reconheceu que as famílias de rendimentos baixos e moderados e as pequenas empresas ainda enfrentam barreiras no acesso a serviços financeiros acessíveis e convenientes.
Barr disse que o Federal Reserve está tentando ativamente compreender a próxima geração de tecnologia de pagamentos e como ela pode ser usada para apoiar um sistema de pagamentos seguro e eficiente.
Isso inclui tecnologia de contabilidade distribuída, blockchain, criptomoedas, stablecoins e moedas digitais do banco central (CBDCs).
“Dadas as novas capacidades que podem permitir, estamos a assistir a um aumento do interesse e da experimentação destas tecnologias inovadoras. Esta experimentação está acontecendo nos setores público e privado, tanto nacional como internacionalmente”, elaborou Barr. “Na minha opinião, tanto como emitente da moeda dos EUA como como operador no sistema de pagamentos, a Reserva Federal deve compreender estes desenvolvimentos e as compensações que eles introduzem.”
Supervisão Federal para Stablecoins
No entanto, Barr expressou profundas preocupações em relação à emissão de stablecoins sem uma supervisão federal robusta.
Como as stablecoins estão atreladas a uma moeda emitida pelo governo, como o dólar americano, elas representam uma forma de dinheiro privado. Quando esse activo serve simultaneamente como método de pagamento e reserva de valor, depende da confiança do banco central.
Portanto, o Federal Reserve acredita que as stablecoins devem operar dentro de uma estrutura abrangente de supervisão prudencial federal para mitigar riscos potenciais.
O estabelecimento de um quadro legislativo e regulamentar para todas as stablecoins é visto como essencial para abordar preocupações relacionadas com a estabilidade financeira, a política monetária e o sistema de pagamentos, disse Barr.
“É claro que a investigação e a pesquisa são muito diferentes da tomada de decisões sobre os próximos passos em termos de desenvolvimento de sistemas de pagamentos, e estamos muito longe disso”, esclareceu Barr. “O Federal Reserve não tomou nenhuma decisão sobre a emissão de um CBDC e só prosseguiria com a emissão de um CBDC com o apoio claro do poder executivo e autorizando a legislação do Congresso.”
Orientação sobre Stablecoins
Para proporcionar clareza aos bancos interessados em envolver-se com estes activos, a Reserva Federal emitiu recentemente orientações sobre o processo através do qual um banco supervisionado pela Fed pode procurar obter uma não-objecção de supervisão antes de emitir, deter ou transacionar em “tokens de dólar”.
Esta orientação enfatiza a importância de obter uma não-objeção de supervisão por escrito da Reserva Federal, verificando se estes bancos possuem sistemas e gestão de risco adequados para identificar e controlar riscos potenciais.
Estes riscos incluem os relacionados com a segurança cibernética e o cumprimento das leis contra o branqueamento de capitais, conforme anunciado pelo Conselho de Governadores em Janeiro. Deve-se notar que esta orientação refere-se exclusivamente às atividades dos bancos sob a autoridade de supervisão da Reserva Federal.
“Continuo profundamente preocupado com a emissão de stablecoins sem uma forte supervisão federal. Como mencionei anteriormente, stablecoins são uma forma de dinheiro, e a principal fonte de credibilidade monetária é o banco central”,
Barr afirmou.
Ele alertou que as stablecoins não regulamentadas pelo governo federal poderiam representar riscos significativos para a estabilidade financeira, a política monetária e o sistema de pagamentos dos EUA se se tornassem um meio de pagamento generalizado e reserva de valor.
Explorando tecnologias CBDC e Blockchain
Para obter informações sobre as tecnologias emergentes que poderiam apoiar uma infraestrutura de pagamentos CBDC, a Reserva Federal iniciou um programa de investigação CBDC centrado na arquitetura do sistema.
Esta iniciativa explora a manutenção, segurança e verificação de registros para propriedade e transações de ativos digitais. Além disso, examina modelos de tokenização, que envolvem a concepção de equivalentes digitais de notas de papel, permitindo transferências de valor entre as partes sem envolvimento direto do banco central emissor.
Além do programa de pesquisa CBDC, Barr também destacou que o Federal Reserve anunciou uma nova iniciativa de supervisão de atividades no mês passado. Esta iniciativa foi especificamente concebida para abordar e supervisionar os riscos associados a atividades inovadoras e orientadas para a tecnologia no setor bancário.
Atualmente, estas atividades abrangem uma série de áreas, incluindo criptoativos, tecnologia de contabilidade distribuída e parcerias tecnológicas complexas entre bancos e empresas fintech não bancárias.
Segundo o Fed, este programa é flexível e será expandido para acomodar tecnologias emergentes.
“Ao dedicar uma equipa de especialistas em supervisão à supervisão de actividades inovadoras e orientadas para a tecnologia, o nosso objectivo é fornecer clareza, bem como feedback oportuno e relevante às instituições que supervisionamos”, acrescentou Barr.
Concluindo o seu discurso, Barr disse que a Reserva Federal continuará a explorar novas tecnologias que possam apoiar um sistema de pagamentos robusto que atenda às necessidades do público.
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Sobre o autor
Cindy é jornalista da Metaverse Post, abordando temas relacionados web3, NFT, metaverso e IA, com foco em entrevistas com Web3 players da indústria. Ela conversou com mais de 30 executivos de nível C e continua aumentando, trazendo seus valiosos insights aos leitores. Originária de Cingapura, Cindy agora mora em Tbilisi, na Geórgia. Ela é bacharel em Estudos de Comunicação e Mídia pela University of South Australia e tem uma década de experiência em jornalismo e redação. Entre em contato com ela através [email protegido] com arremessos de imprensa, anúncios e oportunidades de entrevista.
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