referência
O que é Benchmark?
Normalmente, os investidores podem selecionar um índice de mercado ou uma combinação de índices para servir como referência da carteira. Um índice mede o desempenho de uma grande classe de ativos, como todas as ações cotadas, ou de um segmento mais específico do mercado, como ações de empresas de tecnologia. Como os índices não são geridos, acompanham os retornos numa base de compra e manutenção, sem transacções para reafectar a títulos que possam ser mais atractivos durante diferentes ciclos de mercado ou ocorrências de mercado. Os índices reflectem um método de investimento “passivo” e podem servir como uma referência decente para avaliar o desempenho de uma carteira gerida activamente. Um índice pode ser usado para determinar quanto valor um gestor activo acrescenta e de onde vem esse valor, ou através de quais investimentos.
Compreendendo o benchmark
Benchmarks são índices projetados para conter vários títulos que representam algum aspecto do mercado como um todo. Índices de referência foram desenvolvidos para todas as classes de ativos. O S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average são duas das referências de ações de grande capitalização mais proeminentes no mercado de ações.
Os principais benchmarks em renda fixa incluem o Barclays Capital United States Aggregate Bond Index, o Barclays Capital United States Corporate High Yield Bond Index e o Barclays Capital United States Treasury Bond Index. Os índices Lipper, que empregam os 30 maiores fundos mútuos num determinado setor, são populares entre os investidores de fundos mútuos, enquanto os índices MSCI são populares entre os investidores internacionais. O Wilshire 5000 é outro índice de referência proeminente que representa todas as ações negociadas publicamente nos Estados Unidos.
Ao avaliar o desempenho de qualquer investimento, é fundamental compará-lo com um benchmark apropriado.
Os investidores individuais podem considerar a identificação e a criação de um benchmark um componente crucial do investimento. Além das características padrão do mercado, como large-cap, mid-cap, small-cap, crescimento e valor. Índices baseados em qualidades fundamentais, setores, dividendos, movimentos de mercado e outros fatores também estão disponíveis para os investidores. Compreender ou ter interesse em uma forma específica de investimento ajudará um investidor a identificar fundos de investimento relevantes, bem como comunicar melhor suas metas e expectativas de investimento a um consultor financeiro.
Um investidor deve considerar o risco ao procurar referências de investimento. O grau de risco que um investidor está disposto a assumir deve ser refletido em seu benchmark. Outras preocupações de investimento relacionadas a benchmarks podem incluir o valor a ser investido e o custo que o investidor está disposto a pagar.
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Sobre o autor
Damir é o líder de equipe, gerente de produto e editor da Metaverse Post, abordando tópicos como AI/ML, AGI, LLMs, Metaverse e Web3-Campos relacionados. Seus artigos atraem um grande público de mais de um milhão de usuários todos os meses. Ele parece ser um especialista com 10 anos de experiência em SEO e marketing digital. Damir foi mencionado em Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto e outras publicações. Ele viaja entre os Emirados Árabes Unidos, Turquia, Rússia e CEI como um nômade digital. Damir formou-se em física, o que ele acredita ter lhe dado as habilidades de pensamento crítico necessárias para ter sucesso no cenário em constante mudança da internet.
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