Preenchendo a lacuna: por que os padrões globais de AML (Antilavagem de Dinheiro) ainda deixam a desejar no setor de criptomoedas.
Em Breve
O início desenfreado das criptomoedas, com suas negociações rápidas e anônimas, logo chamou a atenção dos reguladores globais, pois o dinheiro não rastreável convidava a abusos.
Nos primórdios das criptomoedas, a regulamentação era uma preocupação secundária. O mercado era rápido, anônimo e sem fronteiras — uma fronteira digital onde as corretoras surgiam da noite para o dia e a supervisão era praticamente inexistente. Era, como muitos descreviam, o "Velho Oeste" das finanças.
Mas o que começou como uma experiência de liberdade descentralizada rapidamente chamou a atenção de reguladores do mundo todo. O motivo era simples: onde há dinheiro — especialmente dinheiro não rastreável — há oportunidade para abusos.
Do Caos ao Controle: Os Primeiros Passos Rumo à Regulamentação
Em meados da década de 2010, as autoridades começaram a apertar o cerco.
- 2013: A França saiu na frente, publicando orientações para profissionais de moedas virtuais e estabelecendo regras para operações de câmbio e tributação.
- 2015: A União Europeia adotou a sua Quarta Diretiva Antilavagem de Dinheiro (4AMLD), integrando formalmente as entidades criptográficas ao âmbito das políticas de combate à lavagem de dinheiro.
- 2015: Do outro lado do Atlântico, o Estado de Nova Iorque implementou o BitLicense, uma estrutura pioneira — e controversa — para empresas de ativos digitais.
Esses marcos sinalizaram o fim da era sem regras. No final da década de 2010, a conformidade evoluiu de uma mera formalidade regulatória para um requisito de sobrevivência. As corretoras começaram a criar departamentos dedicados à AML/KYC (Antilavagem de Dinheiro/Conheça Seu Cliente) e a "conformidade digital" tornou-se uma expressão comum nos mercados de criptomoedas.
Bit OK Fundada em 2019, a empresa está na vanguarda da conformidade com as criptomoedas desde então. Acompanhando os novos padrões, ela cria soluções adequadas e funcionais em diferentes jurisdições e desenvolve uma abordagem exclusiva para análises e sistemas de alerta de risco.
Com seis anos de experiência no setor, somos uma das poucas marcas globais de AML (Anti-Money Laundering - Prevenção à Lavagem de Dinheiro) que possuem tanto conhecimento profundo quanto tecnologia de ponta, permitindo proteção total, análise detalhada e investigação completa.
Em 2025, o cenário de criptomoedas com foco em AML (Anti-Money Laundering, ou Prevenção à Lavagem de Dinheiro) impõe requisitos e diretrizes regulatórias aos participantes do mercado. No entanto, a conformidade digital ainda não está totalmente estabelecida e a gestão de riscos empresariais exige atenção especial. Verificações KYT e monitoramento geral das transações para manter as operações em segurança.
Uma paisagem fragmentada
Avançando para os dias de hoje, o cenário é misto. Muitas jurisdições agora aplicam regras rigorosas de combate à lavagem de dinheiro para plataformas de criptomoedas. No entanto, a uniformidade global continua sendo uma meta difícil de alcançar.
Enquanto a Europa avança com o MiCA e o GAFI Regra de viagem, algumas regiões ainda estão atrasadas. Finanças descentralizadas (DeFiAs plataformas online — que operam sem intermediários — apresentam problemas específicos. Sem procedimentos de KYC (Conheça Seu Cliente) ou responsabilidade legal clara, elas permanecem terreno fértil para atividades ilícitas.
Enquanto isso, ferramentas focadas na privacidade, como mixers e tumblers, continuam a complicar as investigações. Transações entre blockchains permitem que fundos transitem entre diferentes blockchains e jurisdições em segundos, deixando os reguladores correndo atrás do prejuízo. E até mesmo usuários legítimos se veem presos na tensão entre privacidade pessoal e transparência regulatória.
Para monitorar e prever possíveis transações de risco, qualquer empresa de criptomoedas que lide com pagamentos deve ter sistemas de monitoramento de transações e verificações de AML (Anti-Money Laundering - Prevenção à Lavagem de Dinheiro).
2025: Um Ano de Lições e Perdas
Este ano já testemunhamos alguns dos desafios de combate à lavagem de dinheiro mais importantes do setor se desenrolando em tempo real.
Bybit – Ataque hacker de US$ 1.5 bilhão (fevereiro de 2025)
O FBI ligou o roubo ao Grupo Lazarus da Coreia do Norte — um nome conhecido no mundo dos crimes com criptomoedas. Os atacantes movimentaram rapidamente os fundos roubados por meio de exchanges descentralizadas, trocas entre blockchains e agregadores.
Esta investigação foi realizada com a ajuda de Gráfico BitOK
A violação expôs um ponto cego regulatório: o Regra de viagem Aplica-se a provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) regulamentados, não a DeFi protocolos. A atualização de 2025 do GAFI classificou explicitamente essa lacuna como um "elo fraco crítico" na cadeia global de combate à lavagem de dinheiro.
Em outras palavras: passar diretamente de uma CEX para DEXs/pontes evita a troca de dados entre originador e beneficiário, expondo uma lacuna de fiscalização entre VASPs regulamentados e serviços não regulamentados/sem custódia.
Coinbase – Vazamento de dados de US$ 400 milhões (maio de 2025)
A Coinbase revelou um incidente massivo, orquestrado por um informante interno, envolvendo o suborno de contratados estrangeiros. Ao contrário da típica exploração de contratos inteligentes, este foi um ataque de engenharia social à moda antiga.
O ataque foi lançado por contratados de suporte da Coinbase no exterior, que foram subornados pelos criminosos. Esse precedente serve de alerta para todos os participantes do setor: sua exposição ao risco pode vir de um fornecedor terceirizado que não está sujeito aos mesmos padrões de conformidade com as normas de criptomoedas e proteção de dados.
A fragilidade na troca de dados KYC/AML entre fornecedores e jurisdições, bem como estruturas de conformidade com criptomoedas desatualizadas, dificultam respostas rápidas em âmbito internacional. (A Coinbase argumentou publicamente que as regras AML atuais estão "falhas" e precisam ser modernizadas.)
Phemex – Acordo de US$ 85 milhões sobre carteiras virtuais (janeiro de 2025)
Esta investigação foi realizada com a ajuda de Gráfico BitOK
Quando a Phemex sofreu uma violação de segurança em várias cadeias, afetando 16 blockchains, os investigadores enfrentaram um pesadelo: rastrear fundos que se dispersaram por pontes descentralizadas e provedores de serviços de vídeo assistido (VASPs) que não eram desse tipo.
Este incidente ilustrou a aplicação inconsistente das diretrizes da GAFI (Grupo de Ação Financeira contra a Lavagem de Dinheiro e o Financiamento do Terrorismo). Recomendação 16 — a espinha dorsal do AML em criptomoedas — retarda a recuperação e a aplicação de leis transfronteiriças.
Saltos entre múltiplas cadeias para provedores que não são VASPs (DEXs/pontes) degradam a rastreabilidade da Regra de Viagem; VASPs receptores em outras jurisdições podem não implementar a Rec.16 de forma consistente, atrasando os congelamentos e a recuperação.
Bridging the Gap
Esses casos trazem lições claras para o setor. As corretoras e custodiantes não podem mais tratar a conformidade com as criptomoedas como uma mera formalidade. Eles devem:
- Rastrear fluxos entre cadeias e sinalizar possíveis padrões de evasão das regras de viagem.
- Faça parceria apenas com VASPs que estejam em conformidade., garantindo a interoperabilidade dos padrões de dados de AML (Antilavagem de Dinheiro).
- Trate os fornecedores como extensões da área de conformidade.vinculando-os aos padrões de AML/KYC e de resposta a incidentes.
Acabou a época em que se separavam “risco tecnológico” e “risco de conformidade”. Em 2025, eles são a mesma coisa. A regulamentação das criptomoedas ainda carece de consistência global. Além disso, a tecnologia evolui mais rápido do que o arcabouço legal, o que significa que a legislação também ficará um pouco defasada em relação às novas oportunidades tecnológicas.
Assim, a abordagem moderna para a conformidade com criptomoedas não se resume a estar em conformidade com as regras da sua jurisdição, mas sim a proteger seus negócios, ativos e reputação. Nessa abordagem, os instrumentos de conformidade digital não servem apenas para cumprir as regras, mas também para ajudar a prever riscos e evitar qualquer atividade suspeita.
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Sobre o autor
Victoria é escritora sobre uma variedade de tópicos de tecnologia, incluindo Web3.0, IA e criptomoedas. Sua vasta experiência lhe permite escrever artigos perspicazes para um público mais amplo.
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