Czym są giełdy zdecentralizowane: jak to działa? (2023)
W skrócie
Transakcje odbywają się bezpośrednio między użytkownikami (peer-to-peer) poprzez zautomatyzowany proces
Wykorzystują zarówno księgi zamówień, jak i inteligentne kontrakty, aby zapewnić płynność
Zdecentralizowane giełdy (DEX) to giełdy kryptowalut, które nie polegają na osobach trzecich w zakresie przechowywania środków klientów. Zamiast tego transakcje odbywają się bezpośrednio między użytkownikami (peer-to-peer) poprzez zautomatyzowany proces. Ten rodzaj wymiany jest czasami nazywany „agregatorem DEX”.
Co to jest zdecentralizowana wymiana?
To jest ważne pytanie. Zdecentralizowana giełda to rynek giełdowy, który nie polega na usłudze strony trzeciej w celu przechowywania środków klienta. Transakcje odbywają się bezpośrednio między użytkownikami (peer-to-peer) poprzez zautomatyzowany proces. Ten rodzaj wymiany jest również nazywany „agregatorem DEX”.
Korzystając ze zdecentralizowanej giełdy, należy pamiętać, że nie ma organu centralnego, który mógłby zamrozić Twoje konto lub cofnąć transakcję. Ponosisz pełną odpowiedzialność za własne fundusze i transakcje. To może być zarówno dobre, jak i złe. Z jednej strony daje większą kontrolę nad swoimi pieniędzmi. Z drugiej strony oznacza to również, że musisz zachować szczególną ostrożność w zakresie bezpieczeństwa, ponieważ nie ma nikogo, kto mógłby ci pomóc, jeśli popełnisz błąd.
Jak działają zdecentralizowane giełdy?
Jest na to wiele różnych sposobów Zdecentralizowane giełdy mogą działać, ale podstawową ideą jest to, że wszystkie wykorzystują inteligentne kontrakty w celu ułatwienia handlu. Inteligentna umowa to fragment kodu, który automatyzuje wykonanie umowy.
Na przykład, jeśli chcesz wymienić 1 ETH na BTC, możesz stworzyć inteligentny kontrakt, który automatycznie wykona transakcję, gdy tylko obie strony się na to zgodzą.
Rodzaje giełd zdecentralizowanych
Oto niektóre z najpopularniejszych rodzajów zdecentralizowanych giełd:
Zautomatyzowani animatorzy rynku (AMM)
AMM to rodzaj zdecentralizowanej giełdy, która wykorzystuje inteligentne kontrakty do zapewnienia płynności. Robią to, łącząc razem wszystkie fundusze od użytkowników, którzy chcą handlować, a następnie wykorzystując te fundusze do tworzenia rynków.
Zamów DEX-y
Księga zamówień DEX to zdecentralizowane giełdy, które wykorzystują księgi zamówień do dopasowania kupujących i sprzedających. Arkusz zleceń to lista wszystkich zleceń kupna i sprzedaży określonego składnika aktywów, uporządkowana według ceny.
Hybrydowe DEXy
Hybrydowe DEX są kombinacją AMM i DEX księgi zamówień. Wykorzystują zarówno księgi zamówień, jak i inteligentne kontrakty, aby zapewnić płynność.
Zalety zdecentralizowanych giełd
Korzystanie ze zdecentralizowanej giełdy ma wiele zalet, w tym:
- Bezpieczeństwo: Ponieważ zdecentralizowane giełdy nie przechowują środków użytkowników, prawdopodobieństwo włamania na nie jest znacznie mniejsze niż na giełdach scentralizowanych.
- Privacy: Zdecentralizowane giełdy zwykle nie wymagają od użytkowników przechodzenia przez procedury Poznaj swojego klienta (KYC) ani procedury przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML). Oznacza to, że użytkownicy mogą handlować anonimowo.
- Decentralizacja: Jak sama nazwa wskazuje, zdecentralizowane giełdy nie są kontrolowane przez żaden organ centralny. To czyni je znacznie bardziej odpornymi na cenzurę.
Wady zdecentralizowanych giełd
Korzystanie ze zdecentralizowanych giełd ma również pewne wady, w tym:
- Złożoność: Zdecentralizowane giełdy mogą być trudne w użyciu dla osób, które nie są zaznajomione z kryptowalutami.
- Brak funkcji: Zdecentralizowane giełdy często nie mają tych samych funkcji, co giełdy scentralizowane, takich jak zlecenia stop-loss i transakcje z depozytem zabezpieczającym.
- Niższa płynność: Zdecentralizowane giełdy często mają niższą płynność niż giełdy scentralizowane, ponieważ nie są tak dobrze znane ani używane.
Czy korzystanie ze zdecentralizowanej giełdy jest legalne?
Legalność DEX-ów jest tak zróżnicowana, jak same aktywa kryptograficzne, ponieważ różne kraje i jurysdykcje mają własne przepisy. Ogólnie rzecz biorąc, korzystanie ze zdecentralizowanej giełdy jest całkowicie legalne, pod warunkiem przestrzegania przepisów obowiązujących w danej jurysdykcji.
Na przykład w Stanach Zjednoczonych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oświadczyła, że zamierza traktować DEX-y jako giełdy tradycyjne pod względem wymogów regulacyjnych, co oznacza, że te same zasady i przepisy dotyczące prowadzenia tradycyjnej giełdy miałyby zastosowanie do giełd zdecentralizowanych, jak dobrze.
SEC stwierdziła również, że aktywa cyfrowe, takie jak kryptowaluty, można uznać za papiery wartościowe, co oznacza, że ważne jest przestrzeganie przepisów dotyczących papierów wartościowych podczas handlu na giełdach DEX. Ponadto użytkownicy muszą upewnić się, że przestrzegają wszelkich przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML) i znają wymagania swoich klientów (KYC) w swojej jurysdykcji.
W Unii Europejskiej giełdy zdecentralizowane podlegają tym samym przepisom, co giełdy tradycyjne; są jednak pewne szczegóły, na które użytkownicy muszą zwrócić uwagę. Na przykład niektóre państwa członkowskie mogą wymagać określonych lokalnych licencji na prowadzenie zdecentralizowanej giełdy lub na umożliwienie użytkownikom handlu na platformie.
Wnioski
Wraz z rozwojem i dojrzewaniem platformy kryptowalut, zdecentralizowane giełdy stają się coraz bardziej popularne. Oferują wiele zalet w porównaniu ze scentralizowanymi giełdami, takimi jak bezpieczeństwo, prywatność i decentralizacja. Mają jednak również pewne wady, takie jak złożoność i brak funkcji. Ostatecznie to, czy skorzystać ze zdecentralizowanej giełdy, czy nie, jest osobistą decyzją.
Powiązany artykuł:
- Pierwszy w historii podcast stworzony przez sztuczną inteligencję zawiera wywiad ze Stevem Jobsem przeprowadzony przez Joe Rogana
- Solana NFT Kolekcja „Okay Bears” bije rekordy i zajmuje pierwsze miejsce na OpenSea
- OpenSea usuwa Not Okay Bears po tym, jak kolekcja osiągnęła szczyt sprzedaży
- OpenSea z PROOF, Curio i Icy. narzędzia rozwijają NFT narzędzie rzadkości OpenRarity
Odpowiedzialność
Zgodnie z Zaufaj wytycznym projektu, należy pamiętać, że informacje zawarte na tej stronie nie mają na celu i nie powinny być interpretowane jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub jakiekolwiek inne formy porad. Ważne jest, aby inwestować tylko tyle, na utratę czego możesz sobie pozwolić, a w przypadku jakichkolwiek wątpliwości zasięgnąć niezależnej porady finansowej. Aby uzyskać więcej informacji, sugerujemy zapoznać się z warunkami oraz stronami pomocy i wsparcia udostępnianymi przez wydawcę lub reklamodawcę. MetaversePost zobowiązuje się do sporządzania dokładnych i bezstronnych raportów, jednakże warunki rynkowe mogą ulec zmianie bez powiadomienia.
O autorze
Ken Gitonga jest pasjonatem pisania. Jego praca polega na pisaniu artykułów kryptograficznych na temat SEO, TA, pisania wiadomości, Web3 artykuły, prognozy cen kryptograficznych i szkice białej księgi. Ken jest autorem treści i marketerem. Pracował w branżach SEO i content marketingu od ponad 3 lat i pomagał firmom zwiększać ich obecność i ruch w Internecie.
Więcej artykułów
Ken Gitonga jest pasjonatem pisania. Jego praca polega na pisaniu artykułów kryptograficznych na temat SEO, TA, pisania wiadomości, Web3 artykuły, prognozy cen kryptograficznych i szkice białej księgi. Ken jest autorem treści i marketerem. Pracował w branżach SEO i content marketingu od ponad 3 lat i pomagał firmom zwiększać ich obecność i ruch w Internecie.
