Odkryj moc bitcoinowych funduszy ETF: jak inwestorzy mogą czerpać korzyści w 2023 roku i później

Wprowadzenie

Bitcoin ETF (exchange-traded fund) to fundusz inwestycyjny, który śledzi cenę Bitcoina i zawiera transakcje na tradycyjnej giełdzie. Pierwszym i najbardziej znanym bitcoinowym funduszem ETF jest Winklevoss Bitcoin Trust, który rozpoczął handel na giełdzie Bats Global Markets w marcu 2017 roku.

Bitcoin ETF oferują inwestorom sposób na uzyskanie ekspozycji na Bitcoin bez konieczności bezpośredniego kupowania lub przechowywania cyfrowej waluty. Zapewniają również przejrzystość i nadzór regulacyjny, który nie jest obecnie dostępny dla większości innych instrumentów inwestycyjnych bitcoin. Jednak bitcoinowe fundusze ETF muszą jeszcze zyskać powszechną akceptację społeczności finansowej i organów regulacyjnych. Na zatwierdzenie przez SEC czeka 25 dodatkowych zgłoszeń Bitcoin ETF, z których część dotyczy funduszy, które bezpośrednio posiadają Bitcoin. 

Kiedy świat bitcoinowych funduszy ETF będzie się rozwijał, zaoferujemy bardziej wszechstronną metodologię, która wybiera najlepsze z większego wszechświata funduszy BTC. SEC dokonuje przeglądu kilku propozycji bitcoinowych funduszy ETF w celu podjęcia ostatecznej decyzji do 2023 r.

Co to jest Bitcoin ETF i jak działa?

Bitcoin ETF pozwalają inwestorom uzyskać ekspozycję na Bitcoin bez kupowania lub przechowywania samej waluty cyfrowej. Kiedy inwestujesz w Bitcoin ETF, kupujesz akcje funduszu, który śledzi cenę Bitcoin. Wartość Twoich akcji będzie rosła lub spadała wraz ze wzrostem lub spadkiem ceny Bitcoina.

Bitcoinowe fundusze ETF handlują na giełdach, podobnie jak zwykłe akcje, co ułatwia ich kupowanie i sprzedawanie. Możesz kupić bitcoinowe fundusze ETF za pośrednictwem brokera lub internetowej platformy transakcyjnej.

Bitcoin ETF podlegają ryzyku rynkowemu, giełdowemu i regulacyjnemu. Na przykład wartość Bitcoin ETF może spaść, jeśli cena Bitcoin spadnie lub jeśli nie będzie popytu na ETF.

Jak inwestować w Bitcoin ETF?

Możesz inwestować w Bitcoin ETF, kupując akcje w fundusz na giełdzie. Cena ETF będzie podążać za ceną Bitcoina, więc musisz monitorować ruchy rynkowe kryptowaluty.

Czy powinienem inwestować w Bitcoin ETF?

Bitcoin ETF oferują inwestorom sposób na uzyskanie ekspozycji na Bitcoin bez kupowania lub przechowywania cyfrowej waluty. Podlegają one jednak ryzyku rynkowemu, kursowemu i regulacyjnemu. Przed zainwestowaniem w Bitcoin ETF powinieneś zasięgnąć profesjonalnej porady finansowej.

Bitcoinowe fundusze ETF podlegają tym samym przepisom, co inne fundusze ETF i podlegają kontroli regulacyjnej przeprowadzanej przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).

Kontrakty terminowe na bitcoiny i spotowe fundusze ETF na bitcoiny

Kontrakty futures na bitcoiny i spotowe fundusze ETF to dwa różne sposoby uzyskania ekspozycji na cenę bitcoinów. Kontrakty futures to umowy kupna lub sprzedaży określonej ilości bitcoinów po ustalonej cenie w przyszłości, podczas gdy fundusze ETF to instrumenty inwestycyjne, które przechowują koszyk aktywów, w tym bitcoiny. Oba mają zalety i wady, ale to, co jest dla Ciebie bardziej odpowiednie, zależy od Twoich celów inwestycyjnych.

Kontrakty futures na bitcoiny są regulowane przez Commodity Futures Trading Commission (CFTC), podczas gdy Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) reguluje bitcoin spot ETF. Kontrakty futures są przedmiotem obrotu na giełdach, takich jak Chicago Mercantile Exchange (CME), podczas gdy fundusze ETF są kupowane i sprzedawane jak akcje na giełdach.

Kontrakty futures na Bitcoin pozwalają spekulować na cenie Bitcoin bez posiadania aktywów bazowych. Może to być bardziej ryzykowna inwestycja, ponieważ polegasz na przyszłej cenie Bitcoin, aby osiągnąć zysk. Jednak może to być również bardziej praktyczne podejście, ponieważ nie musisz się martwić o przechowywanie lub zabezpieczanie Bitcoinów.

Z drugiej strony, spotowe ETF-y Bitcoin narażają Cię na cenę Bitcoin bez konieczności handlu kontraktami futures. Może to być mniej ryzykowna inwestycja, ponieważ nie spekulujesz na temat przyszłej ceny Bitcoin. Wymaga to jednak zaufania, że ​​dostawca ETF będzie bezpiecznie przechowywać Bitcoin i zarządzać nim w Twoim imieniu.

Decydując, która opcja jest dla Ciebie odpowiednia, należy wziąć pod uwagę swoje cele inwestycyjne. Jeśli chcesz spekulować na temat przyszłej ceny Bitcoin, dobrym rozwiązaniem mogą być kontrakty futures. Jednak ETF Bitcoin spot może być lepszym wyborem, jeśli chcesz mieć bardziej praktyczne podejście lub szukasz mniej ryzykownej inwestycji.

Jak działa Bitcoin futures ETF?

Kontrakty futures na Bitcoin to kontrakty giełdowe, które pozwalają inwestorom spekulować na temat przyszłej ceny Bitcoin. Podstawą wartości kontraktu futures na Bitcoin jest podstawowy koszt Bitcoin, denominowany w dolarach amerykańskich. 

Każdy kontrakt futures reprezentuje jeden Bitcoin, handel pięcioma Bitcoinami w wielkościach partii. Kontrakty CME i CFE są rozliczane gotówkowo, co oznacza, że ​​inwestorzy nie otrzymują ani nie dostarczają Bitcoinów po wygaśnięciu kontraktu. Zamiast tego otrzymują lub płacą różnicę między ceną kontraktową a ceną rozliczeniową.

Rozliczenie kontraktu NYSE jest fizyczne, co oznacza, że ​​inwestorzy otrzymują lub dostarczają Bitcoiny po wygaśnięciu kontraktu. Inwestorzy mogą wykorzystywać kontrakty futures na bitcoiny do spekulacji na temat przyszłej ceny bitcoinów lub do zabezpieczenia się przed potencjalnymi wahaniami cen. Na przykład inwestor, który uważa, że ​​koszt Bitcoina wzrośnie w przyszłości, może kupić kontrakt futures na Bitcoina, aby zablokować cenę, po której może kupić kryptowalutę. 

Alternatywnie, inwestor obawiający się potencjalnego spadku ceny może sprzedać kontrakt futures na Bitcoin, aby zablokować cenę, po której będzie mógł sprzedać kryptowalutę w przyszłości.

Wady ETF-ów na bitcoiny

Kontrakty terminowe na bitcoiny były jednym z najpopularniejszych produktów w ostatnich latach, ale przed rozpoczęciem inwestycji należy wziąć pod uwagę kilka potencjalnych wad. 

• Jednym z krytycznych zagrożeń jest to, że podstawowa wartość Bitcoin może gwałtownie spaść, prowadząc do strat dla inwestorów.

• ETF może nie być w stanie śledzić wyników kontraktów futures na bitcoiny tak dokładnie, jak inne produkty inwestycyjne, takie jak fundusze giełdowe (ETF), które inwestują w fizyczny towar. 
• Niepewność regulacyjna dotycząca Bitcoina i innych walut cyfrowych może wpłynąć na zdolność ETF do dalszego działania.

Inwestorzy powinni dokładnie rozważyć te ryzyka przed zainwestowaniem w ETF na kontrakty terminowe Bitcoin. 

Jak działa Bitcoin spot ETF?

Cena spot Bitcoin to cena, po której bitcoin można kupić lub sprzedać z natychmiastową dostawą. Bitcoin ETF śledzący cenę spot umożliwiłby zatem inwestorom uzyskanie ekspozycji na zmiany cen bitcoinów bez konieczności bezpośredniego utrzymywania aktywów bazowych.

Spotowe fundusze ETF na bitcoiny prawdopodobnie śledziłyby indeks, który rejestruje średnią cenę spotową bitcoina na różnych giełdach. Jednym z takich indeksów jest Bitcoin Spot Rate Index firmy Bitwise, który obecnie zbiera dane cenowe z 15 giełd kryptowalut.

Spotowe fundusze ETF na bitcoiny zapewniałyby ekspozycję na cenę bitcoina bez konieczności kupowania i przechowywania aktywów bazowych. Oferowałyby również bardziej płynny i regulowany produkt inwestycyjny niż bezpośrednie inwestowanie w bitcoiny.

Należy jednak pamiętać, że bitcoin jest aktywem niestabilnym, a jego cena może się znacznie wahać. Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka związanego z inwestowaniem w bitcoin spot ETF przed podjęciem jakichkolwiek decyzji.

Wady ETF-ów Bitcoin spot

Spotowe fundusze ETF Bitcoin mają pewne potencjalne wady, w tym:

• Brak odkrycia ceny: Funkcją funduszu ETF jest odkrycie ceny instrumentu bazowego. Jednak w przypadku bitcoina nie ma scentralizowanej wymiany, na której są ceny. Może to utrudnić ETF-owi śledzenie podstawowej ceny spotowej bitcoina.

• Brak płynności: Funkcją funduszu ETF jest zapewnienie płynności instrumentu bazowego. Jednak rynki kasowe bitcoinów są nadal stosunkowo niepłynne w porównaniu z innymi aktywami, takimi jak akcje i towary. Może to utrudnić ETF zapewnienie inwestorom wystarczającej płynności.

• Zmienność: Bitcoin jest dobrze znany ze swojej zmienności, która może utrudniać ETF-owi śledzenie ceny spot.

• Ryzyko kontrahenta: ponieważ żaden organ centralny nie reguluje bitcoinów, istnieje ryzyko, że kontrahent (tj. strona, która posiada aktywa) może nie być w stanie wypełnić swoich zobowiązań. Może to prowadzić do strat dla inwestorów w ETF.

• Ryzyko bezpieczeństwa: Giełdy bitcoinów były przedmiotem włamań i kradzieży, co może stanowić zagrożenie dla bezpieczeństwa inwestorów inwestujących w ETF.

• Ryzyko regulacyjne: krajobraz regulacyjny dla bitcoinów wciąż ewoluuje i należy wyjaśnić, w jaki sposób i czy bitcoinowe fundusze ETF będą regulowane. Może to stanowić ryzyko dla inwestorów w ETF.

• Ryzyko podatkowe: traktowanie podatkowe bitcoinów jest nadal niejasne w wielu jurysdykcjach. Może to stanowić ryzyko dla inwestorów inwestujących w ETF, ponieważ mogą oni podlegać podatkom od swoich zysków.

• Ryzyko geograficzne: Bitcoin nadal nie jest powszechnie akceptowany jako forma płatności, co może ograniczać jego użycie w niektórych jurysdykcjach. Może to utrudnić ETF-owi śledzenie ceny spot instrumentu bazowego w tych jurysdykcjach.

• Ryzyko utraty reputacji: powiązanie Bitcoina z działalnością przestępczą w przeszłości może zaszkodzić jego reputacji i doprowadzić do wyższych kosztów dla ETF.

• Ryzyko technologiczne: podstawowa technologia bitcoina jest wciąż stosunkowo nowa i niesprawdzona. Może to prowadzić do problemów technicznych lub nawet całkowitej awarii systemu, co stanowiłoby ryzyko dla inwestorów inwestujących w ETF.

Inwestowanie w bitcoinowe fundusze ETF

Bitcoin Fundusze ETF to świetny sposób na uzyskanie ekspozycji na ruchy cen bitcoinów bez konieczności zajmowania się kłopotami związanymi z kupowaniem i przechowywaniem aktywów bazowych. BITO jest jednym z najpopularniejszych bitcoinowych funduszy ETF na rynku, a zakupy odbywają się za pośrednictwem internetowych domów maklerskich, takich jak Robinhood czy Fidelity.

Aby określić, ile chcesz akcji BITO, najpierw zdecyduj, jaką cenę chcesz kupić. Następnie otwórz rachunek maklerski na platformie takiej jak Robinhood lub Fidelity, jeśli jeszcze go nie masz. Stamtąd będziesz mógł złożyć zlecenie na akcje BITO po wybranej cenie. Po złożeniu zamówienia staniesz się właścicielem części ETF BITO i będziesz mógł śledzić jego wyniki wraz z ceną bitcoinów.

Bitcoin ETF vs. Bezpośrednie inwestycje w Bitcoin

Wiele w społeczność kryptowalut postrzegają fundusze notowane na giełdzie Bitcoin jako Świętego Graala. ETF umożliwiłby inwestorom uzyskanie ekspozycji na Bitcoin w znacznie łatwiejszy i wygodniejszy sposób. Istnieje jednak kilka powodów, dla których bezpośrednia inwestycja w Bitcoin może być lepszym pomysłem niż inwestycja w ETF Bitcoin.

Jedną z głównych zalet inwestowania bezpośrednio w Bitcoin jest to, że masz pełną kontrolę nad swoją inwestycją. Mając ETF, polegasz na menedżerze funduszu, który podejmuje wszystkie krytyczne decyzje dotyczące tego, kiedy kupować i sprzedawać Bitcoin.

Obejmuje to ustalenie właściwej ceny ETF i zapewnienie, że aktywa bazowe są odpowiednio przechowywane i zabezpieczone. Dzięki bezpośredniej inwestycji w Bitcoin masz kontrolę. Możesz kupować i sprzedawać Bitcoin kiedy tylko chcesz i nie musisz się martwić, że zarządzający funduszem podejmie jakiekolwiek decyzje w Twoim imieniu.

Kolejną zaletą bezpośredniego inwestowania w Bitcoin jest uniknięcie niektórych opłat związanych z funduszami ETF. Fundusze ETF zazwyczaj wiążą się z wysokimi opłatami za zarządzanie i innymi wydatkami, które mogą pochłonąć Twoje zyski. Standardowe opłaty transakcyjne musisz uiścić tylko wtedy, gdy inwestujesz bezpośrednio w Bitcoin.

Wreszcie, bezpośrednia inwestycja w Bitcoin pozwala czerpać zyski z potencjalnego wzrostu ceny. Jeśli cena Bitcoina wzrośnie, zarobisz pieniądze. Jeśli cena spadnie, stracisz pieniądze. Z funduszem ETF możesz zarabiać tylko wtedy, gdy zarządzający funduszem zarabia pieniądze.

Ogólnie rzecz biorąc, bezpośrednia inwestycja w Bitcoin może być lepsza dla wielu inwestorów niż inwestowanie w Bitcoin ETF. Masz większą kontrolę nad swoją inwestycją, możesz uniknąć wysokich opłat i masz potencjał do zarabiania pieniędzy, jeśli cena Bitcoina wzrośnie. Jednak pewne ryzyka wiążą się również z bezpośrednią inwestycją w Bitcoin, dlatego przed podjęciem jakichkolwiek decyzji należy przeprowadzić badania. 

Najczęściej zadawane pytania

Bitcoinowe fundusze giełdowe lub ETF to instrumenty inwestycyjne, które umożliwiają inwestorom kupowanie i handel udziałami w funduszu, który śledzi cenę bitcoinów. W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy ETF, które są przedmiotem obrotu na regulowanych giełdach, takich jak NYSE i NASDAQ, bitcoinowe fundusze ETF można sprzedawać poza tymi rynkami za pośrednictwem dedykowanych platform transakcyjnych lub rynków pozagiełdowych.

Bitcoin ETF mogą być wykorzystywane przez inwestorów w celu uzyskania ekspozycji na bitcoin bez konieczności bezpośredniego kupowania i zarządzania aktywami bazowymi. Na przykład, jeśli inwestor chciałby kupić bitcoiny o wartości 1,000 USD za gotówkę, musiałby najpierw znaleźć osobę, która chce sprzedać mu bitcoiny po żądanej cenie.

Bitcoin ETF to fundusze inwestycyjne, które pozwalają inwestorom kupować udziały w funduszu i otrzymywać ekspozycję na ruch cen Bitcoin. Akcje są następnie przechowywane w zaufaniu, więc indywidualni inwestorzy nie muszą fizycznie trzymać żadnych bitcoinów. Podstawowa wartość każdej akcji jest proporcjonalna do jednego bitcoina, więc jeśli inwestor kupił określoną akcję, posiada niewielki procent całkowitej wartości przechowywanej w funduszu powierniczym.

Inwestowanie w bitcoinowe fundusze ETF ma kilka zalet. Jedną z głównych zalet jest to, że zapewniają inwestorom ekspozycję na zmiany cen bitcoinów bez konieczności samodzielnego zarządzania lub przechowywania jakichkolwiek bitcoinów. Fundusze ETF mają również tendencję do śledzenia części wyników rynku, co zapewnia inwestorom dodatkową dywersyfikację i potencjalnie wyższe zwroty, niż gdyby inwestowali tylko w bitcoiny.

Istnieje kilka zagrożeń związanych z bitcoinowymi funduszami ETF. Jednym z głównych zagrożeń jest zmienność i płynność rynku, które mogą wpływać zarówno na cenę bitcoina, jak i akcje bitcoinowych funduszy ETF. Innym potencjalnym ryzykiem jest ryzyko kontrahenta, w przypadku którego inwestorzy są narażeni na utratę udziału w funduszu w przypadku problemów z jego depozytariuszem.

Pierwszym krokiem do inwestowania w bitcoinowe fundusze ETF jest znalezienie renomowanego brokera lub platformy oferującej tego typu produkt inwestycyjny. Zwykle będziesz musiał utworzyć konto na platformie i podać podstawowe dane osobowe, takie jak imię i nazwisko oraz adres.

Niektóre z najpopularniejszych bitcoinowych funduszy ETF obejmują Bitcoin Investment Trust (GBTC), który śledzi część wyników rynkowych bitcoinów, oraz ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), który ma na celu czerpanie zysków ze spadku cen bitcoinów.

Wnioski

Dzięki funduszom giełdowym Bitcoin otworzył się nowy świat możliwości dla inwestorów kryptowalutowych. Produkty te oferują prosty i wygodny sposób na uzyskanie ekspozycji na rynek zasobów cyfrowych bez zajmowania się złożonością kupowania i przechowywania kryptowalut.

Należy jednak pamiętać, że bitcoinowe fundusze ETF są wciąż stosunkowo nowym produktem z kilkoma zagrożeniami. Obejmują one możliwość oszustwa lub manipulacji oraz fakt, że instrument bazowy jest nadal wysoce niestabilny.

Powiązane artykuły

• Rynek bitcoinów: wartość BTC wzrosła do 20,000 XNUMX USD po spotkaniu Rezerwy Federalnej
• Czy Shiba Inu może być przygotowany na wzrost o 40% lub więcej?
• Czy Bitcoin może pomóc w walce z inflacją w krajach rozwijających się?