Wall Street pogłębia nacisk na kryptowaluty, ponieważ zgłoszenie Goldman ETF i debata kwantowa kolidują ze stagnacją ceny bitcoina
W skrócie
Raport K33 podkreśla rosnącą ekspansję kryptowalut na Wall Street, zgłoszenie Goldman Sachs dotyczące nowego funduszu ETF opartego na Bitcoinie oraz debaty na temat bezpieczeństwa kwantowego, przy jednoczesnym wzroście dynamiki instytucjonalnej pomimo stonowanych ruchów cen Bitcoina.
Instytucjonalna firma badawcza zajmująca się kryptowalutami, K33opublikował analizę rynku, która podkreśla rosnące zaangażowanie dużych instytucji finansowych w aktywa cyfrowe, a także rozwijające się dyskusje techniczne i dotyczące bezpieczeństwa w ekosystemie Bitcoina. Raport wskazuje na rosnący rozdźwięk między silnym impetem instytucjonalnym a stosunkowo stonowaną akcją cenową na rynku.
Wśród przytoczonych wydarzeń znajduje się nowy wniosek Goldman Sachs dotyczący funduszu ETF powiązanego z Bitcoinem o nazwie Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF. W przeciwieństwie do spotowych ETF-ów Bitcoin, które bezpośrednio inwestują w ten instrument, proponowany produkt jest skonstruowany tak, aby uzyskać ekspozycję poprzez inne produkty ETF oparte na Bitcoinie i instrumenty pochodne, w tym opcje powiązane z tymi instrumentami. Strategia ta obejmuje również generowanie dochodu poprzez sprzedaż opcji kupna, co pozwala funduszowi pobierać premie, jednocześnie potencjalnie ograniczając udział w zyskach, jeśli cena Bitcoina wzrośnie powyżej określonych progów. Taka struktura jest atrakcyjna dla inwestorów poszukujących zysku i umiarkowanej ekspozycji, a nie pełnego wzrostu ceny.
Na poziomie protokołu zintensyfikowano dyskusje na temat długoterminowego bezpieczeństwa sieci. Przedstawiono projekt propozycji, znany jako BIP-361, mający na celu zaradzenie potencjalnym zagrożeniom wynikającym z przyszłych postępów w dziedzinie komputerów kwantowych. Propozycja ta zakłada stopniowe odchodzenie od istniejących schematów podpisów kryptograficznych w kierunku alternatywnych rozwiązań odpornych na ataki kwantowe. Biorąc pod uwagę fakt, że część portfeli Bitcoin ujawniła klucze publiczne, badacze wyrazili obawy, że mogą one stać się podatne na ataki przy wystarczająco zaawansowanych możliwościach kwantowych. Propozycja sugeruje stopniowe ograniczanie starszych formatów adresów i, z czasem, unieważnianie transakcji opartych na przestarzałej kryptografii, choć wciąż trwają dyskusje na temat pilności i wykonalności takich działań.
Ekspansja instytucjonalna przyspiesza pomimo konsolidacji rynku
W raporcie odnotowano również utrzymujące się na dużą skalę przepływy kapitału do Bitcoina za pośrednictwem struktur korporacyjnych. Strategy rozszerzyła wykorzystanie uprzywilejowanych instrumentów kapitałowych, w szczególności emisji STRC, jako mechanizmu finansowania trwających akwizycji Bitcoina. Aktywność handlowa tym instrumentem osiągnęła ostatnio rekordowy poziom, odzwierciedlając jego rosnącą rolę w finansowaniu strategii akumulacji firmy i szerszych planów pozyskiwania kapitału.
Integracja instytucjonalna aktywów cyfrowych postępuje również w ramach tradycyjnych operacji bankowych. Morgan Stanley wskazał, że kryptowaluty stają się integralną częścią jego codziennej działalności, z rosnącym popytem zarówno na produkty z bezpośrednią ekspozycją, jak i produkty oparte na ETF-ach. Firma bada dalszą integrację infrastruktury blockchain i tokenizacji, jednocześnie stawiając czoła wyzwaniom regulacyjnym i operacyjnym związanym z włączeniem tych technologii do ugruntowanych systemów finansowych.
W szerszym ujęciu raport podkreśla, że duże instytucje finansowe rozszerzają swoją obecność w obszarze usług obrotu, powiernictwa i zarządzania aktywami powiązanych z kryptowalutami. Tendencję tę potwierdzają utrzymujące się wolumeny obrotu i możliwości generowania opłat, co sugeruje, że sektor ten jest coraz częściej postrzegany jako trwały element globalnych rynków finansowych, a nie zjawisko krótkoterminowe.
Pomimo tej strukturalnej ekspansji, Bitcoin pozostaje w fazie konsolidacji po znacznym spadku na rynku. Rozbieżność między trwającą adopcją instytucjonalną a słabą stabilnością cen jest charakterystyczną cechą obecnego otoczenia rynkowego, wskazującą, że te zmiany mogą jeszcze nie w pełni odzwierciedlać wyceny aktywów.
Zastrzeżenie
Zgodnie z Zaufaj wytycznym projektu, należy pamiętać, że informacje zawarte na tej stronie nie mają na celu i nie powinny być interpretowane jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub jakiekolwiek inne formy porad. Ważne jest, aby inwestować tylko tyle, na utratę czego możesz sobie pozwolić, a w przypadku jakichkolwiek wątpliwości zasięgnąć niezależnej porady finansowej. Aby uzyskać więcej informacji, sugerujemy zapoznać się z warunkami oraz stronami pomocy i wsparcia udostępnianymi przez wydawcę lub reklamodawcę. MetaversePost zobowiązuje się do sporządzania dokładnych i bezstronnych raportów, jednakże warunki rynkowe mogą ulec zmianie bez powiadomienia.
O autorze
Alisa, oddana dziennikarka w MPost, specjalizuje się w kryptowalutach, sztucznej inteligencji, inwestycjach i rozległym obszarze Web3. Ze szczególnym uwzględnieniem pojawiających się trendów i technologii zapewnia wszechstronne informacje, aby informować czytelników i angażować ich w stale zmieniający się krajobraz finansów cyfrowych.
Więcej artykułów
Alisa, oddana dziennikarka w MPost, specjalizuje się w kryptowalutach, sztucznej inteligencji, inwestycjach i rozległym obszarze Web3. Ze szczególnym uwzględnieniem pojawiających się trendów i technologii zapewnia wszechstronne informacje, aby informować czytelników i angażować ich w stale zmieniający się krajobraz finansów cyfrowych.
