Tide Capital: Główny trend wzrostowy dla BTC może się po cichu rozpocząć
W skrócie
Makroekonomiczne otoczenie się ustabilizowało, co skłoniło inwestorów instytucjonalnych do zwiększenia inwestycji w kryptowaluty. BTC osiągnął lepsze wyniki niż akcje amerykańskie i złoto, co wskazuje na potencjalny trend wzrostowy.
Ostatnio otoczenie makroekonomiczne się ustabilizowało, a inwestorzy instytucjonalni zwiększają alokacje w kryptowaluty. BTC zaczął osiągać lepsze wyniki niż akcje amerykańskie i złoto, co sygnalizuje, że może być w toku nowy główny trend wzrostowy. Chociaż sezon altcoinów jeszcze nie nadszedł, sektor memów zasługuje na szczególną uwagę.
Stabilne środowisko makroekonomiczne, aktywa ryzykowne nadal rosną
Od wejścia w czwarty kwartał gospodarka USA wykazała się silną wydajnością i odpornością, a inflacja była pod skuteczną kontrolą. Rynek generalnie oczekuje, że scenariuszem bazowym będzie „miękkie lądowanie”. Wspierany zarówno przez politykę fiskalną, jak i pieniężną, rynek akcji USA osiągnął nowe maksima, co przyniosło korzyści ogólnemu wzrostowi aktywów ryzykownych.
Źródło: TradingView
Jednak Stany Zjednoczone znacznie zwiększyły swój dług, aby pobudzić gospodarkę, co doprowadziło do gwałtownego wzrostu wielkości długu, co wywołało kryzys zaufania do dolara wśród inwestorów. Aby zabezpieczyć się przed potencjalnym ryzykiem załamania się kredytu dolarowego, inwestorzy zwracają się ku złotu, którego podaż jest ograniczona, co powoduje, że stale osiąga on historyczne maksima.
Źródło: TradingView
W tym samym czasie Bitcoin, znany jako „cyfrowe złoto”, ponownie przekroczył 70,000 XNUMX USD, zbliżając się do swojego historycznego szczytu. W przeciwieństwie do sytuacji sprzed sześciu miesięcy, Bitcoin przeszedł znaczną konsolidację, absorbując presję sprzedaży z poprzedniego wzrostu i skutkując zdrowszą strukturą chipów.
Źródło: TradingView
Ogólnie rzecz biorąc, ostatnie otoczenie makroekonomiczne wydaje się stabilne. Aktywa ryzykowne korzystają z podwójnego wsparcia amerykańskiej polityki fiskalnej i monetarnej i obecnie znajdują się w trendzie wzrostowym. Patrząc w przyszłość, oczekuje się, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe, a zacieśnianie ilościowe (QT) zakończy się w przyszłym roku. Płynność stanie się bardziej akomodacyjna, co pomoże utrzymać wzrost aktywów ryzykownych.
BTC zaczyna przewyższać akcje amerykańskie i złoto, główny trend wzrostowy może się rozpocząć
W miarę jak kapitalizacja rynkowa Bitcoina nadal rośnie, jego korelacja z rynkiem akcji w USA stopniowo się wzmacnia. Globalna płynność zazwyczaj najpierw przepływa do akcji w USA, zanim rozleje się na rynek kryptowalut. W związku z tym Bitcoin może czasami przewyższać lub pozostawać w tyle za akcjami w USA, odzwierciedlając zmiany w apetycie inwestorów na ryzyko.
Co ciekawe, Bitcoin ostatnio znacznie przewyższył indeks Nasdaq, a BTC/IXIC wybił się z trendu spadkowego i ustabilizował się powyżej 120-dniowej średniej kroczącej. Wskazuje to, że inwestorzy instytucjonalni stopniowo przesuwają swoją alokację aktywów w kierunku Bitcoina.
Źródło: TradingView
Co więcej, akcje cienia Bitcoina, MSTR, ostatnio przewyższyły samego Bitcoina, osiągając historyczny szczyt. Model biznesowy MSTR obejmuje emisję obligacji w celu zakupu Bitcoina, co skutecznie czyni jego akcje instrumentem lewarowanym dla Bitcoina. Ciągły wzrost MSTR odzwierciedla silne zaufanie inwestorów instytucjonalnych do przyszłych wyników Bitcoina.
Źródło: TradingView
Ponadto Bitcoin ETF odnotował znaczący napływ przez kilka kolejnych dni, co przypomina znaczny wzrost BTC po uruchomieniu Bitcoin ETF. 30 października napływ netto dla Bitcoin ETF osiągnął 900 milionów dolarów, co stanowi drugi najwyższy dzienny napływ w historii.
Źródło: CoinMarketCap
Co więcej, dane CME odzwierciedlające aktywność instytucjonalną w USA wskazują na znaczny wzrost otwartych pozycji w kontraktach terminowych na BTC, osiągając nowy rekord 12.7 miliarda dolarów.
Źródło: Coinglass
Te dane wskazują na znaczny wzrost zainteresowania instytucji Bitcoinem, a fundusze pozarynkowe przyspieszają napływ do Bitcoina. BTC zaczął przewyższać inne główne klasy aktywów, a nowy główny trend wzrostowy mógł się po cichu rozpocząć.
Sezon altcoinów jeszcze się nie rozpoczął, ale warto obserwować sektor memów
Chociaż Bitcoin zbliża się do swojego historycznego szczytu, ogólna wydajność altcoinów pozostaje słaba. Z wyłączeniem BTC, całkowita kapitalizacja rynkowa kryptowalut (TOTAL2) pozostaje stosunkowo niska, nie przebijając wrześniowych maksimów, co sugeruje słaby sentyment wzrostowy na rynku altcoinów.
Źródło: TradingView
Oznacza to, że nowe napływy na rynek są kierowane głównie do Bitcoina, a do innych kryptowalut napływa niewielki lub żaden kapitał. Dominacja Bitcoina (BTC.D) ostatnio osiągnęła nowe maksima, przekraczając 60%. Dopóki Bitcoin nie przebije swojego historycznego szczytu, byczy sentyment prawdopodobnie pozostanie skoncentrowany na Bitcoinie, co utrudni altcoinom przyciągnięcie znaczących napływów, a ogólny trend spadkowy może się utrzymywać.
Źródło: TradingView
Jednakże sektor memów stanowi godny uwagi wyjątek. Spośród 100 najlepszych tokenów według kapitalizacji rynkowej, 6 z 10 tokenów o najwyższych zwrotach w ciągu ostatnich 30 dni to monety memowe.
Źródło: CoinMarketCap
W pierwszej 500 tokenów według kapitalizacji rynkowej, najlepsze wyniki osiągają niemal wszystkie monety memowe. W kontekście, w którym fundusze nie są obfite, monety memowe o małej kapitalizacji mogą osiągnąć wyższe zwroty w krótkim czasie, przejmując niemal całą uwagę i płynność na rynku altcoinów.
Źródło: CoinMarketCap
Jednocześnie Solana stopniowo staje się główną siecią handlową dla tokenów memowych. Jej niskie koszty i wysoka wydajność TPS są odpowiednie dla detalicznych traderów angażujących się w transakcje memowe, a popularność sektora memów przyciągnęła znaczną liczbę nowych użytkowników do Solany. W październiku liczba aktywnych adresów Solany przekroczyła 100 milionów, ustanawiając nowy historyczny rekord.
Źródło: The Block
Pojawienie się nowych platform emisji tokenów i handlu również przyspiesza adopcję monet memowych. Na przykład Pump.fun został uruchomiony w sieci Solana w tym roku, zapewniając użytkownikom wygodną emisję tokenów Meme i wczesne usługi handlowe, a jego wolumen obrotu stanowił kiedyś ponad połowę aktywności sieciowej Solana. W październiku Pump.fun ustanowił nowe rekordy zarówno pod względem wdrażania tokenów, jak i przychodów, z dziennym dochodem przekraczającym 1 milion dolarów.
Źródło: Dune Analytics
Inną popularną platformą handlową dla tokenów memowych jest Moonshot, która jest dobrze odbierana za łatwy proces wpłat i proste operacje. Moonshot łączy funkcje portfela i giełdy, znacznie obniżając barierę wejścia dla użytkowników. Platforma ma usprawniony proces rejestracji, dzięki czemu użytkownicy nie muszą zarządzać kluczami prywatnymi ani frazami mnemotechnicznymi, a także obsługuje depozyty walut fiducjarnych za pośrednictwem różnych metod płatności, w tym kart kredytowych, PayPal i Apple Pay. Moonshot wykazał zauważalny „efekt notowania”, ponieważ znane monety memowe, takie jak $GOAT, $MOODENG i $SPX, odnotowały wielokrotność zwrotów po notowaniu.
Źródło: Moonshot Website
Ogólnie rzecz biorąc, wpływ sektora memów na rynku kryptowalut stale rośnie. Pomimo inherentnego braku użyteczności tokenów memów, podstawowa infrastruktura, w tym sieci blockchain, platformy handlowe i narzędzia płatnicze, rozwija się pozytywnie, stale obniżając bariery i poprawiając doświadczenia użytkowników. W miarę jak makrootoczenie staje się bardziej przychylne, a apetyt inwestorów na ryzyko wzrasta, sektor memów może osiągnąć jeszcze bardziej imponujące wyniki.
Inwestorzy instytucjonalni zwiększają swoje inwestycje w kryptowaluty, a nowy główny trend wzrostowy dla BTC prawdopodobnie rozpoczął się po cichu.
Odpowiedzialność
Informacje zawarte w tym artykule pochodzą ze źródeł publicznych, a Tide Capital nie gwarantuje ich dokładności ani kompletności. Opinie i prognozy są spekulacyjne i mogą różnić się od rzeczywistych wyników ze względu na ograniczenia danych i nieprzewidziane ryzyka. Niniejszy artykuł nie udziela porad inwestycyjnych, rekomendacji ani zachęt do kupna lub sprzedaży aktywów cyfrowych. Tide Capital nie ponosi odpowiedzialności za niewłaściwe wykorzystanie lub błędną interpretację tej treści.
Odpowiedzialność
Zgodnie z Zaufaj wytycznym projektu, należy pamiętać, że informacje zawarte na tej stronie nie mają na celu i nie powinny być interpretowane jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub jakiekolwiek inne formy porad. Ważne jest, aby inwestować tylko tyle, na utratę czego możesz sobie pozwolić, a w przypadku jakichkolwiek wątpliwości zasięgnąć niezależnej porady finansowej. Aby uzyskać więcej informacji, sugerujemy zapoznać się z warunkami oraz stronami pomocy i wsparcia udostępnianymi przez wydawcę lub reklamodawcę. MetaversePost zobowiązuje się do sporządzania dokładnych i bezstronnych raportów, jednakże warunki rynkowe mogą ulec zmianie bez powiadomienia.
O autorze
Tide Capital to skoncentrowana na badaniach firma inwestycyjno-handlowa aktywami cyfrowymi, której celem jest poruszanie się po zmieniającym się krajobrazie finansów cyfrowych. Mając podstawy zarówno w analizie makroekonomicznej, jak i badaniach podstawowych, firma identyfikuje i wychwytuje zarówno możliwości beta, jak i alfa, wykorzystując zmiany od fal kryptograficznych do szerszych trendów finansowych.
Więcej artykułów
Tide Capital to skoncentrowana na badaniach firma inwestycyjno-handlowa aktywami cyfrowymi, której celem jest poruszanie się po zmieniającym się krajobrazie finansów cyfrowych. Mając podstawy zarówno w analizie makroekonomicznej, jak i badaniach podstawowych, firma identyfikuje i wychwytuje zarówno możliwości beta, jak i alfa, wykorzystując zmiany od fal kryptograficznych do szerszych trendów finansowych.
