Dowód ograniczeń rezerw: czy może zapewnić pełne bezpieczeństwo funduszy użytkowników?
Popularność rozwiązań powierniczych wzrosła, ponieważ inwestorzy instytucjonalni i detaliczni zaczęli interesować się aktywami cyfrowymi. W rezultacie na rynku dostępne są obecnie różne rodzaje opcji powierniczych. Nowi dostawcy próbują również opracować struktury i kontrole dostosowane do określonych rynków i usług.
W świecie aktywów cyfrowych powiernicy działają podobnie jak na tradycyjnych rynkach finansowych. Ich głównym obowiązkiem jest opieka i ochrona aktywów swoich klientów poprzez ochronę klucza prywatnego w ich imieniu i zapobieganie nieautoryzowanemu dostępowi. Użytkownicy mogą wybierać spośród różnych opcji ochrony swoich zasobów kryptowalut, w tym samodzielnej opieki, portfeli wymiany i zewnętrznych opiekunów.
Niemniej jednak, pomimo tych wysiłków, sektor kryptowalut został wstrząśnięty nagłym upadkiem giełdy kryptowalut FTX i zamknięciem funduszu hedgingowego Three Arrows Capital. Wydarzenia te natychmiast wzbudziły wiele obaw w społeczności kryptograficznej, kwestionując uczciwość i integralność platform opiekunów.
Aby upewnić się, że powiernicy są bezpieczni finansowo, audyt potwierdzający rezerwę potwierdza, że aktywa firmy w łańcuchu są zgodne z aktywami wykazanymi w jej bilansie, zapewniając w ten sposób klientów o wystarczającej płynności, aby przetrwać w biznesie.
W tym artykule wyjaśniono dowód mechanizmu metody rezerw wraz z jej mocnymi stronami i ograniczeniami.
Co to jest dowód rezerw?
Dowód rezerw to podejście stosowane przez giełdy kryptowalut, usługi portfelowe i inne instytucje finansowe w celu wykazania, że posiadają taką ilość aktywów kryptowalutowych, jaką twierdzą, że posiadają. Jest to ważne, ponieważ firmy te obsługują duże kwoty funduszy użytkowników, a klienci muszą ufać, że ich aktywa są bezpieczne.
Posiadając dowód posiadania rezerw, firma może zrobić migawkę swoich aktywów kryptowalutowych i udostępnić ją niezależnej stronie trzeciej, która może zweryfikować aktywa, które firma twierdzi, że posiada. Tą stroną trzecią może być firma audytorska, kancelaria prawna lub inny zaufany podmiot. Migawka dowodu rezerw powinna zawierać informacje, takie jak całkowita liczba aktywów, adresy portfeli, w których przechowywane są aktywa, oraz inne istotne szczegóły. Przedstawiając dowód posiadania rezerw, firma może budować zaufanie wśród swoich klientów i udowadniać, że jest odpowiedzialnym zarządcą ich aktywów.
Ograniczenia dowodu rezerw?
Metoda audytu Proof of Reserves ma wiele zalet. Jednak niektóre z jego wad również muszą zostać wyeliminowane. Oto niektóre z głównych ograniczeń, którymi warto się zająć:
- Proof of Reserves zapewnia jedynie migawkę aktywów firmy w określonym czasie, co nie gwarantuje, że spółka utrzymywała te same rezerwy przez całe swoje istnienie.
- Nie uwzględnia żadnych aktywów poza łańcuchem, takich jak te przechowywane w chłodniach lub portfelach offline.
- Nie gwarantuje, że firma nie wykorzystała aktywów w jakikolwiek sposób, na przykład do spłaty długów lub pokrycia kosztów operacyjnych.
- Opiera się na uczciwości i profesjonalizmie strony trzeciej weryfikującej dowód rezerw. Muszą przeprowadzić dokładny lub bezstronny audyt.
- Nie gwarantuje to, że firma ma wystarczającą płynność, aby sprostać wymaganiom swoich klientów, co jest szczególnie ważne w przypadku giełd kryptowalut.
Z tych powodów dowód rezerw jest tylko jednym z czynników, które należy wziąć pod uwagę przy ocenie wiarygodności i stabilności firmy kryptowalutowej. Istotne jest również rozważenie innych czynników, takich jak kondycja finansowa firmy, zespół zarządzający i osiągnięcia.
Wnioski
Metoda Proof of Reserves zapewnia wysoki poziom przejrzystości, pozwalając każdemu zrozumieć stan finansów instytucji finansowej lub scentralizowanej giełdy. Pomaga to budować zaufanie użytkowników i reputację w branży.
Ma jednak również pewne ograniczenia, ponieważ proces opiera się na prawdziwości i dokładności usługi opiekuńczej. Jeśli usługa przechowywania jest nieetyczna lub została zhakowana, może potencjalnie ujawnić fałszywe informacje, aby wprowadzić użytkowników w błąd. Ponadto metoda dowodu rezerw niekoniecznie zapewnia jakąkolwiek ochronę przed stratami wynikającymi z ruchów rynkowych lub innych czynników.
Ogólnie rzecz biorąc, metoda dowodu rezerw może być cennym narzędziem do udowodnienia wypłacalności usługi powierniczej, ale musi być bardziej nieomylna. Istotne jest, aby użytkownicy dokładnie zbadali i ocenili ryzyko związane z jakąkolwiek usługą powierniczą przed powierzeniem jej swoich aktywów.
Czytaj więcej:
Odpowiedzialność
Zgodnie z Zaufaj wytycznym projektu, należy pamiętać, że informacje zawarte na tej stronie nie mają na celu i nie powinny być interpretowane jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub jakiekolwiek inne formy porad. Ważne jest, aby inwestować tylko tyle, na utratę czego możesz sobie pozwolić, a w przypadku jakichkolwiek wątpliwości zasięgnąć niezależnej porady finansowej. Aby uzyskać więcej informacji, sugerujemy zapoznać się z warunkami oraz stronami pomocy i wsparcia udostępnianymi przez wydawcę lub reklamodawcę. MetaversePost zobowiązuje się do sporządzania dokładnych i bezstronnych raportów, jednakże warunki rynkowe mogą ulec zmianie bez powiadomienia.
O autorze
Damir jest liderem zespołu, menedżerem produktu i redaktorem w Metaverse Post, obejmujący takie tematy, jak AI/ML, AGI, LLM, Metaverse i Web3-pokrewne pola. Jego artykuły przyciągają każdego miesiąca ogromną publiczność, liczącą ponad milion użytkowników. Wydaje się być ekspertem z 10-letnim doświadczeniem w SEO i marketingu cyfrowym. Damir został wspomniany w Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto i inne publikacje. Jako cyfrowy koczownik podróżuje między ZEA, Turcją, Rosją i WNP. Damir uzyskał tytuł licencjata z fizyki, co jego zdaniem dało mu umiejętności krytycznego myślenia potrzebne do odniesienia sukcesu w ciągle zmieniającym się środowisku internetowym.
Więcej artykułów
Damir jest liderem zespołu, menedżerem produktu i redaktorem w Metaverse Post, obejmujący takie tematy, jak AI/ML, AGI, LLM, Metaverse i Web3-pokrewne pola. Jego artykuły przyciągają każdego miesiąca ogromną publiczność, liczącą ponad milion użytkowników. Wydaje się być ekspertem z 10-letnim doświadczeniem w SEO i marketingu cyfrowym. Damir został wspomniany w Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto i inne publikacje. Jako cyfrowy koczownik podróżuje między ZEA, Turcją, Rosją i WNP. Damir uzyskał tytuł licencjata z fizyki, co jego zdaniem dało mu umiejętności krytycznego myślenia potrzebne do odniesienia sukcesu w ciągle zmieniającym się środowisku internetowym.
