Wiodące tokeny RWA łączące tradycyjne aktywa z gospodarką kryptowalutową
W skrócie
Tokenizacja aktywów realnych w kryptowalutach dynamicznie się rozwija, umożliwiając ułamkową własność i oparty na technologii blockchain dostęp do obligacji rządowych, nieruchomości i kredytów instytucjonalnych, jednocześnie przyciągając znaczne zainteresowanie inwestorów i instytucji instytucjonalnych.
Jednym z najszybciej rozwijających się obszarów w branży kryptowalut jest tokenizacja aktywów realnych (RWA), która stanowi połączenie tradycyjnych finansów z technologią blockchain. Wykorzystując obligacje rządowe, nieruchomości, kredyty prywatne i towary jako aktywa, platformy RWA zapewnią dostęp do płynności, bezproblemowych rozliczeń i rozszerzą dostęp do inwestycji, które wcześniej były dostępne wyłącznie na rynkach instytucjonalnych.
W ciągu ostatnich kilku lat branża przeszła od eksperymentalnych projektów pilotażowych do szybko rozwijającego się systemu finansowego, który przyciąga inwestorów o wysokich stawkach, zarządzających aktywami i twórców technologii. Analitycy coraz częściej uważają tokenizację aktywów w świecie rzeczywistym za jedną z sił napędowych kolejnego etapu adopcji technologii blockchain, a liczne projekty kryptowalutowe są na pierwszej linii frontu prób połączenia tradycyjnych instrumentów finansowych ze zdecentralizowaną infrastrukturą.
Według raportów branżowych, ztokenizowane aktywa świata rzeczywistego osiągnęły już wartość dziesiątek miliardów dolarów w sieciach blockchain, a prognozy wskazują, że w ciągu najbliższych 10 lat rynek ten może osiągnąć wartość bilionów dolarów, w miarę jak kolejne instytucje będą testować modele tokenizacji.
Poniżej wymieniono niektóre z najbardziej wpływowych projektów kryptowalutowych, które miały wpływ na ekosystem aktywów fizycznych.
Finanse Ondo
Kolejną najszybciej rozwijającą się platformą RWA jest Ondo Finance, która zajmuje się wdrażaniem produktów finansowych o jakości instytucjonalnej, w tym ekspozycji na obligacje skarbowe USA i strategii inwestycji strukturalnych, w sieciach blockchain.
Flagowe produkty oferowane przez Ondo umożliwiają klientom dostęp do tokenizowanych funduszy skarbowych USA i innych instrumentów generujących dochód za pośrednictwem tokenów, wykorzystując technologię blockchain. Mają one przypominać tradycyjne produkty o stałym dochodzie, ale jednocześnie zapewniać przejrzystość i kompozycyjność charakterystyczną dla zdecentralizowanych finansów.
Strona ta cieszy się dużym zainteresowaniem zarówno ze strony podmiotów z branży kryptowalutowej, jak i finansowej, ze względu na jej zdolność do oferowania produktów o niskim ryzyku, które zazwyczaj są dostępne wyłącznie dla portfeli instytucjonalnych. Poprzez tokenizację instrumentów zabezpieczonych obligacjami skarbowymi, Ondo Finance dąży do zapewnienia stabilnych stóp zwrotu, zachowując jednocześnie kompatybilność z technologią blockchain i protokołami zdecentralizowanych finansów.
Rosnący popyt na tokenizowane obligacje rządowe to trend obejmujący większą część branży, tym bardziej, że inwestorzy poszukują trwałej stopy zwrotu na rynku kryptowalut wykraczającej poza handel spekulacyjny.
Wirówka
Centrifuge jest powszechnie uważany za jednego z pierwszych, którzy wprowadzili tokenizację aktywów do świata realnego w zdecentralizowanych finansach. Protokół umożliwia firmom tokenizację aktywów realnych, takich jak faktury, należności handlowe i pożyczki, oraz finansowanie ich za pomocą puli pożyczek opartych na blockchainie.
Firmy potrzebujące płynności będą mogły tokenizować takie aktywa i korzystać z kapitału zapewnianego przez inwestorów w zdecentralizowanych pulach płynności. Inwestorzy natomiast otrzymują stopę zwrotu opartą na rzeczywistych przepływach pieniężnych w świecie rzeczywistym.
Strategia stosowana przez Centrifuge jest użyteczna w łączeniu tradycyjnych rynków kredytowych ze zdecentralizowanym kapitałem. System wykorzystuje rzeczywistą aktywność gospodarczą w ekosystemie pożyczkowym blockchain, a nie jedynie zabezpieczenia kryptograficzne, takie jak tokeny cyfrowe.
Protokół zyskał szeroką popularność dzięki powiązaniom ze zdecentralizowanym systemem pożyczkowym MakerDAO, który dodał pule Centrifuge obsługujące rzeczywiste aktywa stanowiące zabezpieczenie stablecoina DAI.
RealT
Nieruchomości tradycyjnie uważane są za jeden z najbardziej dochodowych sektorów pod kątem tokenizacji, a RealT odgrywa istotną rolę jako lider w tej niszy.
Platforma umożliwia podział nieruchomości na oparte na blockchainie tokeny o ułamkowej własności. Inwestorzy mogą kupować te tokeny i otrzymywać należny im udział w dochodach z wynajmu za każdym razem, gdy zostaną one wypłacone.
Dzięki temu modelowi RealT umożliwia międzynarodowym inwestorom wejście na rynek nieruchomości przy minimalnym kapitale początkowym. Technika tokenizacji może również zwiększyć płynność finansową wśród właścicieli nieruchomości, którzy mogą sprzedawać niewielkie części swoich nieruchomości zamiast kupować całe.
Większość aktywów RealT jest przekształcana w tokeny w systemach blockchain, które mogą być obsługiwane przez Ethereum i integrowane z aplikacjami do zdecentralizowanego zarządzania finansami, w tym z usługami pożyczkowymi i usługami farmingowymi.
Pomysł ułamkowej własności nieruchomości w oparciu o technologię blockchain zyskuje coraz większą popularność wśród inwestorów poszukujących sposobu na dywersyfikację w świecie fizycznym bez utraty łatwości użytkowania cyfrowych tokenów.
Ogniwo łańcucha
Chainlink nie jest platformą tokenizacyjną samą w sobie, ale raczej istotnym elementem ekosystemu RWA, ponieważ stanowi infrastrukturę łączącą świat rzeczywisty z sieciami blockchain.
Informacje potrzebne tokenizowanym aktywom obejmują rzetelne dane dotyczące działań poza łańcuchem, takich jak ceny aktywów, stopy procentowe i płatności. Zdecentralizowana sieć wyroczni Chainlink bezpiecznie przekazuje te informacje do inteligentnych kontraktów, umożliwiając im reagowanie na rzeczywiste dane finansowe.
Przykładowo, tokenizowane fundusze skarbowe, tokeny zabezpieczone surowcami oraz aktywa nieruchomości – wszystkie one, aby działać efektywnie, zależą od wiarygodnych źródeł danych. Infrastruktura Chainlink pomaga zapewnić systemom blockchain możliwość weryfikacji wartości aktywów i automatycznego wdrażania operacji finansowych.
Ze względu na rozwijające się programy tokenizacji instytucjonalnej, rynek bezpiecznych usług wyroczni najprawdopodobniej wzrośnie, podobnie jak szerszy rynek RWA.
Finansowanie klonu
Innym znaczącym uczestnikiem ekosystemu RWA jest Maple Finance, firma specjalizująca się w oferowaniu instytucjonalnych rynków kredytowych w ramach zdecentralizowanych finansów.
Dzięki platformie Maple pożyczkobiorcy instytucjonalni (firmy handlowe i firmy fintech) mogą zaciągać pożyczki z niedostatecznym zabezpieczeniem za pośrednictwem inwestorów kryptowalutowych. Pozostałe pule pożyczkowe są zabezpieczone rzeczywistymi powiązaniami kredytowymi, a nie wyłącznie cyfrowym zabezpieczeniem.
Jest to hybrydowy model łączący klasyczne zarządzanie kredytami i rynki kapitałowe oparte na technologii blockchain, umożliwiający instytucjom dostęp do zdecentralizowanej płynności bez konieczności zmiany istniejących struktur finansowych.
Rozwój Maple świadczy o rosnącym zainteresowaniu możliwością wprowadzenia rzeczywistej działalności finansowej do ekosystemów blockchain bez utraty profesjonalnych praktyk zarządzania ryzykiem.
Instytucjonalny impet za RWA
Oprócz startupów zajmujących się kryptowalutami, na rynku tokenizacji pojawiają się również tradycyjne instytucje finansowe.
Duzi zarządzający aktywami, banki i firmy fintech zaczynają eksperymentować z tokenizowanymi funduszami, obligacjami cyfrowymi i systemami rozliczeniowymi opartymi na blockchainie. Wykorzystanie firm takich jak BlackRock w tokenizowanych produktach inwestycyjnych nadało branży pewien wymiar i świadczy o rosnącym zainteresowaniu ze strony instytucji.
Takie trendy wskazują, że sektor RWA może okazać się jednym z głównych transferów między finansami konwencjonalnymi a zdecentralizowaną infrastrukturą.
Zastrzeżenie
Zgodnie z Zaufaj wytycznym projektu, należy pamiętać, że informacje zawarte na tej stronie nie mają na celu i nie powinny być interpretowane jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub jakiekolwiek inne formy porad. Ważne jest, aby inwestować tylko tyle, na utratę czego możesz sobie pozwolić, a w przypadku jakichkolwiek wątpliwości zasięgnąć niezależnej porady finansowej. Aby uzyskać więcej informacji, sugerujemy zapoznać się z warunkami oraz stronami pomocy i wsparcia udostępnianymi przez wydawcę lub reklamodawcę. MetaversePost zobowiązuje się do sporządzania dokładnych i bezstronnych raportów, jednakże warunki rynkowe mogą ulec zmianie bez powiadomienia.
O autorze
Alisa, oddana dziennikarka w MPost, specjalizuje się w kryptowalutach, sztucznej inteligencji, inwestycjach i rozległym obszarze Web3. Ze szczególnym uwzględnieniem pojawiających się trendów i technologii zapewnia wszechstronne informacje, aby informować czytelników i angażować ich w stale zmieniający się krajobraz finansów cyfrowych.
Więcej artykułów
Alisa, oddana dziennikarka w MPost, specjalizuje się w kryptowalutach, sztucznej inteligencji, inwestycjach i rozległym obszarze Web3. Ze szczególnym uwzględnieniem pojawiających się trendów i technologii zapewnia wszechstronne informacje, aby informować czytelników i angażować ich w stale zmieniający się krajobraz finansów cyfrowych.
