Panel Hack Seasons Singapore omawia tokenizację aktywów ważonych ryzykiem (RWA) i przyszłość kryptowalut
W skrócie
Podczas konferencji Hack Seasons Singapore eksperci badali, w jaki sposób tokenizacja aktywów ze świata rzeczywistego może zwiększyć płynność i most DeFi i TradFi oraz napędzać kolejną fazę adopcji kryptowalut.
Na początku października Konferencja Hack Seasons odbyło się w Singapurze, gromadząc ekspertów z Web3, blockchain, AI i kryptowaluty, aby omówić pojawiające się trendy. Jedna z najważniejszych sesji, zatytułowana „Szansa warta 16 bilionów dolarów: RWA i przyszłość kryptowalut”, koncentrowała się na temacie tokenizowanych aktywów i ich wpływu na finanse globalne. Panel, moderowany przez Moza, dyrektora ds. bezpieczeństwa (CSO) AKINDO, w tym wkład Wishlongera, współzałożyciela i dyrektora generalnego Faros; Fred Hsu, Prezes Zarządu D3; Marcos Viriato, CSO ParfinOraz Tseng Ko-WeiLider ekosystemu azjatyckiego w ODROBINADyskusja zapewniła dogłębną analizę sposobu tokenizacji aktywów realnego świata (RWA), potencjalnych implikacji dla sektora finansowego oraz możliwości, jakie ta ewolucja stwarza dla kolejnej fazy rozwoju kryptowalut.
Panel rozpoczął się dyskusją na temat tego, jak protokoły mogą zwiększyć płynność i kompozycyjność tokenizowanych aktywów. Uczestnicy podkreślili, że protokoły on-chain odgrywają kluczową rolę dla RWA, umożliwiając handel nimi w czasie rzeczywistym. Kluczowym zidentyfikowanym wyzwaniem jest luka między bazowym RWA a jego reprezentacją on-chain. Protokoły pełnią funkcję pośredników, rozwiązując ograniczenia płynności i zapewniając płynne rozwiązania w zakresie wejścia i wyjścia z rynku. Wiele RWA on-chain wykorzystuje również mechanizmy pożyczkowe w celu optymalizacji rentowności, skutecznie tworząc kompleksową infrastrukturę handlową. Wykorzystując instrumenty pochodne i inne mechanizmy on-chain, ekosystem może stworzyć samowystarczalną pętlę, która rozwiązuje typowe problemy handlowe RWA.
W rozmowie podkreślono, że niektóre aktywa fizyczne i cyfrowe, takie jak nazwy domen, można traktować podobnie jak nieruchomości, gdzie możliwości zaciągania pożyczek i kredytów ewoluują wraz ze wzrostem wartości aktywów w czasie. Tokenizacja takich aktywów wprowadza nowe możliwości dla zdecentralizowanych finansów, umożliwiając uczestnikom dostęp do płynności i finansowania w sposób, który wcześniej był ograniczony do tradycyjnych finansów.
Paneliści zauważyli również, że tokenizacja powinna zapewniać namacalną użyteczność, a nie jedynie reprezentować wersję aktywów w łańcuchu bloków. Należności handlowe zostały wskazane jako przykład, w którym tokenizacja oferuje praktyczne korzyści. Konwertując należności na aktywa w łańcuchu bloków, firmy zyskują dostęp do alternatywnych źródeł finansowania, które mogą być bardziej opłacalne niż konwencjonalne opcje. Takie podejście zapewnia realną wartość zarówno emitentom, jak i inwestorom, zwiększając użyteczność, dystrybucję i ogólną efektywność rynku.
Panel doszedł do wniosku, że dane stanowią podstawę wartości RWA i są niezbędne do rozwiązywania rzeczywistych problemów finansowych. Dzięki wprowadzeniu danych handlowych i produktowych do łańcucha bloków, protokoły mogą umożliwić wcześniej niedostępne formy finansowania handlu. Stworzenie zaufanej warstwy łańcucha bloków dla globalnych danych handlowych tworzy fundament dla bardziej wydajnych i przejrzystych ekosystemów finansowych, niwelując lukę między informacjami handlowymi a rozwiązaniami w zakresie finansowania handlu.
Łączenie finansów instytucjonalnych i DeFi:Skalowanie tokenizacji RWA w łańcuchu
Dyskusja skupiła się następnie na obecnej skali rynku RWA oraz na tym, czy platformy on-chain są w stanie obsłużyć aktywa instytucjonalne o takiej skali. Uczestnicy zauważyli, że przepustowość transakcji pozostaje czynnikiem ograniczającym, podkreślając, że wydajność i bezpieczeństwo mają kluczowe znaczenie, ale po ich rozwiązaniu, technologia bazowa staje się drugorzędna. Podkreślono znaczenie rozwiązań zorientowanych na problem, a nie tworzenia technologii w poszukiwaniu konkretnego zastosowania, podkreślając, że DeFi rozwój powinien koncentrować się na zaspokajaniu konkretnych potrzeb rynku.
Panel poruszał również kwestię tokenizacji, zwracając uwagę, że poza Bitcoinem i Ethereum, większość sieci warstwy pierwszej opiera się na podobnych podstawach technologicznych. Osiągnięcie znaczącej adopcji wymaga ukierunkowania na konkretne sektory i współpracy z podmiotami instytucjonalnymi w celu zidentyfikowania praktycznych zastosowań, w których blockchain może przynieść wartość. Zapewnienie płynności, szczególnie poprzez stablecoiny najwyższej klasy, jest kluczowym krokiem w procesie onboardingu uczestników instytucjonalnych.
Chociaż płynność i wolumen obrotu RWA są obecnie ograniczone, panel zgodził się, że infrastruktura ewoluuje. Wraz z dojrzewaniem ekosystemu, platformy on-chain powinny rozwijać możliwości i narzędzia niezbędne do obsługi skalowalnej tokenizacji RWA, ostatecznie wypełniając lukę między zdecentralizowanymi sieciami a instytucjonalnymi rynkami finansowymi.
Niwelowanie DeFi I TradFi: Budowanie zaufania i infrastruktury dla tokenizacji RWA
Panel zbadał także wyzwania związane z łączeniem zdecentralizowanych finansów (DeFi) i tradycyjne finanse (TradFi), uwypuklając luki w obecnej infrastrukturze on-chain. Centralnym tematem było znaczenie zaufania. Podczas gdy wielu uczestników sektora kryptowalut wywodzi się z tradycji libertariańskich lub cypherpunkowych, RWA wymaga mechanizmów zaufania, które nie mogą opierać się wyłącznie na natywnych dla kryptowalut aktywach, takich jak Bitcoin czy Ethereum. Aby kryptowaluty mogły zostać powszechnie przyjęte, sektor kryptowalut musi znaleźć sposoby na współpracę z rządami i istniejącymi instytucjami, zamiast im się przeciwstawiać.
Zaufanie do tokenizacji RWA można osiągnąć na dwa sposoby. Pierwszy z nich obejmuje ramy prawne, które określają własność aktywów w tradycyjnym świecie (Web2) i przenoszą ją na blockchain (Web3) systemów, często opierających się na regulacjach, licencjach i walidacji instytucjonalnej. Oczekuje się, że z czasem sama technologia blockchain zapewni warstwę zaufania nieodłącznie związaną z systemem. Silne ramy regulacyjne są szczególnie kluczowe, ponieważ stanowią podstawę wiarygodności globalnego rynku nieruchomości, wycenianego na około 300 bilionów dolarów, i tworzą warunki dla płynności na rynkach tokenizowanych.
Panel podkreślił również konieczność precyzyjnego wprowadzania danych do reprezentacji aktywów w łańcuchu. Niektóre RWA wymagają integracji z systemami IoT w celu śledzenia ładunków, weryfikacji faktur w czasie rzeczywistym lub dostępu do usług notarialnych w przypadku papierów wartościowych lub nieruchomości. Rozwój tych warstw interoperacyjności pozostaje ciągłym wyzwaniem, niezbędnym do przełożenia RWA na funkcjonalne reprezentacje w łańcuchu.
Na koniec panel dyskusyjny zastanawiał się, które kategorie aktywów ważonych ryzykiem (RWA) najprawdopodobniej będą napędzać kolejną falę tokenizacji, skupiając się na aktywach łączących namacalną użyteczność, wiarygodne źródła danych i dostosowanie do przepisów, aby zapewnić wiarygodność i płynność na zdecentralizowanych rynkach finansowych.
Zastrzeżenie
Zgodnie z Zaufaj wytycznym projektu, należy pamiętać, że informacje zawarte na tej stronie nie mają na celu i nie powinny być interpretowane jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub jakiekolwiek inne formy porad. Ważne jest, aby inwestować tylko tyle, na utratę czego możesz sobie pozwolić, a w przypadku jakichkolwiek wątpliwości zasięgnąć niezależnej porady finansowej. Aby uzyskać więcej informacji, sugerujemy zapoznać się z warunkami oraz stronami pomocy i wsparcia udostępnianymi przez wydawcę lub reklamodawcę. MetaversePost zobowiązuje się do sporządzania dokładnych i bezstronnych raportów, jednakże warunki rynkowe mogą ulec zmianie bez powiadomienia.
O autorze
Alisa, oddana dziennikarka w MPost, specjalizuje się w kryptowalutach, dowodach wiedzy zerowej, inwestycjach i ekspansywnej dziedzinie Web3. Ze szczególnym uwzględnieniem pojawiających się trendów i technologii zapewnia wszechstronne informacje, aby informować czytelników i angażować ich w stale zmieniający się krajobraz finansów cyfrowych.
Więcej artykułów
Alisa, oddana dziennikarka w MPost, specjalizuje się w kryptowalutach, dowodach wiedzy zerowej, inwestycjach i ekspansywnej dziedzinie Web3. Ze szczególnym uwzględnieniem pojawiających się trendów i technologii zapewnia wszechstronne informacje, aby informować czytelników i angażować ich w stale zmieniający się krajobraz finansów cyfrowych.
