Benchmark
Co to jest benchmark?
Zazwyczaj inwestorzy mogą wybrać indeks rynkowy lub mieszankę indeksów, które będą służyć jako punkt odniesienia dla portfela. Indeks mierzy wyniki dużej klasy aktywów, takiej jak wszystkie akcje notowane na giełdzie, lub bardziej określonego segmentu rynku, takiego jak akcje spółek technologicznych. Ponieważ indeksy nie są zarządzane, śledzą zwroty na zasadzie kup i trzymaj, bez transakcji, które można przenieść na papiery wartościowe, które mogą być bardziej atrakcyjne w różnych cyklach rynkowych lub zdarzeniach rynkowych. Indeksy odzwierciedlają „pasywną” metodę inwestowania i mogą służyć jako przyzwoity punkt odniesienia, względem którego można ocenić wyniki aktywnie zarządzanego portfela. Indeks można wykorzystać do określenia, ile wartości wnosi aktywny menedżer i skąd ta wartość pochodzi, lub poprzez jakie inwestycje.
Zrozumienie testu porównawczego
Benchmarki to indeksy zaprojektowane tak, aby zawierały wiele papierów wartościowych reprezentujących pewien aspekt całego rynku. Dla wszystkich klas aktywów opracowano indeksy referencyjne. S&P 500 i Dow Jones Industrial Average to dwa najbardziej znaczące indeksy referencyjne akcji dużych spółek na rynku akcji.
Najważniejsze wskaźniki porównawcze w zakresie instrumentów o stałym dochodzie obejmują Barclays Capital United States Aggregate Bond Index, Barclays Capital United States Corporate High Yield Bond Index oraz Barclays Capital United States Treasury Bond Index. Indeksy Lipper, które zatrudniają 30 największych funduszy inwestycyjnych w danym sektorze, są popularne wśród inwestorów funduszy inwestycyjnych, podczas gdy indeksy MSCI są popularne wśród inwestorów międzynarodowych. Wilshire 5000 to kolejny ważny punkt odniesienia, który reprezentuje wszystkie akcje będące w obrocie publicznym w Stanach Zjednoczonych.
Przy ocenie wyników jakiejkolwiek inwestycji bardzo ważne jest porównanie jej z odpowiednim punktem odniesienia.
Indywidualni inwestorzy mogą uznać, że identyfikacja i stworzenie benchmarku jest kluczowym elementem inwestowania. Oprócz standardowych cech rynkowych, takich jak spółki o dużej kapitalizacji, spółki o średniej kapitalizacji, spółki o małej kapitalizacji, wzrost i wartość. Indeksy oparte na podstawowych cechach, sektorach, dywidendach, ruchach rynkowych i innych czynnikach są również dostępne dla inwestorów. Zrozumienie lub zainteresowanie konkretną formą inwestowania pomoże inwestorowi w zidentyfikowaniu odpowiednich funduszy inwestycyjnych, a także w lepszym przekazywaniu doradcy finansowemu swoich celów inwestycyjnych i oczekiwań.
Szukając wskaźników inwestycyjnych, inwestor powinien wziąć pod uwagę ryzyko. Stopień ryzyka, jaki inwestor jest skłonny podjąć, powinien być odzwierciedlony w jego benchmarku. Inne kwestie inwestycyjne związane z benchmarkami mogą obejmować kwotę do zainwestowania oraz koszt, jaki inwestor jest skłonny zapłacić.
Przeczytaj powiązane artykuły:
«Powrót do indeksu glosariuszyOdpowiedzialność
Zgodnie z Zaufaj wytycznym projektu, należy pamiętać, że informacje zawarte na tej stronie nie mają na celu i nie powinny być interpretowane jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub jakiekolwiek inne formy porad. Ważne jest, aby inwestować tylko tyle, na utratę czego możesz sobie pozwolić, a w przypadku jakichkolwiek wątpliwości zasięgnąć niezależnej porady finansowej. Aby uzyskać więcej informacji, sugerujemy zapoznać się z warunkami oraz stronami pomocy i wsparcia udostępnianymi przez wydawcę lub reklamodawcę. MetaversePost zobowiązuje się do sporządzania dokładnych i bezstronnych raportów, jednakże warunki rynkowe mogą ulec zmianie bez powiadomienia.
O autorze
Damir jest liderem zespołu, menedżerem produktu i redaktorem w Metaverse Post, obejmujący takie tematy, jak AI/ML, AGI, LLM, Metaverse i Web3-pokrewne pola. Jego artykuły przyciągają każdego miesiąca ogromną publiczność, liczącą ponad milion użytkowników. Wydaje się być ekspertem z 10-letnim doświadczeniem w SEO i marketingu cyfrowym. Damir został wspomniany w Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto i inne publikacje. Jako cyfrowy koczownik podróżuje między ZEA, Turcją, Rosją i WNP. Damir uzyskał tytuł licencjata z fizyki, co jego zdaniem dało mu umiejętności krytycznego myślenia potrzebne do odniesienia sukcesu w ciągle zmieniającym się środowisku internetowym.
Więcej artykułów
Damir jest liderem zespołu, menedżerem produktu i redaktorem w Metaverse Post, obejmujący takie tematy, jak AI/ML, AGI, LLM, Metaverse i Web3-pokrewne pola. Jego artykuły przyciągają każdego miesiąca ogromną publiczność, liczącą ponad milion użytkowników. Wydaje się być ekspertem z 10-letnim doświadczeniem w SEO i marketingu cyfrowym. Damir został wspomniany w Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto i inne publikacje. Jako cyfrowy koczownik podróżuje między ZEA, Turcją, Rosją i WNP. Damir uzyskał tytuł licencjata z fizyki, co jego zdaniem dało mu umiejętności krytycznego myślenia potrzebne do odniesienia sukcesu w ciągle zmieniającym się środowisku internetowym.
