Galaxy Digital i Invesco badają gotowość instytucjonalną na aktywa cyfrowe podczas czatu HSC Asset Management w Hongkongu
W skrócie
Firma HSC Asset Management w Hongkongu zorganizowała pogawędkę z przedstawicielami Galaxy Digital i Invesco, podczas której dyskutowano na temat tego, w jaki sposób aktywa cyfrowe mogą spełniać standardy instytucjonalne i przyciągać kapitał wart biliony dolarów.
12 lutego Zarządzanie aktywami HSC zorganizowała swoje najnowsze wydarzenie w Hongkongu, na którym spotkali się czołowi uczestnicy rynku, aby omówić bieżące wydarzenia i pojawiające się możliwości w sektorze instytucjonalnych aktywów cyfrowych.
Punktem kulminacyjnym programu była pogawędka przy kominku pt. „Co sprawia, że aktywa są warte inwestycji w kapitał wart bilion dolarów?” z Matthew Newton, współdyrektor ds. sprzedaży w regionie Azji i Pacyfiku w Galaxy Digital, Kathleen Wrynn, Dyrektor ds. aktywów cyfrowych w Invesco.
Dyskusja koncentrowała się na wymogach strukturalnych dotyczących przyciągania kapitału instytucjonalnego na dużą skalę, w tym na infrastrukturze powierniczej, standardach zarządzania, przejrzystości, skalowalności i jasności przepisów — kluczowych warunkach wstępnych umożliwiających alokacje rzędu bilionów dolarów.
Aktywa cyfrowe i gotowość instytucjonalna
Prelegenci rozpoczęli dyskusję, zwracając uwagę na ewoluujący krajobraz aktywów cyfrowych. Podczas rozmowy podkreślono, że aby kryptowaluty i produkty tokenizowane były „inwestowalne” dla dużych pul kapitału, muszą spełniać standardy instytucjonalne. Obejmuje to skalę, płynność, gotowość operacyjną, zarządzanie i trwałość w różnych cyklach rynkowych. Kathleen podkreśliła, że czynniki takie jak profile płynności, częstotliwość wypłat, zmienność i dostęp do instrumentów pochodnych mają kluczowe znaczenie dla oceny przydatności tych aktywów w portfelach dużych zarządzających aktywami.
Podczas rozmowy poruszono również temat tego, jak technologia blockchain umożliwia szybsze rozliczenia – od T+1 lub T+2 do transakcji niemal natychmiastowych – oraz wspiera tokenizację walut fiducjarnych i funduszy, zapewniając wzrost efektywności tradycyjnych procesów inwestycyjnych. Te zmiany mają kluczowe znaczenie dla zapewnienia kompatybilności aktywów cyfrowych z istniejącymi ramami instytucjonalnymi, przy jednoczesnym zapewnieniu spełnienia obowiązków powierniczych i regulacyjnych.
Strategiczne znaczenie i innowacyjność
Podejście Invesco do aktywów cyfrowych wykracza poza natychmiastowe zyski, koncentrując się na strukturalnych zmianach w zarządzaniu aktywami. Kathleen przedstawiła cztery strategiczne korzyści: nowe możliwości ekonomiczne, innowacyjną infrastrukturę, dostęp do młodszej grupy inwestorów oraz tworzenie nowatorskich modeli biznesowych. Blockchain umożliwia programowalne, przejrzyste i wydajne przepływy pracy, otwierając drogę do funduszy tokenizowanych, mechanizmów stakingowych i portfeli multi-manager.
Dyskusja podkreśliła, że adopcja instytucjonalna jest napędzana przez dopasowanie stablecoinów do rynku, skalowanie funduszy tokenizowanych oraz ulepszenia infrastruktury blockchain. Przejrzystość przepisów, szczególnie w USA i regionach Azji i Pacyfiku, takich jak Hongkong i Singapur, dodatkowo wspiera adopcję. Współpraca między tradycyjnymi menedżerami a natywnymi graczami on-chain przyspiesza proces wprowadzania produktów na rynek i rozszerza ofertę produktów.
Ryzyko, zarządzanie i perspektywy na przyszłość
Prelegenci podkreślili znaczenie solidnych ram zarządzania ryzykiem przy ocenie aktywów cyfrowych. Poza tradycyjnymi wskaźnikami, takimi jak wycena, historia wypłat i płynność, nowe aspekty obejmują przejrzystość, interoperacyjność i monitorowanie tokenizowanych portfeli w czasie rzeczywistym. Kathleen podkreśliła rolę edukacji wewnętrznej, aby zapewnić, że wszystkie zespoły – inwestycyjne, compliance, prawne – rozumieją operacyjne i strategiczne implikacje produktów opartych na technologii blockchain.
Oceniając technologie blockchain, brane są pod uwagę sieci publiczne i prywatne, gotowość na poziomie instytucjonalnym oraz przydatność dla konkretnych produktów, z Ethereum i Solaną jako wiodącymi przykładami. Przedstawiając długoterminowe plany, Kathleen podkreśliła, że Invesco koncentruje się na odpowiedzialnej innowacji w obszarze aktywów cyfrowych, ETF-ów i rynków prywatnych, dążąc do wykorzystania tokenizacji do dostarczania skalowalnych, zorientowanych na klienta rozwiązań. Dyskusja zakończyła się optymizmem co do dalszej współpracy między firmami cyfrowymi a tradycyjnymi menedżerami w celu wykorzystania pełnego potencjału technologii blockchain.
Zastrzeżenie
Zgodnie z Zaufaj wytycznym projektu, należy pamiętać, że informacje zawarte na tej stronie nie mają na celu i nie powinny być interpretowane jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub jakiekolwiek inne formy porad. Ważne jest, aby inwestować tylko tyle, na utratę czego możesz sobie pozwolić, a w przypadku jakichkolwiek wątpliwości zasięgnąć niezależnej porady finansowej. Aby uzyskać więcej informacji, sugerujemy zapoznać się z warunkami oraz stronami pomocy i wsparcia udostępnianymi przez wydawcę lub reklamodawcę. MetaversePost zobowiązuje się do sporządzania dokładnych i bezstronnych raportów, jednakże warunki rynkowe mogą ulec zmianie bez powiadomienia.
O autorze
Alisa, oddana dziennikarka w MPost, specjalizuje się w kryptowalutach, sztucznej inteligencji, inwestycjach i rozległym obszarze Web3. Ze szczególnym uwzględnieniem pojawiających się trendów i technologii zapewnia wszechstronne informacje, aby informować czytelników i angażować ich w stale zmieniający się krajobraz finansów cyfrowych.
Więcej artykułów
Alisa, oddana dziennikarka w MPost, specjalizuje się w kryptowalutach, sztucznej inteligencji, inwestycjach i rozległym obszarze Web3. Ze szczególnym uwzględnieniem pojawiających się trendów i technologii zapewnia wszechstronne informacje, aby informować czytelników i angażować ich w stale zmieniający się krajobraz finansów cyfrowych.
