James Wo, założyciel Digital Finance Group, mówi o wyzwaniach i możliwościach w świecie inwestowania w Blockchain
Założona w 2015 roku przez Jamesa Wo firma Digital Finance Group (DFG) wyrobiła sobie markę, inwestując w obiecujące rozwiązania typu blockchain i wspierając rozwój niedocenianych, ale wartościowych firm, które mają potencjał, by stać się branżowymi gigantami.
Ze swoim doświadczeniem inwestycyjnym i wyczuciem obiecujących aktywów, Wo został wprowadzony do aktywów cyfrowych, takich jak Bitcoin i Ethereum, około 2013-2014. Wszedł na rynek kryptograficzny na poziomie indywidualnym i wykorzystał swoją wiedzę statystyczną do analizy aktywów, które nie były jeszcze uważane za wartościowe inwestycje. Po zdobyciu zaufania do swojej praktyki Wo założył DFG z długoterminową wizją wspierania firm, które po latach staną się gigantami branży.
Po niedawnej inwestycji DFG w Ledger's Runda przedłużająca Serii C o wartości 108 mln USD, spotykamy się z Wo, aby omówić jego podejście do inwestowania w obiecujące rozwiązania, wpływ ram regulacyjnych na przemysł kryptograficzny oraz jego przemyślenia na temat obecnego rynku kryptograficznego.
Co wzbudziło Twoje zainteresowanie kryptowalutą/web3 kosmos i gdzie po raz pierwszy o tym usłyszałeś?
Kiedy byłem na ostatnich latach studiów licencjackich na Uniwersytecie Fudan w Szanghaju, natknąłem się na kilku studentów i przyjaciół, którzy opowiedzieli mi o Bitcoinie, o tym, że jest to rewolucyjny pomysł jako waluta i jak może być kolejną rewolucją finansową. Na początku badałem to z ciekawości, ale wkrótce trafiłem do króliczej nory i zebrałem swoje oszczędności, aby przeznaczyć znaczną ich część na pozyskanie BTC. To przyniosło mi wielkie zyski i byłem uzależniony.
Czy jako dyrektor generalny i założyciel Digital Finance Group (DFG) możesz opowiedzieć nam o swojej filozofii inwestycyjnej i o tym, jak identyfikujesz obiecujące projekty do inwestowania w przestrzeń zasobów cyfrowych?
Po pierwsze, zawsze nalegamy na długoterminowe inwestycje i trzymamy się ich w niestabilnym otoczeniu rynkowym. Po drugie, ściśle zarządzamy ryzykiem. Płynne aktywa, takie jak stablecoiny, BTC i ETH, stanowią dużą część naszych portfeli i nigdy nie uczestniczymy w lewarowaniu ani pożyczkach. Wreszcie mamy niezależny zespół badań inwestycyjnych, który przeprowadzi kompleksowe i niezależne badania każdego zainwestowanego projektu i odmówi podążania za trendem inwestycyjnym.
Z ponad 1 miliardem dolarów w AUM, DFG stał się głównym graczem w przestrzeni inwestycji kryptograficznych. Jakie są najbardziej udane inwestycje zrealizowane przez DFG i jakie czynniki przyczyniły się do ich sukcesu?
Ostatnie inwestycje, którymi chciałbym się podzielić, to Shardeum, Astar Network i Ledger. Zarówno Shardeum, jak i Astar Network to projekty warstwy 1 i myślę, że mają przed sobą dobrą przyszłość. Astar stał się już najpopularniejszym Layer1 na rynku japońskim, z głębokim doświadczeniem w tradycyjnej branży, mocnymi adresami IP i zasobami projektów gier oraz bardzo dużą ekologią; Portfel sprzętowy Ledger zawsze cieszył się dobrą reputacją i stabilną bazą użytkowników i nie ma wątpliwości, że rozwinie się w wiodący projekt na rynku web3 infrastruktura.
Dlaczego DFG zdecydowało się zainwestować w ostatnią rundę inwestycyjną Ledgera? Co Cię do tego przyciągnęło i jaki potencjał widzisz dla tego w krypto i Web3 przestrzeń?
Jako doświadczony producent portfeli sprzętowych, Ledger jest jednym z najlepiej sprzedających się portfeli sprzętowych na rynku, który zgromadził dużą bazę użytkowników i skutecznie chronił 20% światowej waluty cyfrowej i aktywów oraz 30% światowych NFT aktywa. Ledger z powodzeniem udowodnił rynkowi wartość swojej technologii i produktów, a od czasu jego uruchomienia portfel nigdy nie doświadczył włamania ani innego incydentu związanego z bezpieczeństwem. Wierzymy, że dzięki nowemu zastrzykowi finansowania Ledger będzie dalej rozszerzał swoją linię produktów, poprawiał doświadczenia użytkowników, realizował swoją globalną strategię i ostatecznie stał się liderem w zakresie infrastruktury w kryptowalutach i web3 miejsca.
Byłeś wczesnym inwestorem w ekosystemy blockchain, takie jak sieci Polkadot i Kusama. Czy możesz podzielić się spostrzeżeniami na temat tego, jak wcześnie zidentyfikowałeś te możliwości?
Dawno temu byliśmy świadomi problemów ze skalowalnością Ethereum lub ogólnych projektów warstwy 1. Śledziliśmy i badaliśmy nowe technologie i produkty na rynku i stwierdziliśmy, że to, co najbardziej przyciągnęło nas do Polkadot, to to, że proponuje zaawansowane ramy „interoperacyjności”, które mogą łączyć wiele różnych łańcuchów bloków w ujednoliconą, skalowalną sieć. Oznacza to, że Polkadot może faktycznie umożliwić komunikację między różnymi sieciami blockchain. Wszyscy wiemy, że większość wczesnych sieci warstwy 1, takich jak Bitcoin i Ethereum, mogła realizować transakcje tylko w swoich sieciach natywnych, a każda z nich miała pewne ograniczenia funkcjonalne. Po osiągnięciu prawdziwej interoperacyjności i komunikacji między łańcuchami, otworzy to bezprecedensowe nowe możliwości dla aplikacji kryptograficznych.
Przy tak wielu nowych projektach blockchain i crypto uruchamianych przez cały czas, jak oceniasz potencjał nowych projektów blockchain i jakich kryteriów szukasz przy podejmowaniu decyzji o inwestycji?
Nasz zespół badawczy przeprowadzi kompleksową i niezależną analizę każdego projektu. Głównymi kryteriami naszej decyzji inwestycyjnej są następujące trzy punkty:
- Tło założycieli i głównego zespołu. Przeprowadzimy dogłębne badanie due diligence na tle założycieli i głównych liderów, aby ocenić zdolność głównego zespołu do dostarczenia produktu.
- Kluczowa innowacja. Projekt musi zawierać pewne punkty innowacji technicznych lub produktowych na ścieżce, a nie tylko tworzyć szum.
- Tokenomika. Sukces wielu projektów blockchain zależy od zdrowej tokenomiki, która decyduje o trwałości rozwoju projektu.
Jak ewoluowała twoja teza inwestycyjna w miarę dojrzewania rynku kryptograficznego i w jakie rodzaje projektów jesteś najbardziej podekscytowany inwestowaniem w tej chwili?
Filozofia inwestycyjna DFG zawsze była bardzo zróżnicowana. Inwestujemy w tradycyjne projekty kapitałowe, ale także w konkurencyjną infrastrukturę kryptograficzną lub aplikacje dApp na wczesnym etapie nowego paradygmatu, a nasza teoria inwestycyjna będzie nadal się zmieniać, gdy branża przechodzi od byka do niedźwiedzia. Obecnie preferowane typy projektów to:
- Projekty infrastruktury. Infrastruktura ma nie tylko wyższą przestrzeń do wzrostu wyceny, ale także wyższe wymagania dotyczące możliwości technicznych zespołu.
- Projekty z atrybutami zgodności i finansów. Regulacje branżowe stają się coraz bardziej dojrzałe, a zgodność z nimi jest niezbędnym warunkiem przyszłego rozwoju projektu, a dodatkowo wraz z atrybutami finansowymi może przynieść bardziej efektywny wzrost użytkowników i przechwytywanie wartości.
- Nieograniczona liczba typów, ale zgodnie z filozofią inwestycji i wartości DFG. Na przykład projekty z innowacyjnymi modelami biznesowymi i doskonałą tokenomią.
Wiele VC stwierdziło, że bessa to najlepszy czas na inwestowanie w kryptowaluty web3 ze zniżką w celu uzyskania potencjalnie większych zysków po wznowieniu hossy byków. Poza tym powodem, dlaczego uważasz, że teraz jest najlepszy czas na inwestycje i jakie są najbardziej ekscytujące możliwości, jakie widzisz w tej przestrzeni?
Nowa NFT aplikacji na Bitcoinie i jego ekspansji na warstwę 2, sfinalizowanie kolejnej aktualizacji typu hard fork Ethereum i sharding są tuż za rogiem, co wskazuje, że nowy paradygmat tych wiodących projektów w branży kryptowalut został w pełni sprawdzony, a przyszłość rysuje się Nieograniczony. Do rozwijających się projektów DFG należą Sharderum, Astar, Render Network itp. Są to doskonałe projekty infrastrukturalne i oczywiście będziemy nadal projektować w warstwach 1 i 2 oraz DeFi, GameFiitp., czekając na kolejną hossę.
Oprócz zwykłego wlewania kapitału w krypto i web3 startupy, w jaki sposób inwestorzy mogą skutecznie i aktywnie wspierać rozwój ekosystemu kryptowalut?
Inwestorzy są jednymi z głównych budowniczych branży kryptograficznej, a wsparcie finansowe to tylko część zasobów, które wnoszą na stół. Wierzymy, że interaktywny model obsługi inwestycji może pomóc tym startupom w rozwoju.
Po zainwestowaniu w projekt instytucje powinny nadal śledzić jego rozwój na wszystkich etapach, na przykład uczestnicząc w testowaniu nowych produktów i aplikacji projektu, angażując się w podstawowe działania ekobudowlane, takie jak testowanie sieci, staking tokenów, dostarczanie płynności i zarządzanie społecznością projektu blockchain oraz udzielanie profesjonalnych porad, sugestii i powiązanego wsparcia, aby pomóc projektowi rozwinąć społeczność i biznes. Zespoły startupów zajmujących się kryptowalutami są często niewielkie i potrzebują nie tylko wsparcia finansowego, ale także ciągłego i długoterminowego wsparcia w rozwoju ich biznesu, modelu biznesowego i ekspansji rynkowej.
Jakie są największe wyzwania, przed którymi obecnie stoją VC w branży kryptograficznej, i jak widzisz, jak zostaną one rozwiązane w ciągu najbliższych kilku lat?
Po pierwsze, cały rynek jest w kryptońskiej zimie. Ogólne środowisko inwestycyjne jest słabe ze względu na wydarzenia takie jak globalna pandemia, makroekonomia i wydarzenia typu „czarny łabędź” w branży kryptograficznej. Chociaż pojawiają się oznaki ożywienia w 2023 r., rynek jako całość jeszcze się nie odbił, a etap nowych projektów znacznie zwolnił, z mniejszą liczbą dobrych celów inwestycyjnych.
Myślę jednak, że wkrótce będziemy w stanie przejść tę zimę i być może będziemy świadkami nadejścia hossy w przyszłym roku, kiedy pojawi się więcej nowych projektów i dobrych zespołów.
Po drugie, w wielu ścieżkach brakuje obecnie przełomowych przypadków użycia, co wpływa na trwałość projektów. Na przykład, NFT brakuje przyjęcia i aby dokonać przełomu, należy stworzyć rzeczywiste przypadki użycia GameFi brakuje zdrowego modelu biznesowego, który konsekwentnie przyciągałby wystarczającą liczbę użytkowników do udziału. Być może podczas następnej hossy NFT i GameFi będą miały nowe przypadki użycia i modele.
Jak myślisz, w jaki sposób ramy regulacyjne będą ewoluować dla projektów kryptograficznych i blockchain i jaki wpływ będzie to miało na całą branżę?
Obecnie ogólnie istnieją dwa rodzaje regulacji projektów kryptograficznych i blockchain: z jednej strony Stany Zjednoczone zaostrzyły regulacje branży kryptograficznej z powodu incydentu FTX. Wydaje się to być restrykcyjne dla branży w perspektywie krótkoterminowej, ale jest korzystne w dłuższej perspektywie, ponieważ ludzie są bardziej skłonni ufać zdecentralizowanym platformom (zamiast scentralizowanym instytucjom) i wymusi lepsze warunki po stronie regulacyjnej. Z drugiej strony wiele rynków wschodzących wykazuje przyjazne nastawienie do branży kryptograficznej, takich jak Japonia, Dubaj, Singapur (Hongkong), Indie, Indonezja i Europa. Ogólnie rzecz biorąc, chociaż obserwujemy zaostrzanie przepisów w USA, z perspektywy globalnej jest to bardziej pozytywne wsparcie.
Jakie masz rady dla inwestorów, którzy dopiero zaczynają przygodę z kryptowalutami?
Po pierwsze, nie stosuj lewarowania ani nie pożyczaj inwestycji, wtedy możesz przetrwać wydarzenie czarnego łabędzia; Po drugie, w przypadku stabilnych fundamentalnych projektów, nalegaj na długoterminową inwestycję wartości, taką jak BTC lub ETH. Po trzecie DYOR. Musisz przeprowadzić pełną analizę due diligence projektów inwestycyjnych i wypracować własną filozofię inwestycyjną, zamiast ślepo wierzyć dużym projektom lub dużym instytucjom.
Jakie są Twoje przemyślenia na temat obecnego stanu rynku kryptograficznego i dokąd zmierza w ciągu najbliższych kilku lat?
Po bańce i zimie 2022 roku widzimy, że cała branża staje się bardziej racjonalna i spokojna. Jednocześnie widzimy również, że branża kryptowalut poczyniła wiele znaczących postępów w porównaniu z okresem bańki w 2017 r., takich jak fuzja Ethereum, boom na rynku DeFi aplikacje itp., które naprawdę wygenerowały wiele praktycznych zastosowań i wartości.
Ogólnie rzecz biorąc, ekosystem Ethereum jest nadal zdrowy, a Bitcoin jest stosunkowo stabilny. Myślę, że jest jeszcze więcej możliwości dla Bitcoina i Ethereum na rynku wtórnym w ciągu najbliższych kilku lat i być może już w przyszłym roku zobaczymy początek hossy. Ponadto pojawi się więcej innowacji i konkurencji w warstwie 1 i 2.
Wszelkie inne kryptowaluty/web3- związany z branżą problem, o którym chciałbyś porozmawiać?
Mogę powiedzieć, że wciąż jesteśmy na początku tej branży, ponieważ kapitalizacja rynkowa BTC wynosi mniej niż 5% kapitalizacji rynkowej złota. Możesz znaleźć tylko dwa legalne sposoby na wzbogacenie się w przestrzeni kryptograficznej:
- Zbuduj solidny projekt z ludźmi, którzy faktycznie korzystają z Twojego produktu i pracują nad nim, bez względu na bessę lub hossę.
- Kupuj cenne aktywa, takie jak BTC, ETH i DOT i trzymaj je do końca.
Czytaj więcej:
- Amy Zhang z Fireblocks mówi o Blockchain, AI i Metaverse w Hong Kongu Web3 Festiwal 2023
- Scott Lawin, dyrektor generalny Candy Digital, o nawigacji po okresie boomu NFT Krajobraz
- Partner OKX Ventures, Jeff Ren, sugeruje przyszłe ogłoszenia związane z Metaverse
Odpowiedzialność
Zgodnie z Zaufaj wytycznym projektu, należy pamiętać, że informacje zawarte na tej stronie nie mają na celu i nie powinny być interpretowane jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub jakiekolwiek inne formy porad. Ważne jest, aby inwestować tylko tyle, na utratę czego możesz sobie pozwolić, a w przypadku jakichkolwiek wątpliwości zasięgnąć niezależnej porady finansowej. Aby uzyskać więcej informacji, sugerujemy zapoznać się z warunkami oraz stronami pomocy i wsparcia udostępnianymi przez wydawcę lub reklamodawcę. MetaversePost zobowiązuje się do sporządzania dokładnych i bezstronnych raportów, jednakże warunki rynkowe mogą ulec zmianie bez powiadomienia.
O autorze
Cindy jest dziennikarką w Metaverse Post, obejmujące tematy związane z web3, NFT, Metaverse i AI, z naciskiem na wywiady z Web3 gracze branżowi. Rozmawiała z ponad 30 dyrektorami wyższego szczebla, a ich liczba wciąż rośnie, przekazując czytelnikom ich cenne spostrzeżenia. Pochodząca z Singapuru Cindy mieszka obecnie w Tbilisi w Gruzji. Uzyskała tytuł licencjata w dziedzinie nauk o komunikacji i mediach na Uniwersytecie Australii Południowej oraz dziesięcioletnie doświadczenie w dziennikarstwie i pisarstwie. Skontaktuj się z nią poprzez [email chroniony] z prezentacjami prasowymi, ogłoszeniami i możliwościami wywiadów.
Więcej artykułów
Cindy jest dziennikarką w Metaverse Post, obejmujące tematy związane z web3, NFT, Metaverse i AI, z naciskiem na wywiady z Web3 gracze branżowi. Rozmawiała z ponad 30 dyrektorami wyższego szczebla, a ich liczba wciąż rośnie, przekazując czytelnikom ich cenne spostrzeżenia. Pochodząca z Singapuru Cindy mieszka obecnie w Tbilisi w Gruzji. Uzyskała tytuł licencjata w dziedzinie nauk o komunikacji i mediach na Uniwersytecie Australii Południowej oraz dziesięcioletnie doświadczenie w dziennikarstwie i pisarstwie. Skontaktuj się z nią poprzez [email chroniony] z prezentacjami prasowymi, ogłoszeniami i możliwościami wywiadów.
