CBDC Tracker 2025: USA, Chiny, UE i Izrael kształtują przyszłość cyfrowej waluty wspieranej przez rząd
W skrócie
W roku 2025 kraje na całym świecie będą w różnym tempie rozwijać cyfrowe waluty banków centralnych (CBDC), równoważąc innowacyjność z prywatnością, bezpieczeństwem i priorytetami polityki krajowej, przygotowując się na cyfrową przyszłość, w której fizyczny pieniądz będzie odgrywał coraz mniejszą rolę.
W 2025 r. wiele rządów i banków narodowych pracuje nad CBDC — cyfrowymi walutami banku centralnego. Są to cyfrowe formy rządowych pieniędzy, których można używać jak gotówki lub przelewów bankowych, ale w systemie cyfrowym. Celem jest aktualizacja sposobu działania pieniędzy w każdym kraju i przygotowanie się na świat, w którym gotówka nie będzie już głównym sposobem płacenia.
Różne kraje poruszają się we własnym tempie. Niektóre już uruchomiły CBDC. Inne wciąż opracowują zasady lub testują technologię. Największe obszary zainteresowania to ochrona prywatności ludzi, zakres kontroli, jaki powinny mieć banki centralne, oraz sposób, w jaki cyfrowe pieniądze działają z istniejącymi systemami.
Aby zapoznać się z wcześniejszymi kamieniami milowymi i informacjami na temat globalnego wyścigu CBDC, w tym z wczesnymi pilotażami w Chinach i fazą dochodzenia UE, zapoznaj się z tym szczegółowym przeglądem.
W tym artykule przyjrzymy się, w jaki sposób Stany Zjednoczone, Chiny, Unia Europejska i Izrael budują swoje systemy CBDC — i w jaki sposób każdy z nich odzwierciedla inną strategię polityczną i techniczną.
Podejście USA: Polityka na pierwszym miejscu, prywatność nadal priorytetem
Stany Zjednoczone nie wprowadziły jeszcze cyfrowego dolara, ale było wiele dyskusji. W ciągu ostatnich kilku lat Rezerwa Federalna opublikowała wiele dokumentów wyjaśniających, jak może wyglądać przyszły CBDC w USA
Stany Zjednoczone koncentrują się na tych trzech punktach:
- Ochrona prywatności i wolności użytkowników;
- Zatrzymanie nielegalnej działalności z wykorzystaniem pieniędzy cyfrowych;
- Utrzymanie dolara amerykańskiego jako wiodącej waluty na świecie.
W 2022 roku Kongres USA wprowadził Ustawa eCASH — skrót od Electronic Currency and Secure Hardware Act. Ten projekt ustawy sugeruje stworzenie cyfrowego dolara, który działa jak gotówka. Byłby prywatny, działałby offline i nie byłby kontrolowany przez jedną centralną bazę danych. Użytkownicy mogliby dokonywać płatności bez łączenia swojej tożsamości, podobnie jak działa obecnie gotówka.
Ale ten projekt ustawy jest nadal rozpatrywany. Oficjalnego dolara cyfrowego jeszcze nie ma. Rezerwa Federalna i inne agencje, takie jak Departament Skarbu USA i Kongres, wciąż pracują nad tym, jak go zaprojektować. Ich podejście jest wolniejsze niż w innych krajach, ponieważ chcą się upewnić, że jest zgodny z Konstytucją USA i oczekiwaniami opinii publicznej.
Chiny: Szybkie działanie z kontrolą centralną
Chiny są daleko przed innymi w tworzeniu i testowaniu swojego CBDC, zwanego cyfrowym juanem lub e-CNY. Zaczął od małego w 2020 r. i szybko się rozrósł. Ludowy Bank Chin (PBoC) przetestował cyfrowego juana w wielu dużych miastach. Ludzie mogą już używać go do płacenia za autobusy, robienia zakupów online, a nawet otrzymywania pensji.
Do 2023 r. ponad 260 milionów ludzi miało dostęp do e-CNY. To czyni go największym pilotażem CBDC na świecie.
Ale model Chin bardzo różni się od amerykańskiego. Jest w pełni scentralizowany. Rząd może śledzić, jak wykorzystywane są pieniądze. Może śledzić każdą transakcję w czasie rzeczywistym i w razie potrzeby zatrzymać ruch pieniędzy. Chińscy przywódcy twierdzą, że pomaga to powstrzymać oszustwa, unikanie podatków i korupcję. Krytycy obawiają się, że daje to rządowi zbyt dużą kontrolę, a użytkownikom zbyt mało prywatności.
Unia Europejska: Prywatność jest najważniejsza
Europejski Bank Centralny (EBC) buduje cyfrowe euro. W przeciwieństwie do Chin, UE stawia prywatność i osobisty wybór w centrum swojego planu.
W październiku 2023 r. EBC zakończył fazę badawczą i rozpoczął pracę nad wersją rzeczywistą. Cyfrowe euro będzie:
- Można używać zarówno online, jak i offline;
- Chronione przez ustawienia prywatności;
- Zbudowany do pracy we wszystkich krajach UE;
- Zaprojektowano z myślą o ograniczonej wymianie danych, tylko takiej, jaka jest potrzebna organom ścigania.
Banki i inne firmy obsługujące cyfrowe euro będą gromadzić jedynie minimalne informacje wymagane przez przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy. Użytkownicy będą mieli większą swobodę wyboru, jak prywatne mają być ich płatności.
Plan ten jest zgodny ze zwykłymi przepisami UE, które chronią prawa użytkowników i dają im większą kontrolę nad tym, w jaki sposób wykorzystywane są ich dane.
Izrael: Budowa i testowanie, ale bez pośpiechu
W marcu 2025 r. Bank Izraela wprowadzono pełny projekt szekla cyfrowegoZawiera wiele nowych funkcji, takich jak:
- Inteligentne kontrakty, które pozwalają pieniądzom podążać za pewnymi zasadami;
- Tryb offline, dzięki czemu płatności będą działać również bez dostępu do internetu;
- Szybsze i tańsze płatności krajowe i transgraniczne.
Izrael stworzył również Digital Shekel Challenge, który zaprasza firmy technologiczne do testowania waluty w kreatywny sposób. Ale mimo że projekt jest gotowy, Izrael czeka, aby zobaczyć, jak sprawy rozwiną się w Unii Europejskiej, zanim uruchomi własną CBDC.
To pokazuje, że Izrael stosuje ostrożne, krok po kroku podejście. Chce być gotowy, ale nie iść pierwszy.
Rozwój portfeli kryptowalutowych No-KYC jako alternatywy
Podczas gdy rządy budują własne waluty cyfrowe, niektórzy użytkownicy zwracają się w innym kierunku. Chcą większej prywatności niż ta, którą mogą zaoferować CBDC.
Tutaj wkraczają portfele kryptowalutowe bez KYC. Te narzędzia pozwalają ludziom kupować Bitcoiny bez KYC — co oznacza, że nie muszą pokazywać dowodu osobistego ani danych osobowych. W przeciwieństwie do tradycyjnych banków, te portfele nie gromadzą danych użytkowników. To sprawia, że są atrakcyjne dla tych, którym zależy na prywatności i wolności.
Wielu inwestorów nastawionych na prywatność uważa, że waluty emitowane przez rząd, nawet w formie cyfrowej, mogą zwiększyć nadzór finansowy. To spowodowało większe zainteresowanie portfelami bez depozytu i zdecentralizowanymi giełdami, które dają użytkownikowi pełną kontrolę.
Mniejsze kraje już żyją — ale nadal stoją przed wyzwaniami
Podczas gdy świat obserwuje USA, Chiny i UE, niektóre mniejsze kraje już wprowadziły CBDC. Należą do nich:
- Bahamy — z Sand Dollar;
- Nigeria — z eNaira;
- Jamajka — z Jam-Dex.
Ci wcześni gracze pokazali, że wprowadzenie waluty cyfrowej jest możliwe. Jednak ich systemy napotkały problemy. Wiele osób nadal używa gotówki. Sprzedawcy powoli akceptują pieniądze cyfrowe. A niektóre obszary mają ograniczony zasięg Internetu.
Niemniej jednak stanowią one przypadek testowy dla innych, pokazując, co działa, a co wymaga udoskonalenia.
Szerszy obraz: plany CBDC na całym świecie
Według najnowszych danych 134 kraje pracują nad CBDC w jakiejś formie — czy to badania, programy pilotażowe, czy pełnoskalowe projektowanie. Większość banków centralnych próbuje znaleźć sposób na stworzenie cyfrowych pieniędzy, które będą działać bezpiecznie i będą szanować prawa ich kraju.
Raport Międzynarodowego Funduszu Walutowego (MFW) z 2024 r. mówi, że CBDC mogą obniżyć koszty przelewów pieniężnych o 30–40%. Mogą również uczynić wydatki publiczne bardziej przejrzystymi i zmniejszyć opóźnienia w płatnościach rządowych. Istnieją jednak również ryzyka: cyberataki, awarie techniczne i nadmierna centralizacja danych użytkowników.
Jeden globalny trend, wiele lokalnych ścieżek
W marcu 2025 r. Christine Lagarde, prezes Europejskiego Banku Centralnego, stwierdziła w swoim przemówieniu:
„Cyfrowe euro mogłoby pomóc zapewnić społecznie optymalny poziom ochrony danych i umożliwiłoby obywatelom dokonywanie transakcji w gospodarce cyfrowej, przy jednoczesnym korzystaniu z korzyści związanych z prywatnością, jakie niesie ze sobą gotówka”.
Jej słowa podkreślają centralne pytanie, przed którym stoją obecnie rządy: jak wprowadzić walutę cyfrową do codziennego użytku, nie tracąc wolności, które ludzie kojarzą z tradycyjnymi pieniędzmi. Zaufanie nie będzie pochodzić wyłącznie z szybkości lub innowacji — będzie zależeć od tego, jak dobrze nowe systemy odzwierciedlają wartości, którym mają służyć.
Zmiana już trwa. W miarę jak waluty cyfrowe przechodzą z teorii do praktyki, zaufanie publiczne będzie kształtować ich przyszłość bardziej niż harmonogramy polityki.
Odpowiedzialność
Zgodnie z Zaufaj wytycznym projektu, należy pamiętać, że informacje zawarte na tej stronie nie mają na celu i nie powinny być interpretowane jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub jakiekolwiek inne formy porad. Ważne jest, aby inwestować tylko tyle, na utratę czego możesz sobie pozwolić, a w przypadku jakichkolwiek wątpliwości zasięgnąć niezależnej porady finansowej. Aby uzyskać więcej informacji, sugerujemy zapoznać się z warunkami oraz stronami pomocy i wsparcia udostępnianymi przez wydawcę lub reklamodawcę. MetaversePost zobowiązuje się do sporządzania dokładnych i bezstronnych raportów, jednakże warunki rynkowe mogą ulec zmianie bez powiadomienia.
O autorze
Alisa, oddana dziennikarka w MPost, specjalizuje się w kryptowalutach, dowodach wiedzy zerowej, inwestycjach i ekspansywnej dziedzinie Web3. Ze szczególnym uwzględnieniem pojawiających się trendów i technologii zapewnia wszechstronne informacje, aby informować czytelników i angażować ich w stale zmieniający się krajobraz finansów cyfrowych.
Więcej artykułów
Alisa, oddana dziennikarka w MPost, specjalizuje się w kryptowalutach, dowodach wiedzy zerowej, inwestycjach i ekspansywnej dziedzinie Web3. Ze szczególnym uwzględnieniem pojawiających się trendów i technologii zapewnia wszechstronne informacje, aby informować czytelników i angażować ich w stale zmieniający się krajobraz finansów cyfrowych.
