10 projektów przekształcających instrumenty Wall Street w DeFi W 2026
W skrócie
Wiele z tego, co dzieje się w tradycyjnych finansach, jest ukryte za warstwami, których większość ludzi nigdy nie dotyka bezpośrednio. Obligacje są pakowane w fundusze. Kredyty są dzielone na transze. Instrumenty pochodne są na wierzchu wszystkiego, kształtując sposób, w jaki ryzyko się przemieszcza. Zazwyczaj nie widać poszczególnych elementów, tylko produkt końcowy.
Wiele z tego, co dzieje się w tradycyjnych finansach, jest ukryte za warstwami, których większość ludzi nigdy nie dotyka bezpośrednio. Obligacje są pakowane w fundusze. Kredyty są dzielone na transze. Instrumenty pochodne są na wierzchu wszystkiego, kształtując sposób, w jaki ryzyko się przemieszcza. Zazwyczaj nie widać poszczególnych elementów, tylko produkt końcowy.
To, co dzieje się w łańcuchu, wydaje się inne. Zamiast odtwarzać te produkty takimi, jakimi są, protokoły je rozbijają.
Obligacja staje się rentownością. Pożyczka staje się strumieniem płatności. Instrument pochodny staje się czymś, co można podłączyć do innych systemów. Chodzi mniej o kopiowanie Wall Street, a bardziej o przekształcenie go w elementy, z których faktycznie można korzystać.
MakerDAO
Tekst alternatywny: MakerDAO to jeden z najlepszych protokołów do tworzenia zdecentralizowanych produktów dolarowych w roku 2026.
Na pierwszy rzut oka MakerDAO nie wygląda jak tradycyjny produkt, ale jeśli przyjrzeć mu się z bliska, zaczyna przypominać coś znajomego.
Tworzy DAI, stablecoina, który działa trochę jak syntetyczny dolar, ale sposób zarządzania nim jest bliższy polityce pieniężnej. Istnieją parametry kontrolujące, ile można pożyczyć, jaki jest koszt i jak zarządzane jest ryzyko.
W tradycyjnych finansach dźwignie te znajdowałyby się w banku centralnym lub dużej instytucji. Tutaj stanowią one część samego protokołu.
W rezultacie powstaje nie tylko stablecoin, ale coś prymitywnego. Jednostka rozliczeniowa, na której inne systemy mogą budować, podłączać się do niej lub na której mogą polegać.
Nie jest to rozwiązanie idealne i z czasem ulega zmianom, ale pokazuje, jak coś takiego jak pieniądze można przekształcić w programowalną warstwę, a nie w stały produkt.
Aave
Tekst alternatywny: Aave to jeden z najlepszych protokołów dla rynków pożyczek łańcuchowych w roku 2026.
Aave zajmuje się czymś prostszym. Pożyczaniem i pożyczaniem.
Zamiast jednak strukturyzować je jako indywidualne umowy między stronami, przekształca je w pule. Płynność jest dostępna, a kredytobiorcy korzystają z niej w razie potrzeby.
Stopy procentowe dostosowują się w zależności od stopnia wykorzystania płynności. Nie ma negocjacji ani formalności, tylko system reaguje na popyt.
To sprawia, że pożyczanie staje się czymś bliższym prymitywnemu. Nie tworzysz pożyczki za każdym razem, tylko wchodzisz w interakcję z pulą, która już istnieje.
Można do niego podłączyć inne protokoły, użytkownicy mogą budować wokół niego strategie, a całość stanie się warstwą bazową, a nie samodzielnym produktem.
Mieszanka
Tekst alternatywny: Compound jest jednym z najlepszych protokołów dla algorytmicznych pożyczek i stóp procentowych w roku 2026.
Compound działa w podobnej przestrzeni, ale z nieco innym odczuciem.
Jego modele stóp procentowych są bardziej wyraźne defiKrzywe, które pokazują, jak zmieniają się stawki w miarę zmian wykorzystania.
Taka struktura ułatwia przewidywanie zachowania systemu. Nie jest idealna, ale na tyle skuteczna, że programiści mogą na niej polegać.
Chodzi tu bardziej o przejrzystość niż o elastyczność.
I ta jasność sprawia, że staje się on elementem konstrukcyjnym. Wiesz mniej więcej, jak zareaguje, więc możesz projektować wokół niego.
W tradycyjnych finansach można by to porównać do rynku pieniężnego. W łańcuchu bloków staje się to czymś bardziej wielokrotnego użytku.
Pendle Finanse
Tekst alternatywny: Pendle Finance to jeden z najlepszych protokołów do tokenizacji zysków w roku 2026.
Pendle zaczyna bardziej szczegółowo omawiać sprawę.
Zamiast traktować aktywa i ich rentowność jako jedną rzecz, rozdziela je. Otrzymujesz kapitał, a przyszłą rentowność jako osobny składnik.
Już samo to zmienia sposób, w jaki ludzie z nim wchodzą w interakcję. Można nim handlować, spekulować, blokować go lub całkowicie go ignorować.
Zaczyna to przypominać rynek terminowych stóp procentowych, ale w formie, którą łatwiej jest podłączyć do innych systemów.
Gdy yield stanie się samodzielnym prymitywem, może poruszać się niezależnie. To otwiera możliwości strategii, które w rzeczywistości nie istnieją w ten sam sposób poza łańcuchem.
Choć jest to niewielka zmiana koncepcyjna, zmienia ona sposób, w jaki konstruowane są produkty finansowe.
Finanse Ondo
Tekst alternatywny: Ondo Finance to jeden z najlepszych protokołów dla tokenizowanych produktów o wysokiej rentowności w roku 2026.
Ondo oferuje tradycyjne produkty o stałym dochodzie, ale nie jest ich zwykłym odbiciem.
Opakowuje takie aktywa jak obligacje skarbowe w tokeny, których można używać w łańcuchu bloków. Aktywa bazowe pozostają te same, ale sposób dostępu do nich ulega zmianie.
Zamiast posiadać obligację za pośrednictwem brokera, posiadasz token, który reprezentuje to zaangażowanie.
Taki token może następnie przemieszczać się pomiędzy różnymi systemami, wchodzić w interakcje z protokołami lub być wykorzystywany w sposób, do którego oryginalny produkt nie był przeznaczony.
Zmienia stały dochód w coś bardziej elastycznego. Nie tylko produkt, który posiadasz, ale coś, z czego możesz korzystać.
Finansowanie klonu
Tekst alternatywny: Maple Finance to jeden z najlepszych protokołów dla rynków kredytów instytucjonalnych w roku 2026.
Maple korzysta z kredytów prywatnych, które zwykle stanowią jedną z najbardziej zamkniętych gałęzi finansów.
Pożyczki udzielane są instytucjom, często bez pełnego zabezpieczenia, na podstawie zdolności kredytowej. To już wydaje się bliższe tradycyjnemu pożyczaniu niż większość… DeFi systemy.
Ale gdy już takie pożyczki powstaną, istnieją w obrębie struktury, z którą można wchodzić w bardziej otwarte interakcje.
Inwestorzy mogą wpłacać środki na pule, zarabiać zyski i zyskiwać ekspozycję na ryzyko kredytowe w sposób bardziej bezpośredni.
W ten sposób kredyt sam w sobie staje się czymś pierwotnym. Nie tylko relacją między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą, ale czymś, do czego można uzyskać dostęp i co można wycenić w ramach systemu.
Nadal jest on kształtowany przez czynniki ze świata rzeczywistego, ale zachowuje się inaczej, gdy już znajdzie się w łańcuchu.
Synthetix
Tekst alternatywny: Synthetix to jeden z najlepszych protokołów dla aktywów syntetycznych w roku 2026.
Synthetix obrał inną drogę, koncentrując się na zasobach syntetycznych.
Zamiast posiadać coś bezpośrednio, zyskujesz dostęp do jego ceny. Surowce, waluty, indeksy – wszystkie reprezentowane jako aktywa w łańcuchu bloków.
Dzięki temu nie ma potrzeby przechowywania aktywów bazowych.
Pozostaje jedynie samo narażenie na działanie czynników pierwotnych.
Można nim handlować, łączyć go, używać w innych protokołach. Aktywa bazowe stają się mniej ważne niż zachowanie, które reprezentują.
To inne podejście do produktów finansowych. Nie jako rzeczy, które posiadasz, ale jako nieruchomości, do których masz dostęp.
dYdX
Tekst alternatywny: dYdX to jeden z najlepszych protokołów do zdecentralizowanego handlu instrumentami pochodnymi w 2026 roku.
dYdX koncentruje się na instrumentach pochodnych, w szczególności na kontraktach terminowych typu futures.
Stanowią one już istotną część tradycyjnych rynków, ale tutaj są zorganizowane w sposób, który sprawia wrażenie bardziej ciągłego.
Pozycje nie mają terminu ważności, są odnawiane, a stawki finansowania dostosowują się do rynku bazowego.
Tworzy to stały poziom odkrywania cen i dźwigni.
Dla użytkowników jest to narzędzie handlowe. Dla systemu staje się prymitywem, wokół którego mogą się formować inne strategie.
Dźwignia finansowa, zabezpieczanie się, spekulacja – wszystko to jest powiązane z czymś ciągłym, a nie z ustalonymi kontraktami.
Wirówka
Tekst alternatywny: Centrifuge to wiodąca platforma, która przekształca aktywa w DeFi prymitywów w tym roku.
Centrifuge wprowadza struktury zabezpieczone aktywami.
Faktury, należności, rzeczywiste przepływy pieniężne z firm. Są one gromadzone i wykorzystywane jako zabezpieczenie finansowania.
W tradycyjnych finansach byłyby one częścią produktów sekurytyzowanych, do których trudno uzyskać dostęp i które jeszcze trudniej zrozumieć.
W łańcuchu przepływy pieniężne stają się widoczne i ustrukturyzowane w sposób umożliwiający interakcję z nimi.
Nie inwestujesz tylko w produkt. Wchodzisz w interakcję z podstawowym przepływem płatności.
W ten sposób coś w rodzaju kredytu zabezpieczonego aktywami staje się prymitywem, na którym mogą budować inne systemy.
Etena
Tekst alternatywny: Ethena to jeden z najlepszych protokołów dla syntetycznych stablecoinów i produktów rentownych w roku 2026.
Ethena jest trochę inna niż wszystko inne tutaj.
Wykorzystuje strategię delta-neutralną w celu stworzenia syntetycznego dolara, równoważąc pozycje spot z pozycjami w instrumentach pochodnych.
Rezultatem jest stabilny składnik aktywów, który dodatkowo generuje zysk poprzez stopy finansowania.
W tradycyjnych finansach tego rodzaju strategia byłaby realizowana w ramach funduszu, zarządzana i pakowana jako produkt.
Tutaj staje się to czymś bardziej bezpośrednim.
Sama strategia staje się prymitywna. Użytkownicy nie tylko w nią inwestują, ale także wchodzą z nią w interakcję jako częścią systemu.
Nadal się rozwija i nie wszystko w nim jest jeszcze do końca ustalone, ale pokazuje, w jaki sposób nawet bardziej złożone struktury finansowe można rozbić i ujawnić w łańcuchu bloków.
Zastrzeżenie
Zgodnie z Zaufaj wytycznym projektu, należy pamiętać, że informacje zawarte na tej stronie nie mają na celu i nie powinny być interpretowane jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub jakiekolwiek inne formy porad. Ważne jest, aby inwestować tylko tyle, na utratę czego możesz sobie pozwolić, a w przypadku jakichkolwiek wątpliwości zasięgnąć niezależnej porady finansowej. Aby uzyskać więcej informacji, sugerujemy zapoznać się z warunkami oraz stronami pomocy i wsparcia udostępnianymi przez wydawcę lub reklamodawcę. MetaversePost zobowiązuje się do sporządzania dokładnych i bezstronnych raportów, jednakże warunki rynkowe mogą ulec zmianie bez powiadomienia.
O autorze
Alisa, oddana dziennikarka w MPost, specjalizuje się w kryptowalutach, sztucznej inteligencji, inwestycjach i rozległym obszarze Web3. Ze szczególnym uwzględnieniem pojawiających się trendów i technologii zapewnia wszechstronne informacje, aby informować czytelników i angażować ich w stale zmieniający się krajobraz finansów cyfrowych.
Więcej artykułów
Alisa, oddana dziennikarka w MPost, specjalizuje się w kryptowalutach, sztucznej inteligencji, inwestycjach i rozległym obszarze Web3. Ze szczególnym uwzględnieniem pojawiających się trendów i technologii zapewnia wszechstronne informacje, aby informować czytelników i angażować ich w stale zmieniający się krajobraz finansów cyfrowych.
