Waarom actief kapitaal beter presteert dan passieve liquiditeit op de cryptomarkten
In het kort
Actief kapitaal ontpopt zich als een belangrijke trend in de cryptowereld. Beleggers stellen steeds vaker dat dynamische strategieën en betrokkenheid bij het ecosysteem op de lange termijn beter presteren dan passieve liquiditeit, terwijl beide benaderingen samen de marktstabiliteit en -groei versterken.
Actief kapitaal wordt een trend in de cryptomarkten, en beleggers en vermogensbeheerders beargumenteren steeds vaker dat strategische inzet, actief beheer en betrokkenheid bij het ecosysteem op de lange termijn altijd beter zullen presteren dan passieve liquiditeit. Panelleden van STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium en Edge Capital gaven aan dat passieve liquiditeit essentieel is voor stabiliteit, maar dat actief kapitaal cruciaal is voor het genereren van duurzame rendementen en het opbouwen van sterkere blockchain-ecosystemen.
De oprichter van Allocations, Kingsley Advani, die een vermogen van drie miljard dollar beheert, verduidelijkte dat actief kapitaalbeheer inhoudt dat er constant gezocht wordt naar kansen, dat geld opnieuw wordt verdeeld en dat de mogelijkheden van rendementsstrategieën worden gemaximaliseerd. Zijn bedrijf volgt diverse processen en past deze aan de veranderende marktomstandigheden aan. Door middel van collectieve intelligentie en risicowaarschuwingen herpositioneert het bedrijf zijn kapitaal om te beschermen en een superieur rendement te behalen.
Dit is een dynamische strategie waarmee beleggers snel beslissingen kunnen nemen met betrekking tot risico's en kansen in de markt, in tegenstelling tot passieve liquiditeit, die doorgaans stagneert.
Active Capital richt zich op risicogecorrigeerd rendement, niet alleen op dividendrendement.
Volgens de panelleden is actief beleggen echt voordelig, omdat het leidt tot betere risicogecorrigeerde rendementen en niet alleen tot een hoger dividendrendement. Volgens Lingling Jiang van DWF Labs beleggen passieve beleggers over het algemeen om het basisrendement op hun investering te behalen, terwijl actieve beleggers diverse strategieën toepassen om een hoger rendement te behalen dan het basisrendement, waaronder handels-, looping- of arbitrage-strategieën.
Robert Mrkrtchian, hoofd onderzoek bij Edge Capital, gaf aan dat actief beheer erop gericht is de meest winstgevende risico-rendementsmogelijkheden te vinden in zowel gedecentraliseerde als gecentraliseerde markten. Het omvat het gebruik van kapitaal in marktneutrale strategieën, risicobeheer en positieaanpassingen in reactie op wisselende volatiliteit. Hoewel een passieve strategie potentieel een consistent inkomen kan opleveren, is actief beheer gericht op het maximaliseren van prestaties en veerkracht onder diverse marktomstandigheden.
Deze methode komt met name van pas tijdens een volatiele periode, wanneer onbeheerde liquiditeit kan leiden tot verliezen of wanneer het te laat is om een kans te grijpen.
Actief beheer versterkt de marktefficiëntie en de groei van het ecosysteem.
Actief kapitaal is, naast het rendement, direct verbonden met de ontwikkeling van het ecosysteem. Market makers, durfkapitalisten en actieve vermogensbeheerders vergroten de liquiditeit, prijsstabiliteit en efficiëntie van de markt als geheel. Door hieraan deel te nemen, zorgen zij ervoor dat markten probleemloos functioneren en dat protocollen op een duurzame manier schaalbaar zijn.
Actief kapitaal wordt vergeleken met een coureur in een raceauto, en passieve liquiditeit is de motor die deze een bepaalde basisondersteuning biedt, aldus Alice Suen van Amber Premium. De categorieën actieve strategieën, zoals gestructureerde producten, derivaten en dynamische allocatie, stellen beleggers in staat zich aan te passen aan de veranderende marktomgeving, waarbij passieve liquiditeit als fundament dient.
Dit verschil kan worden gebruikt om te benadrukken dat actief kapitaal meer kan en moet doen dan alleen rendement genereren. Het draagt bij aan de vorming van de infrastructuur en de stabiliteit van cryptomarkten.
Marktomstandigheden beïnvloeden actieve en passieve strategieën.
De panelleden waren het erover eens dat de balans tussen actief en passief kapitaal varieert met de marktcycli. Actieve strategieën kunnen profiteren van arbitrage, handelsinefficiënties en nieuwe kansen in volatiele of stijgende markten. Passieve rendementsstrategieën, zoals het uitlenen van stablecoins, zijn daarentegen veiliger en voorspelbaarder in dalende of bearmarkten.
Jiang wees erop dat een stabiel rendement van 7% of meer behaald kan worden met stablecoins, waarvan de voordelen zich voordoen tijdens rustige marktperioden. Actief handelen is daarentegen aantrekkelijker tijdens perioden van hoge volatiliteit, wanneer de prijsschommelingen arbitragekansen bieden.
Desondanks was de meerderheid van de panelleden van mening dat actieve en passieve strategieën samen gebruikt moeten worden. Een passieve allocatie is stabiel, terwijl actief kapitaal optimalisatie van prestaties en risicobeheersing mogelijk maakt.
Risicobeheer en aanpassingsvermogen DefiActief kapitaal
Een van de voordelen van actief kapitaal is de flexibiliteit. Actieve beheerders herbalanceren de portefeuilles voortdurend, sluiten verzekeringen af om de risico's van smart contracts te beperken en passen hun strategieën aan veranderende omstandigheden aan. Deze flexibiliteit maakt het mogelijk om de gevolgen van een recessie te minimaliseren en kapitaal te beschermen tijdens economische neergangen.
Mrkrtchian merkte op dat professionele vermogensbeheerders schakelen tussen het innemen van veiligere posities tijdens bearmarkten en agressievere strategieën tijdens bullmarkten. Deze flexibiliteit geeft actief beheerd kapitaal een beter vermogen om de prestaties in verschillende marktomstandigheden te doorstaan dan een passieve houding.
Actief beheer wordt ook efficiënter gemaakt met nieuwe tools zoals geautomatiseerde portefeuillebeheerders en AI-gestuurde systemen die risico's monitoren en kapitaal automatisch herverdelen.
Actief beheer is een trend waar institutionele beleggers zich steeds meer op richten nu ze de cryptomarkten betreden. Deze instellingen zijn minder geïnteresseerd in het behalen van rendement, maar richten zich meer op de balans tussen prestaties, veiligheid en duurzaamheid op de lange termijn.
De panelleden gaven aan dat instellingen complex kapitaalbeheer nodig hebben om risico's zoals kwetsbaarheden in slimme contracten, bewaarproblemen en regelgevingsrisico's te ondervangen. Actieve beheerders zijn belangrijk om ervoor te zorgen dat instellingen kapitaal veilig kunnen inzetten en een maximaal rendement kunnen behalen.
Naarmate institutionele beleggers dit verder gaan toepassen, zal actief kapitaal waarschijnlijk een nog grotere rol gaan spelen bij het bepalen van de marktstructuur en de liquiditeitsverdeling.
Actief kapitaal wordt het strategische voordeel van de markt.
Het panel concludeerde dat passieve liquiditeit noodzakelijk is om de stabiliteit van de markt te waarborgen, maar dat actief kapitaal de belangrijkste bepalende factor is voor prestaties, innovatie en de ontwikkeling van het ecosysteem. Actieve investeerders dragen bij aan de totstandkoming van sterkere en veerkrachtigere cryptomarkten door dynamisch fondsen toe te wijzen, risicobeheer toe te passen en protocolontwikkeling te ondersteunen.
Actief kapitaalbeheer, in plaats van louter liquiditeitsverschaffing, zal een belangrijk concurrentievoordeel opleveren bij investeringen in digitale activa naarmate de sector volwassener en meer geïnstitutionaliseerd raakt.
Disclaimer
In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
Over de auteur
Alisa, een toegewijd journalist bij de MPostis gespecialiseerd in crypto, AI, investeringen en het brede domein van Web3. Met een scherp oog voor opkomende trends en technologieën levert ze uitgebreide berichtgeving om lezers te informeren en te betrekken bij het steeds evoluerende landschap van digitale financiën.
Meer artikelen
Alisa, een toegewijd journalist bij de MPostis gespecialiseerd in crypto, AI, investeringen en het brede domein van Web3. Met een scherp oog voor opkomende trends en technologieën levert ze uitgebreide berichtgeving om lezers te informeren en te betrekken bij het steeds evoluerende landschap van digitale financiën.
