Wat is een market maker in crypto en waarom zijn ze essentieel voor blockchain-projecten?
In het kort
Market makers zijn essentieel voor de crypto-industrie. Ze zorgen voor liquiditeit, stabiliseren prijzen en maken soepele handel mogelijk op gecentraliseerde en gedecentraliseerde beurzen.
Ze zeggen dat geld nooit slaapt, en dat geldt ook voor de cryptomarkt. Of je nu bitcoin of alts verhandelt, farmt, leent, short gaat of long gaat, er zijn talloze CEX's en DEX's die maar al te graag jouw actie willen ondernemen. Hoewel de meedogenloosheid van de sector afhangt van verschillende cruciale factoren, is de belangrijkste misschien wel diegene die voorkomt dat de handel plotseling stilvalt. We hebben het natuurlijk over market makers.
Achter elke grote gecentraliseerde beurs schuilt een machtige market maker, een entiteit die liquiditeit biedt en zo garandeert dat er altijd een koper of verkoper klaarstaat om te handelen. Deze spelers vormen de olie in de nauwkeurig gekalibreerde markt. Web3 motor, die op stille wijze liquiditeit aanwakkert en prijzen stabiliseert in een ruimte die berucht is om zijn enorme intraday-schommelingen.
Met een marktkapitalisatie van de sector van $3.8 biljoen en beursplatformen die een gemiddeld kwartaalhandelsvolume van $100 miljard verwerken, meer dan $ 200 miljardDe diensten van market makers zijn nog nooit zo gewild geweest. Ze kunnen een cryptoproject maken of breken, zelfs bij de start. Laten we eens kijken naar de rol en verantwoordelijkheden van de huidige market makers.
Market Makers: de ruggengraat van cryptohandel
Als market makers morgen hun deuren zouden sluiten, zou er nog steeds een cryptomarkt zijn. Die zou alleen op een veel kleinere schaal en chaotischer opereren dan je je ooit had kunnen voorstellen.
Door klaar te staan om tokens te kopen of verkopen tegen genoteerde prijzen, verkleinen market makers de kloof tussen bied- en laatprijzen ('de spread'), en hun aanwezigheid betekent dat u nooit hoeft te wachten tot de tegenpartij van uw transactie verschijnt. In crypto, waar volatiliteit het lot binnen enkele minuten op zijn kop kan zetten, is deze continue liquiditeitsvoorziening een reddingslijn. Daarom kunnen tier-1-platforms zoals Binance en Coinbase doen wat ze doen, en waarom market makers voor crypto enorme rendementen genereren.
Vanuit het perspectief van een nieuw blockchainproject stellen market makers beleggers in staat om in of uit transacties te stappen zonder enorme prijsschommelingen (prijsschommelingen) te veroorzaken die de token zouden kunnen laten kelderen. Toegegeven, er blijft een zekere mate van volatiliteit bestaan, vooral gezien het aantal projecten dat op de vlucht is en hun tokenhandel onder geharde handen heeft. DeFi degens; maar dat is nauwelijks de schuld van de liquiditeitsverschaffers.
Er is echter nog een andere reden voor prijsvolatiliteit: gedecentraliseerde handel. Naast de gereguleerde platforms waar gebruikers KYC moeten voltooien, zijn er namelijk tientallen gedecentraliseerde beurzen (DEX's) die afhankelijk zijn van geautomatiseerde market makers (AMM's): slimme contracten die worden geactiveerd op basis van de schommelingen in vraag en aanbod in liquiditeitspools die worden gefinancierd door stortingen van gebruikers. Dit is geen kritiek op DEX's, maar de grotere liquiditeit is wel degelijk te danken aan CEX's – en dat is te danken aan market makers.
Waarom blockchainprojecten marktmakers nodig hebben
Blockchainprojecten die een token lanceren zonder market maker zijn als retailers die een winkel openen in de woestijn. Uiteindelijk moet je ervoor zorgen dat er voldoende liquiditeit is om handel mogelijk te maken – anders heb je geen andere keus dan je kansen te wagen met DEX's.
Als de liquiditeit laag is, is uw token ook onderhevig aan hevige prijsschommelingen en zullen beleggers begrijpelijkerwijs hun interesse verliezen. Geen wonder dat veel projecten market makers inhuren om vanaf het begin geloofwaardigheid en tokenstabiliteit te verkrijgen.
Natuurlijk hebben deze diensten een prijskaartje: het inhuren van een market maker (met name een premiumbedrijf) kan een klein fortuin kosten, waarbij sommigen een flinke hap uit het maandelijkse handelsvolume eisen. Dit komt deels door de geleverde diensten, deels door de authenticiteit die ze verlenen aan de projecten waaraan ze meewerken.
The Bigger Picture
Kleine spreads. Grote liquiditeit. Geloofwaardigheid. Stabiliteit. Welk voordeel u ook noemt, market makers zijn hun gewicht in goud waard.
Door handel via duizenden tokens gaande te houden en de gebruikers aan te trekken die nodig zijn om een project op te schalen, hebben ze talloze ondernemingen geholpen hun weg te vinden in een markt die tenslotte zeer competitief is.
Het goede nieuws is dat deze bedrijven voorlopig nog niet verdwijnen. Ondanks de recente groei van DEX's blijven gecentraliseerde handelsplatformen de drijvende kracht achter de sector. Zolang ze gesteund worden door market makers, blijft hun status als vaste bestemming voor cryptohandelaren en -speculanten behouden.
Disclaimer
In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
Over de auteur
Alisa, een toegewijd journalist bij de MPostis gespecialiseerd in crypto, AI, investeringen en het brede domein van Web3. Met een scherp oog voor opkomende trends en technologieën levert ze uitgebreide berichtgeving om lezers te informeren en te betrekken bij het steeds evoluerende landschap van digitale financiën.
Meer artikelen
Alisa, een toegewijd journalist bij de MPostis gespecialiseerd in crypto, AI, investeringen en het brede domein van Web3. Met een scherp oog voor opkomende trends en technologieën levert ze uitgebreide berichtgeving om lezers te informeren en te betrekken bij het steeds evoluerende landschap van digitale financiën.
