Verteren Advies Toplijsten markten Software Technologie
20 mei 2024

Top 5 Liquid Restaking-protocollen gebouwd bovenop EigenLayer

In het kort

De liquiditeitshersteltrend van EigenLayer in 2024 heeft tot doel de kapitaalefficiëntie van ETH-houders te verbeteren, de liquiditeit te behouden en bij te dragen aan de groei en decentralisatie van het ecosysteem.

Onder leiding van EigenLayer wordt het terugnemen van liquide middelen een belangrijke trend in 2024 DeFi ruimte. Door vergrendelde tokens opnieuw te gebruiken in infrastructuurprotocollen van derden bovenop het hoofdnetwerk, kunnen ETH-houders de kapitaalefficiëntie van hun activa vergroten en de flexibiliteit behouden die voortkomt uit behouden liquiditeit, terwijl ze bijdragen aan de groei en decentralisatie van het ecosysteem van Ethereum.

In dit artikel zullen we uitleggen hoe de oprichting van EigenLayer een game-changer werd voor crypto-investeerders en voorbeelden geven van enkele van de beste strategiemanagers die daarop zijn gebouwd.

Laten we erin duiken!

Uitzetten en hernemen van vloeistoffen uitgelegd

Om dit concept te begrijpen, moet je eerst de basisprincipes van traditioneel en liquide staking begrijpen. We beginnen met de basisprincipes.

Traditioneel uitzetten

Kort gezegd: het is een mechanisme waarbij je een bepaald aantal tokens op het slimme contract van Beacon Chain stort. Deze activa fungeren als een borg, waardoor $ETH-houders deel kunnen uitmaken van de Ethereum PoS-consensus en kunnen bijdragen aan de netwerkbeveiliging door blokken te valideren. Voor hun cruciale rol bij het waarborgen van de netwerkwerking krijgen stakers beloningen voor elk blok dat ze creëren.

Traditioneel staken heeft echter een hoge toegangsdrempel voor gewone gebruikers. Er is niet alleen een validator voor nodig, maar er zijn ook minimale toegangseisen (bijvoorbeeld 32 ether op het Ethereum-netwerk).

Vloeibaar uitzetten

Protocollen zoals Lido, Raket zwembad, Stadion, enz. lossen het probleem van de toegangsbarrière op door het aanbieden van liquide staking-cryptodiensten. Ze stellen iedereen in staat deel te nemen aan PoS-consensus zonder de noodzaak om een ​​validatorknooppunt te onderhouden of te voldoen aan minimale toegangsvereisten. Ze bieden gebruikers Liquid Staking Tokens (LST’s) aan als ‘ontvangstbewijs’ voor hun posities, die vervolgens verder kunnen worden gebruikt voor verschillende DeFi landbouwstrategieën.

Opnieuw uitzetten

Naast het bijdragen aan de beveiliging van het hoofdnetwerk (zoals het investeren in Ethereum-netwerkvalidators), kunnen gebruikers hun activa inzetten om protocollen van derden te beveiligen en een extra inkomstenstroom uit deze beveiligingsvoorziening genereren, waardoor de kapitaalefficiëntie van hun activa wordt vergroot.

Vloeistof hernemen

En nu hebben sommige protocollen dit concept nog een stap verder gebracht. Ze voorzien hun gebruikers van Liquid Restaking Tokens (LRT's), waardoor ze alle inzetrendementen en de flexibiliteit die gepaard gaat met behouden liquiditeit kunnen behouden, terwijl ze het rendementspotentieel van hun activa vergroten.

Vloeistof opnieuw opnemen op EigenLayer

Een innovatief protocol op Ethereum, EigenLayer heeft een nieuwe crypto-primitief geïntroduceerd: heropname en LRT's. Het is gebouwd als middleware die stakers rechtstreeks verbindt met infrastructuurontwikkelaars, waardoor laatstgenoemden de beveiligingslaag van Ethereum kunnen benutten zonder hun eigen validators te hoeven onderhouden.

Dit wordt gedaan door het hosten van een verscheidenheid aan Actively Validated Services (AVS's), in wezen alle infrastructuurdiensten die de beveiliging van Ethereum willen integreren. Cross-chain bruggen, Rollups en keeper- en orakelnetwerken zijn enkele voorbeelden van dergelijke diensten.

$ETH en LSTETH houders kunnen hun activa naar Eigenlayer brengen en tegelijkertijd bijdragen aan de consensus van Ethereum en de protocolbeveiliging van derden. Dit brengt echter extra risico's met zich mee die gepaard gaan met snijden. Een hoger risico vereist een hoger rendement, dus herbeleggers profiteren van extra opbrengsten uit de vergoedingen voor AVS's die zij helpen veilig te stellen.

Als stimulans om te gaan bijdragen, ontvangt u punten voor hun bijdrage aan het ecosysteem. De verwachting voor de EigenLayer Airdrop op basis van de verzamelde punten is een ‘puntenlandbouwseizoen’ begonnen, wat bijdraagt ​​aan de torenhoge TVL, omdat gebruikers ernaar streven een extra opbrengst te ontvangen op hun ingezette ETH van de airdrop.

Het waardevoorstel is eenvoudig: gebruik ETH opnieuw om een ​​hoger rendement te verdienen en bonusloyaliteitspunten te verzamelen terwijl u de liquiditeit van uw activa behoudt.

Medio 2023 is het land begonnen met het accepteren van deposito's en sinds medio mei 2024 heeft het bijna 15 miljard dollar verzameld om aan zijn kapitaal toe te wijzen. Operators en AVS'en.

Bron: DefiLlama

Om de opbrengsten te verhogen, kunt u uw ingezette ETH delegeren aan Operators die het vervolgens aan verschillende AVS'en verstrekken of zich registreren en rechtstreeks aan AVS'en delegeren, waardoor ze feitelijk Operators worden.

Hoe verdien je op EigenLayer met behulp van Liquid Restaking-protocollen?

De complexiteit van het beheren van posities tussen operators heeft geleid tot een nieuw soort DeFi protocollen – strategiemanagers voor het terugnemen van vloeistoffen. Ze abstraheren de complexiteit van handmatige handelingen, maken eenvoudige samenwerking mogelijk tussen LST-houders en AVS-knooppuntoperatoren, en bieden extra winst, EigenLayer-punten en hun eigen loyaliteitspunten. 

Laten we dieper ingaan op enkele van deze toepassingen en u een eerste kijkje geven in potentiële toekomstige investeringen. Hier is een lijst met de beste protocollen in termen van Total Value Locked (TVL).

EtherFi

Oorspronkelijk een protocol voor vloeistof uitzetten, werkt het samen met Eigenlayer en is nu de grootste (in termen van TVL) speler in zijn ecosysteem. U stort eenvoudigweg uw $ETH op EtherFi, en de opbrengsten kunnen automatisch opnieuw worden ingezet en verhoogd. Als je dit doet, ontvang je alle onderliggende beloningen van het staken en vers geslagen $eETH. Deze LST kan opnieuw worden ingezet om bonusbeloningen te verdienen, worden verhandeld of worden gebruikt voor het genereren van rendement in de DeFi ruimte.

Sinds medio mei 2024 heeft EtherFi ruim $4.3 miljard aan TVL verzameld van meer dan 160 unieke adressen, waarvan bijna $4 miljard wordt hergebruikt in andere cryptodiensten.

Bron: Dune.com/EtherFi

EtherFi biedt een ARP van ~3%, heeft bijna 1.2 miljard EigenLayer-punten verzameld en meer dan 800 miljard van zijn eigen loyaliteitspunten verdeeld.

Renzo

Ondersteund door Binance, dit protocol is een Cross-keten EigenLayer strategiemanager met als doel het bieden van de beste risico-/beloningsstrategieën. Het vereenvoudigt de complexiteit van het hernemen en maakt een groter rendement mogelijk vergeleken met traditioneel inzetten.

Renzo accepteert stortingen in $ETH of zijn LST's zoals $wBETH of $stETH en geeft de $ezETH LRT uit die initiële holdings vertegenwoordigt. Renzo produceert een JKP van ~3.2% en bonusprikkels in de vorm van punten.

Sinds de lancering eind 2023 heeft Renzo bijna $3 miljard aan TVL veiliggesteld bij ongeveer 54.5 unieke spaarders en 1.34 miljard EigenLayer-punten en 2.91 miljard ezPoints onder hen verdeeld.

Bron: Dune.com/renzoprotocol

kogelvis

Aanvankelijk gelanceerd als een PoS-validatieplatform, is het dankzij zijn mogelijkheden uitgegroeid tot een belangrijke speler in het landschap inheemse hernemen optie mogelijk gemaakt door EigenLayer. Gesteund door een Ethereum Foundation Grant van $120, biedt het een model van beveiligde inkomsten dankzij een uniek algoritme om bezuinigingen te voorkomen. Puffer belooft de opbrengsten van $ETH, $stETH en $wstETH te verhogen. Gebruikers krijgen de native LRT (nLRT) van Puffer – $pufETH, wat de cumulatieve beloningen voor staking/heropname vertegenwoordigt.

Sinds de lancering op 1 februari 2024 heeft Puffer al bijna een TVL van $ 1.35 miljard verzameld van ongeveer 76 unieke gebruikers door hen veilige en verhoogde APR's aan te bieden.

Bron: kogelvis

Kelp DAO

Gemaakt door de oprichters van Stader Labs, het is een platform met meerdere ketens en een van de early adopters van de LRT-primitief. Via $rsETH, de LRT, kun je blijven deelnemen DeFi aanvragen, terwijl ze hun inzet-/heropnamebeloningen blijven opbouwen. Kelp DAO verwijderde alle kosten van LST-stortingen en accepteerde $ETH en een breed scala aan LST-stortingen, waaronder $ETHx, $stETH en $sfrxETH (en er komen er nog meer), om deel te nemen aan het veiligstellen van verschillende web3 infrastructuur terwijl het verdienen bonusprikkels oplevert.

Op het moment van schrijven heeft Kelp DAO meer dan 265k ether van ~ 29k adressen, wat neerkomt op ongeveer. $ 750 aan TVL.

Bron: Dune.com/misschienYonas

EigenPie 

Ekster, een leidende DeFi opbrengst aggregator, heeft een SubDAO gecreëerd met een unieke benadering voor het beheer van EigenLayer. Ze zijn geïntegreerd met Chainlink CCIP om cross-chain geïsoleerde vloeistofheropname aan te bieden voor een breed scala aan LST's. 

Wanneer u stort op EigenPie, specifieke LRT's worden geslagen die worden ondersteund door een enkele LST in plaats van een mandje met LST's. Dit is bedoeld om de risico's verbonden aan een bepaalde LST te scheiden.

Met bijna 10,000 unieke gebruikers en een TVL van meer dan $770 miljoen biedt het een naadloos pad om gestapelde inzet/hergebruikte beloningen te ontvangen.

EigenLayer's rol bij het revolutioneren van het Ethereum-ecosysteem

Met zijn baanbrekende herstelprimitief stelt EigenLayer Ethereum (ETH)-houders in staat om extra waarde op hun bezit te genereren en tegelijkertijd projecten veilig te stellen. Het stelt ETH-houders in staat rendement en future te verdienen airdrops (punten) uit meerdere projecten tegelijk.

Samenvattend heeft het hernemen een revolutie teweeggebracht in het investeringsklimaat, waarbij een overtuigende mix van rendement, flexibiliteit en veiligheid voor diverse infrastructuurtoepassingen is geboden. Met de introductie van LRT's hebben beleggers nu de mogelijkheid om hun belegde activa te hergebruiken om extra rendement te behalen. Nu ETH- en LSTETH-houders tegelijkertijd beveiliging kunnen bieden aan meerdere protocollen, is er rond EigenLayer een stimulerend ecosysteem ontstaan ​​dat cruciaal is voor de uitbreiding en decentralisatie van Ethereum.

Disclaimer

In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.

Over de auteur

Anthony is een blockchain-analist en schrijver met een academische achtergrond in de biochemie. Hij werkt als onderzoeker en maker van inhoud in het PowerPool-protocol, dat betrekking heeft op ecosysteemupdates, nieuw DeFi/dePin/AI-producten en analyse van verschillende web3 protocols.

Meer artikelen
Antonius Solover
Antonius Solover

Anthony is een blockchain-analist en schrijver met een academische achtergrond in de biochemie. Hij werkt als onderzoeker en maker van inhoud in het PowerPool-protocol, dat betrekking heeft op ecosysteemupdates, nieuw DeFi/dePin/AI-producten en analyse van verschillende web3 protocols.

Van Ripple tot The Big Green DAO: hoe cryptocurrency-projecten bijdragen aan liefdadigheid

Laten we initiatieven onderzoeken die het potentieel van digitale valuta voor goede doelen benutten.

Meer weten

AlphaFold 3, Med-Gemini en anderen: de manier waarop AI de gezondheidszorg transformeert in 2024

AI manifesteert zich op verschillende manieren in de gezondheidszorg, van het blootleggen van nieuwe genetische correlaties tot het versterken van robotchirurgische systemen...

Meer weten
Sluit u aan bij onze innovatieve technologiegemeenschap
Lees meer
Lees meer
Tokenized RWA's overbruggen de kloof tussen DeFi en TradFi
Advies Toplijsten Business markten Software Technologie
Tokenized RWA's overbruggen de kloof tussen DeFi en TradFi
24 juni 2024
Het huidige correctieniveau van Bitcoin ligt nog steeds onder het gemiddelde, zegt Crypto-analist van Rekt Capital
markten Nieuwsverslag Technologie
Het huidige correctieniveau van Bitcoin ligt nog steeds onder het gemiddelde, zegt Crypto-analist van Rekt Capital
24 juni 2024
Kernontwikkelaars Open Source SRC Protocol's Indexer Code, inclusief SRC-20, SRC-721 en SRC-101 tokenstandaarden
Nieuwsverslag Software Technologie
Kernontwikkelaars Open Source SRC Protocol's Indexer Code, inclusief SRC-20, SRC-721 en SRC-101 tokenstandaarden
24 juni 2024
De opkomst en ondergang van de advertentieambities van Oracle: een droom van $ 2 miljard valt uiteen
Advies Business Lifestyle markten Technologie
De opkomst en ondergang van de advertentieambities van Oracle: een droom van $ 2 miljard valt uiteen
24 juni 2024