Advies Business Nieuwsverslag
06 oktober 2023

De SBF Trial Saga: FTX-oprichter vecht voor de rechtbank terwijl Matt Huang en Yedidia intensief worden onderzocht, een verrassingsbezoek van Martin Shkreli

In het kort

Tijdens het proces tegen Sam Bankman-Fried (SBF) beweerde de rechtbank dat hij opzettelijk geld van klanten van FTX naar Alameda had omgeleid en deze fondsen vervolgens had gebruikt voor persoonlijke verrijking.

Matthew Huang, mede-oprichter en managing partner van crypto-investeringsmaatschappij Paradigm, werd tijdens het proces ook getuigd.

Met een verrassende wending maakte Martin Shkreli een onverwachte verschijning tijdens het proces van Sam Bankman-Fried.

FTX-oprichter Sam Bankman-Fried raakt verwikkeld in een juridische confrontatie met hoge inzet terwijl hij voor de rechtbank vecht tegen aanklachten in verband met fraude in verband met de ineenstorting van FTX in november 2022. In een proces dat een stortvloed aan dramatische krantenkoppen opleverde: zinspelend op een mogelijke gevangenisstraf van 115 jaar lijkt de juridische strijd onmiskenbaar intens.

Tijdens de eerste pleidooien van het proces draaide de aanklager om een ​​verhaal dat sinds de gebeurtenissen van afgelopen november de ronde deed. Ze beweerden dat Sam Bankman-Fried opzettelijk geld van klanten van FTX naar Alameda had omgeleid en deze fondsen vervolgens had gebruikt voor persoonlijke verrijking, waaronder investeringen in eigendom en invloed.

Omgekeerd stelde de verdediging dat Bankman-Fried te goeder trouw handelde en de transparantie in zijn handelen handhaafde, zelfs als er fouten werden gemaakt. Ze voerden aan dat het geen misdaad is om CEO te zijn van een bedrijf dat uiteindelijk failliet is gegaan.

De proef werd omschreven als “het verhaal van de cryptowereld tussen 2017 en 2022” en benadrukte de uitdagingen waarmee goedbedoelende bedrijven in een volatiele markt worden geconfronteerd. De verdediging vergeleek het met het werken bij een start-up en noemde het 'een vliegtuig bouwen terwijl je ermee vliegt', terwijl het benadrukte dat een volwassener bedrijf wellicht risicobewuster was geweest - omdat het niet de bedoeling was om te misleiden.

De dramatische kroniek van rechtszaalprocedures

Tijdens de openingsargumenten handhaafde Bankman-Fried naar verluidt een stoïcijnse houding. Met name werd de aandacht gevestigd op een code-achterdeur gecreëerd tussen FTX en haar zusterbedrijf, Alameda Research, waardoor Alameda zonder toestemming van klanten op de beurs kon lenen. De verdediging voerde aan dat dit systeem niet clandestien was en toegankelijk was voor “elke senior ontwikkelaar bij FTX.”

De openingsverklaringen zetten de toon voor het proces, waarbij de verdediging Bankman-Fried afschilderde als een goedbedoelende ondernemer die zich niet bezighield met frauduleuze activiteiten, terwijl de aanklager betoogde dat zijn rijkdom en invloed op bedrog waren gebaseerd.

Assistent-advocaat van de VS, Nathan Rehn, verklaarde: “Een jaar geleden leek het erop dat Sam Bankman-Fried aan de top van de wereld stond. Hij had rijkdom, macht en invloed. Het is allemaal op leugens gebouwd.”

De eerste getuige van de aanklager, de in Londen gevestigde makelaar Marc-Antoine Julliard, die aanzienlijke verliezen leed als gevolg van de ineenstorting van FTX, onderstreepte de impact van de ondergang van de beurs.

De tweede getuige van het proces, Adam Yedidia, een naaste medewerker van Bankman-Fried van MIT, legde een kritische getuigenis af. Yedidia vertelde over zijn tijd bij Alameda en FTX, waar hij ontdekte dat klantendeposito's zonder toestemming werden gebruikt. Yedidia's getuigenis weerlegde het argument van de verdediging dat de uitgaven, zoals het penthouse op de Bahama's, normale zakelijke praktijken waren.

Het gepresenteerde bewijsmateriaal voor de jury omvatte screenshots van de FTX-aanmeldingspagina en de bekende FTX-advertenties met beroemdheden als Gisele Bundchen, Tom Brady en Larry David, die aantonen hoe klanten toegang kregen tot het platform en vertrouwen stelden in de uitwisseling.

Mark Cohen, juridisch adviseur van Bankman-Fried, benadrukte dat de ineenstorting van FTX eerder een verhaal was van een mislukte zakelijke onderneming dan van fraude. De verdediging baseerde zich op interpretaties van de servicevoorwaarden van FTX en voerde aan dat Bankman-Fried het passend achtte om op basis van deze voorwaarden klantenfondsen aan Alameda te lenen.

De verdediging had tot doel de verantwoordelijkheid voor de vermeende fraude van Bankman-Fried af te schuiven en trok de geloofwaardigheid van insiders van de FTX in twijfel. Ze benadrukten de enorme omvang van de activiteiten van FTX op het moment van de ineenstorting, waardoor het toezicht van Bankman-Fried werd beperkt.

De verdediging wees ook met de vingers naar Caroline Ellison, CEO van Alameda, en suggereerde dat haar beslissingen bijdroegen aan de ondergang van FTX door de instructies van Bankman-Fried om zich in te dekken tegen neergang op de cryptomarkt te negeren.

Yedidia onthulde dat hij aan een project had gewerkt om de stortingen en opnames van klanten te automatiseren, waarbij hij aanvankelijk niet wist dat het geld van klanten naar een bankrekening stroomde die werd beheerd door Alameda Research. Later ontdekte hij discrepanties in het saldo van de rekening, waardoor zorgen ontstonden over de financiële stabiliteit van de bedrijven.

Rechter Lewis Kaplan waarschuwde de verdediging tegen herhaalde vragen en zorgde voor privacy tijdens zijlijngesprekken.

Gary Wang, mede-oprichter van FTX, getuigde ook voor de rechtbank en bevestigde dat SBF, de sleutelfiguur van het bedrijf, Alameda Research preferentiële privileges verleende op het FTX-platform. Deze privileges omvatten een versnelde uitvoering van orders, onbeperkte geldopnames en toestemming om negatieve saldi aan te houden.

Hij zei dat toen FTX een technische verstoring ervoer, Alameda Research met succes een aanzienlijke $8 miljard uit het platform had gehaald, naast nog eens $65 miljard uit zijn kredietlijnen. Wang maakte met name bekend dat hij een aanzienlijk belang van 17% in FTX had, terwijl SBF een dominant belang van 65% behield. Bovendien werd onthuld dat SBF een substantieel belang van 90% in Alameda Research behoudt, terwijl Wang de resterende 10% in handen heeft.

Paradigm-oprichter bekritiseert het verzet van Bankman-Fried tegen de betrokkenheid van investeerders

Matthew Huang, mede-oprichter en managing partner van crypto-investeringsmaatschappij Paradigm, werd tijdens het proces ook getuigd. Hij beweerde dat Sam “SBF” Bankman-Fried terughoudend was om investeerders op te nemen in de raad van bestuur van FTX. Paradigm en verschillende durfkapitaalbedrijven, waaronder Sequoia, Temasek en BlackRock, die onlangs onder de loep werden genomen, hebben verklaringen afgegeven over hun investeringen in de inmiddels failliete crypto-exchange.

Huang onthulde dat Bankman-Fried geloofde dat deelname van investeerders aan het bestuur van FTX beperkte voordelen zou opleveren. Het bestuur van FTX bestond uit slechts drie personen: Bankman-Fried, een onbekende advocaat uit Antigua en Barbuda (waar FTX werd opgericht) en Jonathan Cheesman, een voormalige FTX-bestuurder die later uit het bestuur stapte.

Huang vertelde gesprekken met Bankman-Fried voorafgaand aan Paradigm's investering van $ 125 miljoen in FTX's Series B-financieringsronde in juli 2021. Hij gaf toe dat hij niet voldoende due diligence had uitgevoerd en sterk leunde op de informatie van Bankman-Fried.

Huang zei dat de zorgen over het gebrek aan formele structuur van FTX en de relatie met zusterhedgefonds Alameda Research hem en andere investeerders bij Paradigm verontrustten. Ze waren ook op hun hoede voor de voorkeursbehandeling die FTX aan Alameda gaf, uit angst voor mogelijke reputatieschade voor het bedrijf.

Verrassingsoptreden van Martin Shkreli tijdens SBF Trial

In een verrassende wending zou Martin Shkreli, de beruchte 'Pharma Bro' die eerder was veroordeeld en gevangengezet op beschuldiging van federale fraude, naar verluidt onverwacht verschijnen tijdens het proces tegen Sam Bankman-Fried. En waarom niet? De parallellen tussen de zaak van Shkreli en het proces tegen Bankman-Fried zijn opvallend, van de beschuldigingen van fraude tot het gebruik van berichten op sociale media tegen hen door aanklagers. Beide personen werden ook geconfronteerd met intrekking van hun borgtocht vanwege regelovertredingen.

Hoewel Bankman-Fried tijdens de procedure kalm bleef, wordt gemeld dat de houding van Shkreli leek op die van zijn eigen proces. Hij leek vermaakt en deed denken aan het kijken naar een favoriete show.

De aanwezigheid van Shkreli voegt een intrigerende laag toe aan het lopende proces en benadrukt de gedeelde elementen van hun verdedigingsstrategieën, bekendheid en online profielen.

De uitdaging van de aanklager ligt in het vaststellen van de opzettelijke bedoelingen van Bankman-Fried om fraude te plegen en het leveren van concreet bewijs om hun verhaal te ondersteunen. Ondanks de sensationele claims van 115 jaar gevangenisstraf, blijft de daadwerkelijke veroordeling bij veroordeling onzeker. De uitkomst hangt nu grotendeels af van de overtuigingskracht van zowel de aanklager als de verdediging.

Disclaimer

In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.

Over de auteur

Victor is Managing Tech Editor/Writer bij Metaverse Post en omvat kunstmatige intelligentie, crypto, datawetenschap, metaverse en cyberbeveiliging binnen het ondernemingsdomein. Hij kan bogen op een half decennium aan media- en AI-ervaring bij bekende mediakanalen zoals VentureBeat, DatatechVibe en Analytics India Magazine. Als mediamentor aan prestigieuze universiteiten, waaronder Oxford en USC, en met een masterdiploma in data science en analytics, is Victor zeer toegewijd om op de hoogte te blijven van opkomende trends. Hij biedt lezers de nieuwste en meest inzichtelijke verhalen uit de Tech- en Web3 landschap.

Meer artikelen
Victor Dei
Victor Dei

Victor is Managing Tech Editor/Writer bij Metaverse Post en omvat kunstmatige intelligentie, crypto, datawetenschap, metaverse en cyberbeveiliging binnen het ondernemingsdomein. Hij kan bogen op een half decennium aan media- en AI-ervaring bij bekende mediakanalen zoals VentureBeat, DatatechVibe en Analytics India Magazine. Als mediamentor aan prestigieuze universiteiten, waaronder Oxford en USC, en met een masterdiploma in data science en analytics, is Victor zeer toegewijd om op de hoogte te blijven van opkomende trends. Hij biedt lezers de nieuwste en meest inzichtelijke verhalen uit de Tech- en Web3 landschap.

Hot Stories
Schrijf je in op onze nieuwsbrief.
Laatste Nieuws

Van Ripple tot The Big Green DAO: hoe cryptocurrency-projecten bijdragen aan liefdadigheid

Laten we initiatieven onderzoeken die het potentieel van digitale valuta voor goede doelen benutten.

Meer weten

AlphaFold 3, Med-Gemini en anderen: de manier waarop AI de gezondheidszorg transformeert in 2024

AI manifesteert zich op verschillende manieren in de gezondheidszorg, van het blootleggen van nieuwe genetische correlaties tot het versterken van robotchirurgische systemen...

Meer weten
Sluit u aan bij onze innovatieve technologiegemeenschap
Lees meer
Lees meer
Crypto Exchange Jupiter introduceert Jupiter Swap V3, Dynamic Slippage, naast andere belangrijke updates in de komende weken
markten Nieuwsverslag Technologie
Crypto Exchange Jupiter introduceert Jupiter Swap V3, Dynamic Slippage, naast andere belangrijke updates in de komende weken
14 June 2024
Polygon introduceert zijn governance-hub, die een uniforme, transparante interface biedt voor gemeenschapsbestuur
Nieuwsverslag Technologie
Polygon introduceert zijn governance-hub, die een uniforme, transparante interface biedt voor gemeenschapsbestuur 
14 June 2024
Binance registreert meer dan 30 miljoen nieuwe gebruikers in 2024, klantenactiva overschrijden de mijlpaal van $100 miljard
markten Nieuwsverslag Technologie
Binance registreert meer dan 30 miljoen nieuwe gebruikers in 2024, klantenactiva overschrijden de mijlpaal van $100 miljard
14 June 2024
Amazon ondersteunt generatieve AI-startups met een investering van $230 miljoen en wijst $80 miljoen toe aan zijn tweede AWS Generative AI Accelerator-programma
Business Nieuwsverslag Technologie
Amazon ondersteunt generatieve AI-startups met een investering van $230 miljoen en wijst $80 miljoen toe aan zijn tweede AWS Generative AI Accelerator-programma
14 June 2024