Spanningen in de zeestraat, cyberdreigingen door AI en inflatiecijfers vormen de grootste marktrisico's, waarschuwt Binance Research.
In het kort
De markten worden geconfronteerd met toenemende tegenwind, doordat de doorvoerkosten van Iran in de Straat van Hormuz, zorgen over de cyberbeveiliging van AI en een dreigende inflatiecijfer samen het fragiele optimisme, gevoed door het staakt-het-vuren, op de aandelen- en cryptomarkt op de proef stellen.
Binance ResearchDe afdeling institutionele analyses van Binance heeft haar nieuwste wekelijkse marktanalyse gepubliceerd, waarin recente geopolitieke en macro-economische ontwikkelingen en hun potentiële impact op de financiële markten worden behandeld.
Het rapport merkte op dat Iran naar verluidt doorvoerheffingen oplegt aan olietankers die door de Straat van Hormuz varen, een ontwikkeling die kritiek heeft uitgelokt van de Verenigde Staten, die stellen dat de maatregel in strijd is met een staakt-het-vuren-akkoord. Dit is geen onbeduidend procedureel geschil. Irans aandringen op het opnemen van doorvoerheffingen in elk duurzaam vredesakkoord duidt op een structurele verschuiving in de werking van een cruciale mondiale energiecorridor in de toekomst – een verschuiving met aanzienlijke gevolgen op de lange termijn voor energiekosten en risicopremies voor scheepvaart, die de markten nog niet volledig hebben verwerkt.
In een andere ontwikkeling die in het rapport wordt genoemd, werden zorgen geuit over een kunstmatig intelligentiesysteem genaamd "Mythos", ontwikkeld door Anthropic. Dit leidde naar verluidt tot een spoedvergadering met de Amerikaanse minister van Financiën Bessent, de voorzitter van de Federal Reserve Jerome Powell en hoge functionarissen van Wall Street, uit angst dat het systeem kwetsbaarheden in de cybersecuritysystemen van banken aan het licht zou kunnen brengen. Het feit dat deze drie partijen bijeenkwamen vanwege de mogelijkheden van één enkel AI-model is op zich al veelbetekenend: het geeft aan dat financiële toezichthouders geavanceerde AI beginnen te beschouwen als een systemische risicocategorie, en niet slechts als een technologische.
Geopolitieke risico's vereisen een structurele heroverweging.
Vanuit marktperspectief beschreef Binance Research de cryptomarkten als grotendeels zijwaarts bewegend, wat de bredere aandelenmarkt weerspiegelt. Na een scherpe rally, aangewakkerd door optimisme over het staakt-het-vuren op 7 en 8 april, kwamen Amerikaanse aandelen op 9 april in een consolidatiefase terecht. De S&P 500 boekte bescheiden winsten met een laag handelsvolume en bleef tussen zijn 50-daags en 200-daags voortschrijdend gemiddelde, wat wijst op een gebrek aan duidelijke richtinggevende momentum. Dit voorzichtige sentiment heeft zich doorgezet in de markten voor digitale activa, waar Bitcoin ook zijwaarts beweegt, terwijl de Fear and Greed Index in de zone van extreme angst blijft. Dat huidige zijwaartse gedrag onderschat wellicht de mate van onzekerheid die deze overlappende risico's met zich meebrengen.
Het rapport benadrukte de groeiende divergentie binnen traditionele markten en merkte op dat de energiesector dit jaar meer dan 36% is gestegen, terwijl de bredere S&P 500 in de min blijft. Deze tweedeling werd beschreven als bewijs van een ongelijke absorptie van geopolitieke risico's over verschillende activaklassen. Een vergelijkbare dynamiek is te zien op de cryptomarkten, waar kortetermijninstromen als gevolg van optimisme over een staakt-het-vuren teniet worden gedaan door harde signalen van het Federal Open Market Committee en aanhoudend hoge inflatieverwachtingen, die beide de risicobereidheid blijven drukken.
De markten zijn rustig — misschien wel té rustig.
Volgens Binance Research richten zowel de aandelen- als de cryptomarkten zich momenteel sterk op de aankomende macro-economische cijfers uit de VS, met name de consumentenprijsindex (CPI) van maart, die om 08:30 uur Eastern Time (oostkusttijd) wordt gepubliceerd. De inflatie zal naar verwachting uitkomen op 3.3 procent op jaarbasis, het hoogste niveau sinds de prijsschok in 2022 als gevolg van de Oekraïne-crisis. Het rapport suggereert dat deze cijfers waarschijnlijk een belangrijke factor zullen zijn om te bepalen of aandelen door technische weerstandsniveaus heen kunnen breken en of cryptomarkten hun risicomomentum kunnen herwinnen. Hoewel de CPI-cijfers significant zijn, belichten ze slechts één aspect van een veel complexer beeld: beleggers die een gunstig cijfer interpreteren als een algehele opluchting, onderschatten mogelijk de duurzaamheid van de huidige wapenstilstand en de structurele tegenwind die nog steeds aanwezig is.
Vooruitkijkend schetste het rapport verschillende belangrijke gebeurtenissen, waaronder de publicatie van Amerikaanse CPI- en consumentenvertrouwenscijfers, de tweede ronde van de vredesbesprekingen tussen de VS en Iran, de aanstaande kwartaalcijfers van grote financiële instellingen zoals Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup, Bank of America en Morgan Stanley, evenals wetswijzigingen met betrekking tot de CLARITY Act. Het rapport wees ook op de voortdurende monitoring van de scheepvaartstromen in de Straat van Hormuz, de onzekerheid rond de duurzaamheid van het staakt-het-vuren met Iran en de impact van de periodes waarin aandeleninkopen door bedrijven verboden zijn, waardoor een aanzienlijk deel van de S&P 500 tot eind april getroffen wordt. Al met al verdient de samenloop van risico's in het overzicht van deze week meer dan routinematige monitoring – zowel op de traditionele als de digitale financiële markten.
Disclaimer
In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
Over de auteur
Alisa, een toegewijd journalist bij de MPostis gespecialiseerd in crypto, AI, investeringen en het brede domein van Web3. Met een scherp oog voor opkomende trends en technologieën levert ze uitgebreide berichtgeving om lezers te informeren en te betrekken bij het steeds evoluerende landschap van digitale financiën.
Meer artikelen
Alisa, een toegewijd journalist bij de MPostis gespecialiseerd in crypto, AI, investeringen en het brede domein van Web3. Met een scherp oog voor opkomende trends en technologieën levert ze uitgebreide berichtgeving om lezers te informeren en te betrekken bij het steeds evoluerende landschap van digitale financiën.
