Solv Protocol ontsluit de toekomst van BTCfi
In het kort
Wat gebeurt er als Bitcoin de echte financiële wereld ontmoet? Jing Xiong van Solv Protocol legt uit hoe BTCfi, RWA's en institutionele infrastructuur Bitcoin kunnen transformeren van een passief bezit tot de ruggengraat van gedecentraliseerde financiën.
Wat gebeurt er als 's werelds meest erkende cryptovaluta de potentie van een biljoen dollar in de echte financiële wereld tegenkomt? Kan Bitcoin evolueren van een passieve waardeopslag tot de basis van een nieuw gedecentraliseerd financieel systeem?
In dit interview gaan we om de tafel zitten Jing Xiong, medeoprichter en Chief Business Officer bij Solv-protocol, om de opkomst van BTCfi (Bitcoin) te onderzoeken DeFi), de strategische rol van RWA's en hoe Solv Protocol de institutionele infrastructuur bouwt om het onbenutte potentieel van Bitcoin te ontsluiten.
Kunt u uw reis delen naar Web3?
Voordat u de crypto- en Web3 space – en vóór de oprichting van Solv Protocol – speelde het grootste deel van mijn carrière zich af in de traditionele financiële wereld. Mijn achtergrond was grotendeels gericht op TradFi-producten, gestructureerde producten, opties en handel. Dat was de kern van wat ik deed voordat ik de overstap naar crypto maakte.
Hoe doe je define BTCfi, en waarom denk je dat dit het juiste moment is om RWA's in het Bitcoin-ecosysteem te brengen?
Dat is een zeer goede vraag om meerdere redenen. Ten eerste wordt Bitcoin steeds meer erkend buiten de grenzen van crypto. We zagen dit beginnen met ETF's, en nu wordt er gesproken over wetgeving rond stablecoins. Je ziet de acceptatie ervan zich uitbreiden naar meer gebieden binnen de traditionele financiële infrastructuur. Als activaklasse wordt Bitcoin steeds belangrijker en meer geïntegreerd.
Als we het over BTCfi – of Bitcoin Finance – hebben, hebben we het eigenlijk over het bouwen van een financiële infrastructuur rond Bitcoin. Dat kan betekenen dat we TradFi dichter bij de markt brengen. DeFi of door Bitcoin dieper te integreren in het traditionele banksysteem. Wat betreft risicogewogen activa, crypto heeft momenteel een marktkapitalisatie van ongeveer één tot twee biljoen dollar. Echte activa bieden de potentie om nog vele biljoenen dollars in deze sector te brengen, gebruikmakend van de infrastructuur die we in de loop der jaren hebben opgebouwd.
Dus waarom nu? Omdat de acceptatie groeit, de vraag naar rendement toeneemt en de markt steeds geavanceerder wordt. Ik geloof dat er geen beter moment is dan nu.
Welke strategische leemte wil Solv Protocol opvullen in het BTCFi-ecosysteem?
Dat is iets waar we goed over hebben nagedacht. Bitcoin is van oudsher een waardeopslag. De meeste houders bewaren hun BTC in bewaaroplossingen – cold wallets of exchanges – zonder er echt gebruik van te maken. Maar aangezien Bitcoin het gezicht van crypto is, vinden we het te belangrijk om ongebruikt te blijven. Het moet bruikbaar en productief zijn. Het Solv Protocol streeft ernaar de effectiviteit van BTC te verbeteren door het volledig te integreren met de on-chain infrastructuur.
We hebben gezien hoe productief ETH is geworden via het Ethereum-ecosysteem en L2's. We zien geen reden waarom BTC, als dominante cryptovaluta, dat niveau van bruikbaarheid niet zou kunnen bereiken of overtreffen.
Wat ontbreekt er volgens u in de huidige RWA-oplossingen op het gebied van crypto, en hoe wil het nieuwe product van Solv Protocol dat veranderen?
Veel bestaande RWA-producten werken slechts één kant op: ze brengen off-chain activa zoals schatkistpapier, geldmarktfondsen en kredietproducten on-chain. Hoewel deze activa waardevol zijn, richten ze zich op een on-chain publiek dat over het algemeen een lagere koopkracht heeft.
Wat we bij Solv Protocol doen, kijkt ook naar de omgekeerde stroom: het exporteren van on-chain kansen naar kapitaal buiten het crypto-ecosysteem, waar biljoenen dollars aanwezig zijn. Dat is een belangrijk aandachtspunt voor ons.
Een concreet voorbeeld is ons product, BTC.CORE. Hiermee kunnen gebruikers hun BTC on-chain staken en sterke rendementen behalen. We hebben ook gewerkt aan het overwinnen van financiële barrières voor dergelijke producten. In het Midden-Oosten bijvoorbeeld, hebben we na zes maanden hard werken onlangs de sharia-conformiteit voor dit product bereikt. Het doel is een bredere acceptatie: deze producten beschikbaar maken voor gebruikers buiten de huidige crypto-native basis.
Vertel ons meer over de kernmechanismen van het institutionele RWA-rendementsproduct van Solv Protocol. Wat maakt het anders?
Als we het over 'institutionele kwaliteit' hebben, betekent dit dat activa niet in hot wallets worden gehost, maar in gekwalificeerde, gereguleerde bewaaroplossingen. Deze verschillen per regio: in Korea zijn er bijvoorbeeld slechts een paar gereguleerde bewaarinstellingen, terwijl de VS er veel meer heeft.
Bovendien worden transparantie en governance van smart contracts steeds belangrijker. Instellingen richten zich nu sterk op correcte uitvoering en naleving, correct uitgevoerd en afgestemd op het regelgevingslandschap van elke regio. Onze aanpak is dan ook om gereguleerde bewaring, smart contracts en geografisch specifieke naleving te combineren om te voldoen aan institutionele normen.
Waarom heb je BTC gekozen als primaire asset voor dit yieldproduct?
Wij geloven dat BTC een van de meest onderbenutte, maar toch belangrijkste activa in de sector is. Vanwege het belang ervan en het feit dat het niet volledig wordt benut, zagen we een kans. BTC-bezitters zouden extra rendement moeten kunnen genereren op basis van hun risicobereidheid, en wij geloven dat er een sterke product-marktfit is.
Voor wie is dit product eigenlijk bedoeld: instellingen, walvissen of de geavanceerde detailhandel?
Onze ervaring leert dat het een breed scala aan gebruikers bedient. Ons platform streeft ernaar rendement te genereren voor alle BTC-bezitters. Sommige producten bieden een lager risico en lagere rendementen, terwijl andere een hoger risico hebben en mogelijk hogere rendementen bieden.
Institutionele gebruikers, die over grote kapitaalpools beschikken, geven vaak de voorkeur aan eenvoudige opties met een lager risico en een bescheiden rendement. Particuliere gebruikers daarentegen hebben doorgaans een hogere risicobereidheid en staan meer open voor het verkennen van nieuwe producten en ketens. We waarderen deze mix – het stelt ons in staat om ons aanbod voor verschillende segmenten te testen, aan te passen en te verfijnen.
Verwacht u dat dit project een nieuwe maatstaf wordt voor BTC-gebaseerde DeFi opbrengst?
Ja, ik defiIk hoop het van harte. We werken hier al meer dan twee jaar aan. Het is bemoedigend om te zien dat het bij veel gebruikers steeds meer in de belangstelling komt te staan. We hopen dat het breed wordt omarmd door zowel particuliere als institutionele gebruikers en dat het een maatstaf wordt in de wereld van BTC-gebaseerde transacties. DeFi opbrengstproducten.
Wat was het grootste obstakel bij het afstemmen van de behoeften van BTC-houders op de werkelijke rendementsmarkten?
Voor mij is BTC net als digitaal goud: de meeste houders willen het niet verkopen of actief gebruiken. Tegelijkertijd vereisen de meeste RWA-producten fiat- of stablecoins. De uitdaging is dus: hoe kunnen BTC-houders toegang krijgen tot RWA-producten en -rendementen zonder hun BTC te verkopen?
We werken aan oplossingen die diversificatie mogelijk maken, te beginnen met BTC-beleggingen. Er is duidelijke vraag en interesse van gebruikers die blootstelling aan risicogewogen activa willen, en het is onze taak om de mogelijkheden te creëren die hen in staat stellen om dat rechtstreeks met BTC te doen.
Hoe past dit product in de 12-maanden-roadmap van Solv Protocol? Is het de eerste van meerdere institutionele aanbiedingen?
Absoluut. We zien dat gebruikers steeds slimmer worden en meer geïnteresseerd raken in nieuwe producten voor rendement. De kennis en vertrouwdheid nemen toe. We richten ons op het creëren van oplossingen die voldoen aan deze veranderende behoeften. Dit is de eerste van vele institutionele producten die we de komende maanden willen lanceren.
Denkt u dat BTCfi zich ontwikkelt tot een belangrijke speler? DeFi subsector in de volgende cyclus, of blijft het voorlopig meer een nichemarkt?
Ik geloof dat BTCfi een belangrijke pijler van DeFi. ETH is al lange tijd de basis van DeFiMaar gezien het belang van Bitcoin zie ik niet in waarom het een tweede viool zou moeten blijven spelen. Ik ben er zeer optimistisch over dat BTCfi niet slechts een niche zal zijn – het zal een van de dominante krachten zijn die de toekomst van gedecentraliseerde financiën vormgeven.
Disclaimer
In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
Over de auteur
Victoria is een schrijver over verschillende technologische onderwerpen, waaronder Web3.0, AI en cryptocurrencies. Haar uitgebreide ervaring stelt haar in staat inzichtelijke artikelen te schrijven voor een breder publiek.
Meer artikelen
Victoria is een schrijver over verschillende technologische onderwerpen, waaronder Web3.0, AI en cryptocurrencies. Haar uitgebreide ervaring stelt haar in staat inzichtelijke artikelen te schrijven voor een breder publiek.
