De crypto-divisie van Robinhood bereikt een schikking van $30 miljoen met NYDFS wegens interne personeelsbezetting
Toen augustus begon, werd de zaak afgesloten na een onderzoek door het New Yorkse Department of Financial Services naar het beruchte investeringsplatform De crypto-divisie van Robinhood. De allereerste handhaving door de overheidsinstantie in de crypto-ruimte begon in 2020, ruim voor de beursgang van Robinhood in 2021, en omvatte een toezichtonderzoek en een handhavingsonderzoek.
Deze onderzoeken vonden “aanzienlijke schendingen van de anti-het witwassen van geld en cyberbeveiligingsvoorschriften, 'zei hoofdinspecteur Adrienne A. Harris in een los. Robinhood crypto (RHC) verwachtte aanvankelijk in 2021 een boete van $ 10 miljoen te betalen, aldus de Wall Street Journal, maar paste die schatting later aan tot het juiste eindbedrag: $ 30 miljoen.
Enkele details die ten grondslag liggen aan Robinhood's laatste aanvaring met de wet, komen voort uit schaalbaarheid. Hun personeel en technische infrastructuur hielden geen gelijke tred met de snelle groei van hun gebruikersbestand, dat tijdens de pandemie een hoogtepunt bereikte. In het persbericht van NYDFS staat dat het bedrijf "niet tijdig is overgestapt van een handmatig transactiebewakingssysteem dat ontoereikend was voor de omvang, klantprofielen en transactievolumes van RHC."
RHC slaagde er ook niet in om de vereiste BSA/AML-afdeling voldoende te bemannen en negeerde “kritieke storingen” in hun internetveiligheid programma met betrekking tot operationele risico's. Ze hebben zelfs verzuimd te voldoen aan de simpele eis om een telefoonnummer op hun site te vermelden dat bestemd is voor het afhandelen van klachten van consumenten.
Door middel van bedrog, onzorgvuldigheid of een combinatie van beide, verklaarde Robinhood nog steeds naleving van NYDFS's Transaction Monitoring Regulation en Cybersecurity Regulation en negeerde het de rapportagevereisten die waren vastgelegd in hun op maat gemaakte toezichtsovereenkomst met NYDFS.
Dertig miljoen dollar is nog niet eens de helft voor Robinhood, die $65 miljoen betaalde SEC schikking in 2020 en nog eens $ 70 miljoen boete aan de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Elke afzonderlijke overtreding had betrekking op 'misleidende klanten', CNBC gezegd.
Slechts een dag nadat het laatste bedrag van de NYDFS live ging voor het publiek, zei Vlad Tenev, CEO van Robinhood aangekondigd het bedrijf zou bijna een kwart van zijn werknemers schrappen - ongeveer 900 mensen - vanwege de inflatie, maar niet vanwege het nettoverlies van $ 295 miljoen dat in het tweede kwartaal van 2 werd geboekt.
"Hoewel werknemers van alle functies zullen worden getroffen, zijn de veranderingen vooral geconcentreerd in onze operationele, marketing- en programmabeheerfuncties", zei Tenev kort nadat RHC een boete kreeg wegens onderbezetting.
De NYDFS reduceerde de schendingen van RHC tot "het niet bevorderen en handhaven van een adequate nalevingscultuur". Als wereldwijd financieel centrum heeft de deelstaatregering van New York een grote rol te spelen bij het scheppen van een fundamenteel regelgevend precedent in deze ontluikende ruimte.
De cryptowinter van dit jaar heeft of dient om weg te spoelen, waarmee de spreekwoordelijke eerste golf is afgesloten. Achteraf gezien was wat de ruimte onderging een once-in-a-lifetime wilde rit die nu zal uitbarsten in werkelijk duurzame systemen. Stabiliteit kan meer mogelijkheden bieden, maar vereist emotionele behendigheid, geïllustreerd door Momentopname terwijl ze de voordelen van afgeschermd stemmen erkenden terwijl ze even pauzeerden om de opwinding te herinneren. DeFi zal een beetje realistischer moeten worden om te overleven.
“Alle virtuele valutabedrijven hebben een licentie in New York State zijn onderworpen aan dezelfde regels ter bestrijding van witwassen, consumentenbescherming en cyberbeveiliging als traditionele financiële dienstverleners”, herinnert Harris de lezers in het persbericht. "DFS zal doorgaan met het onderzoeken en actie ondernemen wanneer een vergunninghouder de wet of de voorschriften van het ministerie overtreedt, die van cruciaal belang zijn voor de bescherming van consumenten en het waarborgen van de veiligheid en soliditeit van de instellingen."
Robinhood beloofde ondertussen zijn inzet voor ethische verbetering.
"We hebben aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het bouwen van toonaangevende juridische, nalevings- en cyberbeveiligingsprogramma's en zullen prioriteit blijven geven aan dit werk om onze klanten zo goed mogelijk van dienst te zijn", zei Associate General Counsel of Litigation and Regulatory Enforcement Cheryl Crumpton in een door WSJ geciteerde verklaring.
"We blijven er trots op een toegankelijker, goedkoper platform aan te bieden voor het kopen en verkopen van crypto en zijn verheugd om ons bedrijf op een verantwoorde manier te blijven laten groeien met nieuwe producten en diensten die onze klanten willen."
Als onderdeel van hun schikking van $ 30 miljoen deze week, zal Robinhood ook samenwerken met een onafhankelijke consultant om hun herstelinspanningen te evalueren en te monitoren. Hun gebruikersbestand is momenteel niet beschikbaar, maar energie is krachtig. Dus misschien kan Robinhood dat wel koop de dip door enige moeite in hun ethiek te steken zolang de slechte omstandigheden voortduren.
Lees gerelateerde berichten:
Disclaimer
In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
Over de auteur
Vittoria Benzine is een in Brooklyn gevestigde kunstschrijver en persoonlijk essayist over hedendaagse kunst met een focus op menselijke contexten, tegencultuur en chaosmagie. Ze draagt bij aan Maxim, Hyperallergic, Brooklyn Magazine en meer.
Meer artikelen
Vittoria Benzine is een in Brooklyn gevestigde kunstschrijver en persoonlijk essayist over hedendaagse kunst met een focus op menselijke contexten, tegencultuur en chaosmagie. Ze draagt bij aan Maxim, Hyperallergic, Brooklyn Magazine en meer.
