Is NFT liquiditeitsprotocol BendDAO op instorten? De BAYC-bodemprijs daalde tot het laagste punt in acht maanden
Op zaterdag bereikte de Bored Ape Yacht Club een bodemprijs van 65.68 ETH, een dieptepunt in acht maanden. Vorige week wees Twitter-gebruiker Cirrus erop dat $ 59 miljoen waard was NFTs, velen van hen Bored Apes, werden gebruikt als onderpand bij het uitleenprotocol BendDAO.
BendDAO is een gedecentraliseerde blue-chip NFT uitleenprotocol dat het toelaat NFT houders om Ethereum te lenen via een liquiditeitspool met behulp van NFTs uit collecties zoals BAYC, Azuki en CryptoPunks als onderpand.
De NFT walvis Franklin, die meer dan 60 Bored Apes bezit, heeft ook meer dan 10,000 ETH geleend van het liquiditeitsprotocol. Het duurde niet lang voordat veel gebruikers begonnen te speculeren over mogelijke liquidaties namens BendDAO en de impact ervan op de top NFT collectie per marktkapitalisatie, de Bored Ape Yacht Club.
De leningen zijn gedekt tegen 30% -40% van de bodemwaarde, wat betekent dat het neerleggen van een BAYC ter waarde van 100 ETH een lening van 30-40 ETH oplevert. Liquidatie komt in het spel wanneer de 'gezondheidsfactor' van de NFT-backed lening is lager dan 1. Deze gezondheidsfactor is direct gerelateerd aan de bodemprijs van de NFT samen met de schuld en rente.
De huidige inval NFT bodemprijzen kunnen leiden tot liquidatie binnen het protocol. Momenteel zijn er 45 BAYC NFTs in BendDAO met een gezondheidsfactor van 1.2 of lager. Wanneer NFTs in BendDAO onder de 1 komen, worden ze geveild. In dit geval heeft de lener 48 uur de tijd om de lening terug te betalen, of anders de NFT wordt verkocht aan de hoogste bieder.
bochtDAO staten in de FAQ dat “kortetermijnfluctuaties in NFT bodemprijs normaal is', en dat 'consensus over bluechip NFTs is niet in een dag gebouwd en zal ook niet in korte tijd instorten.”
Gewaagde voorspellingen van de cryptogemeenschap
Volgens Twitter-gebruiker TradFiWalvis, is de mogelijkheid van liquidatie niet waarschijnlijk vanwege de liquidatiestructuur. Hij zei dat vereffenaars binnen 95% van de huidige bodemprijs moeten bieden en een hoger of gelijk bod moeten doen op de bestaande schuld. NFTs kunnen ook worden geliquideerd wanneer de bodemprijs daalt tot 11% boven de totale schuld. Leners kunnen de schuld binnen 48 uur terugbetalen met een vergoeding van 5%, die wordt betaald aan de eerste bieder bij liquidatie, wat een eerste bod stimuleert.
Als echter gedurende de tijd dat de bodemprijs daalt, de vereffenaar vast komt te zitten in het kopen van het geveilde NFT tegen het hogere oorspronkelijke bod. Het lijkt geen goede risico-rendementsverhouding voor NFT handelaren, maar het is geschikt voor diegenen die geïnteresseerd zijn om het op lange termijn vast te houden.
Om deze reden denken sommige handelaren dat alleen langetermijnhouders waarschijnlijk zullen bieden. Maar in het geval van geen bieders en dalende bodemprijzen, zal het resultaat een opeenstapeling van oninbare vorderingen zijn namens BendDAO en de uiteindelijke houders van de NFTs, dus geen liquidaties.
Het slechte nieuws betreft het protocol zelf. Naarmate de dubieuze debiteuren zich opstapelen, zullen kredietverstrekkers hun onderpand terugtrekken. Het gebruik, samen met de rentetarieven, zal stijgen tot 100% voor leningen. Vanaf dit punt zullen sommige leners de lening terugbetalen om hun geld terug te krijgen NFTs en vermijd de belachelijke tarieven. BendDAO zal uiteindelijk onder water komen te staan met slechte schulden en ineenstorting.
Ook al probeerde wat begon als een Twitterstorm te anticiperen NFT liquidaties in BendDAO kunnen erger uitpakken. Tot nu toe hebben we veilingen gezien van Mutant Apes en voorstellen van Twitter-gebruikers over hoe de liquidatiestructuur op BendDAO zou moeten veranderen.
In plaats van een aanzienlijke daling van de BAYC-prijzen, zouden BendDAO-investeerders het risico kunnen lopen hun geld niet terug te krijgen. Bijgevolg is de NFT liquiditeitsprotocol BendDAO zal het mogelijk niet overleven.
Dit jaar de Web3 de ruimte was getuige van de ineenstorting van Luna, Celsius en Drie pijlen hoofdstad. Ze behoren allemaal tot de cryptosfeer, terwijl de NFT -industrie heeft nog geen grote uitbarsting te verduren.
Update 22 / 08
Wat TradeFiWhale en andere voorspelde Twitter-gebruikers lijken te gebeuren. Het protocol lijdt momenteel aan een insolventiecrisis doordat investeerders zich haasten om hun ETH-fondsen op te nemen. De situatie creëert dus een scenario van een bankrun dat de bank zou kunnen laten crashen NFT markt.
Tijdens het weekend zag het protocol de ETH-reserves leeglopen, waardoor sommige geldschieters hun geld niet konden terugkrijgen. Er werd in totaal 15,000 ETH uitgeleend.
Volgens de Etherscan gegevens, hield de portemonnee van BendDAO maandagochtend slechts 0.75 WETH vast. Sindsdien heeft het meer dan 500 WETH ontvangen en is het begonnen met het terugbetalen van enkele investeerders. Op dit moment heeft de portemonnee een totaal saldo van 640 WETH.
BendDAO mede-oprichter 'codeincoffee' heeft ingediend een voorstel tot wijziging van het protocol. Dit voorstel moet door de DAO worden aanvaard in een bestuursstemming om te slagen. Mocht de stemming slagen, dan is de kans groot dat het er meer dan 600 zijn NFTs worden in de komende maand geveild.
De parameters die 'codeincoffee' voorstelde om te verbeteren, waren de volgende:
- Pas de liquidatiedrempel periodiek aan van 85% naar 70% gedurende de volgende 28 dagen.
- Het veilingvenster van 48 uur wordt teruggebracht tot vier uur om de liquiditeit voor veilingen te verbeteren.
- Basisrentetarieven aangepast naar 20%, waardoor ETH-deposanten meer rente kunnen verdienen en worden gefaciliteerd NFT houders om ETH terug te betalen.
- Stemming en voorstel van de DAO als er slechte schulden zijn.
Update 23 / 08
De situatie van BendDAO verbetert. De portemonnee bevat momenteel 2,000 WETH, waardoor de rentetarieven op geleend worden verlaagd NFTs tot 60-70% APR.
Het voorstel van Codeincoffee zal waarschijnlijk worden aangenomen met 97% van de stemmen voor. NFTs bijna standaard zal biedingen gemakkelijker krijgen.
Wat BAYC en MAYC betreft, de bodemprijzen zijn gestegen, dus het aantal veilingen is gedaald vanwege de verhoogde gezondheidsfactor. Veel NFTs die al in de veiling zijn, ontvangen biedingen.
Voor nu heeft het voorstel van codeincoffee aan de DAO, samen met een stijging van de bodemprijzen, de druk verlicht op geldschieters die het meeste risico liepen.
Disclaimer
In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
Over de auteur
Agne is een journalist die de laatste trends en ontwikkelingen in de metaverse, AI en Web3 industrieën voor de Metaverse Post. Haar passie voor het vertellen van verhalen heeft ertoe geleid dat ze talloze interviews heeft gehouden met experts op deze gebieden, waarbij ze altijd op zoek is naar spannende en boeiende verhalen. Agne heeft een bachelordiploma in literatuur en een uitgebreide achtergrond in het schrijven over een breed scala aan onderwerpen, waaronder reizen, kunst en cultuur. Ze heeft zich ook vrijwillig aangemeld als redacteur voor de dierenrechtenorganisatie, waar ze hielp het bewustzijn over dierenwelzijnskwesties te vergroten. Neem contact met haar op [e-mail beveiligd].
Meer artikelen
Agne is een journalist die de laatste trends en ontwikkelingen in de metaverse, AI en Web3 industrieën voor de Metaverse Post. Haar passie voor het vertellen van verhalen heeft ertoe geleid dat ze talloze interviews heeft gehouden met experts op deze gebieden, waarbij ze altijd op zoek is naar spannende en boeiende verhalen. Agne heeft een bachelordiploma in literatuur en een uitgebreide achtergrond in het schrijven over een breed scala aan onderwerpen, waaronder reizen, kunst en cultuur. Ze heeft zich ook vrijwillig aangemeld als redacteur voor de dierenrechtenorganisatie, waar ze hielp het bewustzijn over dierenwelzijnskwesties te vergroten. Neem contact met haar op [e-mail beveiligd].
