Experts van EY en Mysten Labs bespreken strategieën voor institutionele adoptie van on-chain activa tijdens een informele bijeenkomst van HSC Asset Management.
In het kort
Tijdens een informele bijeenkomst van HSC Asset Management in Hongkong werden de uitdagingen en kansen voor institutionele adoptie van digitale activa besproken, met de nadruk op duidelijkheid van de regelgeving, privacy, liquiditeit en de verschillen tussen publieke en private blockchains. DeFi integratie en strategieën voor het grootschalig inzetten van on-chain kapitaal.
Half februari HSC Vermogensbeheer Er werd een evenement georganiseerd in Hongkong waar professionals uit de sector bijeenkwamen om de opkomende trends en kansen in de institutionele digitale activasector te bespreken. Een van de hoogtepunten van de dag was een paneldiscussie met de titel "Van onchain-toegang tot institutionele allocatie".
Gemodereerd door Vadim Krekotin HSC Asset Group, Paul Brody van EYen Evan Cheng van Mysten LabsTijdens de sessie werd de evolutie van vroege on-chain participatie naar gestructureerde institutionele investeringen onderzocht. Belangrijke onderwerpen waren onder meer duidelijkheid in de regelgeving, de ontwikkeling van een robuuste infrastructuur en de operationele kaders die nodig zijn om de inzet van grootschalig kapitaal te ondersteunen.
De discussie begon met de vraag wat instellingen ervan weerhoudt om aanzienlijk kapitaal on-chain te investeren. De panelleden merkten op dat, hoewel fundamentele elementen zoals tokenisatie, stablecoins, beurzen en regelgeving grotendeels aanwezig zijn, de uitdaging ligt in het integreren van deze componenten in samenhangende, configureerbare systemen. Een centrale vraag is welke activa instellingen daadwerkelijk on-chain willen kopen en welke wettelijke beperkingen van toepassing zijn op hun allocatie. Pensioenfondsen en staatsinvesteringsfondsen hebben bijvoorbeeld te maken met beperkingen op alternatieve beleggingen, waardoor er behoefte is aan gestandaardiseerde activa met geverifieerde prestatiegeschiedenissen om een bredere on-chain inzet mogelijk te maken.
Privacy, vertrouwelijkheid en configureerbaarheid
Het panel legde bijzondere nadruk op privacy en vertrouwelijkheid als cruciale factoren voor de adoptie van blockchain. Experts legden uit dat bedrijfssystemen niet volledig openbaar of volledig privé hoeven te zijn, maar wel configureerbaar moeten zijn om aan de eisen van meerdere deelnemers te voldoen. Oplossingen moeten privétransacties mogelijk maken en de resultaten on-chain afwikkelen, waardoor instellingen risico's kunnen beheersen, de efficiëntie kunnen behouden en blootstellingen kunnen monitoren. Zero-knowledge rollups en andere privacyverhogende technologieën werden benadrukt als essentiële instrumenten die grootschalige vertrouwelijke on-chain transacties mogelijk hebben gemaakt en daarmee een oplossing bieden voor uitdagingen die al bijna tien jaar bestaan.
Liquiditeit en ontwikkeling van het on-chain ecosysteem
Liquiditeit werd aangewezen als een belangrijke belemmering voor institutionele adoptie. Zelfs nu privacyoplossingen zich verder ontwikkelen, blijft de gefragmenteerde liquiditeit over verschillende blockchains, platforms en activatypes de handel en integratie bemoeilijken. De panelleden betoogden dat een volledig geïntegreerd on-chain ecosysteem – waar activa snel worden afgewikkeld en als onderpand kunnen dienen of waartegen leningen kunnen worden verstrekt – een duidelijk voordeel biedt ten opzichte van traditionele off-chain systemen. Inspanningen om gelijkwaardigheid te bereiken tussen off-chain en on-chain activa worden als essentieel beschouwd om het volledige potentieel van blockchain voor institutionele beleggers te ontsluiten.
Publieke versus private blockchains
Tijdens de discussie werd ook onderzocht of publieke blockchains kunnen functioneren als institutionele infrastructuur. De panelleden suggereerden dat publieke, gedecentraliseerde blockchains meer innovatie, veiligheid en efficiëntie bieden in vergelijking met private alternatieven, die vaak een beperkte meerwaarde bieden ten opzichte van conventionele IT-systemen. Historische vergelijkingen met het vroege internet benadrukten dat private infrastructuur vaak beperkend is, terwijl open, configureerbare publieke blockchains schaalbare, geautomatiseerde financiële transacties mogelijk maken.
DeFiRisico en Verantwoordelijkheid
De panelleden onderzochten de rol van gedecentraliseerde financiën (DeFi) voor institutionele adoptie, waarbij opgemerkt wordt dat terwijl DeFi Hoewel het een incrementele opbrengst en operationele efficiëntie kan opleveren, zullen instellingen het waarschijnlijk voorzichtig adopteren, na uitgebreide tests. De verantwoordelijkheid binnen on-chain systemen blijft complex vanwege de fragmentatie, wat het belang benadrukt van hybride modellen die zelfbeheer combineren met gelaagde waarborgen zoals verzekeringen en gestructureerde controles.
Vooruitblik: Institutionele on-chain strategie
Het panel sloot af met advies voor instellingen die overwegen om blockchaintechnologie te implementeren: begin met kleinschalige implementaties om operationele ervaring op te doen, leer van de eerste implementaties en bereid je voor op bredere automatisering in vermogensbeheer. Blockchain wordt steeds meer gezien als een cruciale laag voor volledig geautomatiseerde financiële systemen, en organisaties die er niet mee aan de slag gaan, lopen het risico achter te blijven naarmate de technologie zich verder ontwikkelt.
Disclaimer
In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
Over de auteur
Alisa, een toegewijd journalist bij de MPostis gespecialiseerd in crypto, AI, investeringen en het brede domein van Web3. Met een scherp oog voor opkomende trends en technologieën levert ze uitgebreide berichtgeving om lezers te informeren en te betrekken bij het steeds evoluerende landschap van digitale financiën.
Meer artikelen
Alisa, een toegewijd journalist bij de MPostis gespecialiseerd in crypto, AI, investeringen en het brede domein van Web3. Met een scherp oog voor opkomende trends en technologieën levert ze uitgebreide berichtgeving om lezers te informeren en te betrekken bij het steeds evoluerende landschap van digitale financiën.
