01 mei 2023

Oprichter van de Digital Finance Group, James Wo, praat over uitdagingen en kansen in de wereld van Blockchain Investing

Gepubliceerd: 01 mei 2023 om 10:00 uur Bijgewerkt: 01 juni 2023 om 12:21 uur

Bewerkt en gecontroleerd op feiten: 01 mei 2023 om 10:00 uur

Digital Finance Group (DFG), opgericht in 2015 door James Wo, heeft naam gemaakt door te investeren in veelbelovende blockchain-oplossingen en door de groei te ondersteunen van ondergewaardeerde maar hoogwaardige bedrijven die het potentieel hebben om kolossen in de sector te worden.

Met zijn investeringsachtergrond en een scherp oog voor veelbelovende activa, maakte Wo rond 2013-2014 kennis met digitale activa zoals Bitcoin en Ethereum. Hij stortte zich op individueel niveau in de cryptomarkt en gebruikte zijn kennis van statistieken om activa te analyseren die nog niet als waardevolle investeringen werden beschouwd. Nadat hij vertrouwen had gekregen in zijn praktijk, richtte Wo DFG op met een langetermijnvisie om bedrijven te ondersteunen die jaren later industriereuzen zouden worden.

Naar aanleiding van de recente investering van DFG in Ledger's $ 108 miljoen Serie C-verlengingsronde, praten we bij met Wo om zijn benadering van investeren in veelbelovende oplossingen te bespreken, hoe regelgevende kaders de crypto-industrie zullen beïnvloeden, en zijn mening over de huidige cryptomarkt.

Wat wekte uw interesse in de crypto/web3 ruimte, en waar heb je er voor het eerst over gehoord?

Toen ik in de laatste jaren van mijn bachelor aan de Fudan University Shanghai zat, kwam ik verschillende studenten en vrienden tegen die me vertelden over Bitcoin en hoe het een revolutionair idee was als valuta, en hoe het de volgende financiële revolutie zou kunnen zijn. In het begin deed ik er onderzoek naar uit nieuwsgierigheid, maar al snel belandde ik in het konijnenhol en verzamelde ik mijn spaargeld om een substantieel deel ervan te besteden aan het verwerven van BTC. Dit gaf me een geweldig rendement en ik was verslaafd.

Kunt u ons, als CEO en oprichter van Digital Finance Group (DFG), vertellen over uw investeringsfilosofie en hoe u veelbelovende projecten identificeert om te investeren in de ruimte voor digitale activa?

Ten eerste dringen we altijd aan op langetermijninvesteringen en houden we ons eraan in de volatiele marktomgeving. Ten tweede hanteren we een strikt risicobeheer. Liquide activa, zoals stablecoins, BTC en ETH, vormen een groot deel van onze portefeuilles en we doen nooit mee aan hefboomwerking of leningen. Last but not least hebben we een onafhankelijk onderzoeksteam voor investeringen, dat uitgebreid en onafhankelijk onderzoek zal doen naar elk geïnvesteerd project en weigert de investeringstrend te volgen.

Met meer dan $ 1 miljard aan beheerd vermogen is DFG een belangrijke speler geworden op het gebied van crypto-investeringen. Wat zijn enkele van de meest succesvolle investeringen die DFG heeft gedaan en welke factoren hebben bijgedragen aan hun succes?

De recente investeringen die ik wil delen zijn Shardeum, Astar Network en Ledger. Shardeum en Astar Network zijn beide Layer1-projecten en ik denk dat ze een goede toekomst voor zich hebben. Astar is al de meest populaire Layer1 op de Japanse markt geworden, met een diepe achtergrond in de traditionele industrie, sterke IP's en middelen voor gamingprojecten, en een zeer grote ecologie; Ledger hardware wallet heeft altijd een goede reputatie en een stabiel gebruikersbestand gehad, en het lijdt geen twijfel dat het zich zal ontwikkelen tot een toonaangevend project in web3 infrastructuur.

Waarom heeft DFG besloten om te investeren in de nieuwste investeringsronde van Ledger? Wat trok je ertoe aan, en welk potentieel zie je ervoor in de crypto en Web3 ruimte?

Als een ervaren fabrikant van hardwareportefeuilles is Ledger een van de best verkopende hardwareportefeuilles op de markt, die een groot gebruikersbestand heeft opgebouwd en met succes 20% van 's werelds digitale valuta en activa en 30% van' s werelds NFT activa. Ledger heeft met succes de waarde van zijn technologie en producten op de markt bewezen en de portemonnee heeft sinds de lancering nog nooit een hack of ander beveiligingsincident meegemaakt. Wij zijn van mening dat Ledger met de nieuwe financieringsinjectie zijn productlijn verder zal uitbreiden, de gebruikerservaring zal verbeteren, zijn wereldwijde strategie zal realiseren en uiteindelijk een leider zal worden in het infrastructuurspoor in de cryptocurrency en web3 ruimte.

U bent een vroege investeerder geweest in blockchain-ecosystemen zoals Polkadot- en Kusama-netwerken. Kunt u inzicht geven in hoe u deze kansen in een vroeg stadium hebt geïdentificeerd?

Lang geleden waren we ons bewust van de schaalbaarheidsproblemen van Ethereum of de algemene laag-1-projecten. We volgden en onderzochten nieuwe technologieën en producten op de markt en ontdekten dat wat ons het meest aantrok in Polkadot, is dat het een geavanceerd "interoperabiliteits" -framework voorstelt dat meerdere ongelijksoortige blockchains kan verbinden tot een verenigd, schaalbaar netwerk. Dit betekent dat Polkadot daadwerkelijk verschillende blockchain-netwerken met elkaar kan laten communiceren. We weten allemaal dat de meeste vroege Layer 1-netwerken, zoals Bitcoin en Ethereum, alleen transacties konden voltooien op hun eigen netwerken, en elk had een aantal functionele beperkingen. Zodra echte interoperabiliteit en cross-chain communicatie is bereikt, zal dit ongekende nieuwe mogelijkheden voor cryptotoepassingen openen.

Met zoveel nieuwe blockchain- en cryptoprojecten die de hele tijd worden gelanceerd, hoe evalueer je het potentieel van nieuwe blockchain-projecten en naar welke criteria let je bij het beslissen of je wilt investeren?

Ons onderzoeksteam zal een uitgebreide en onafhankelijke analyse van elk project uitvoeren. De belangrijkste criteria van onze investeringsbeslissing zijn de volgende drie punten:

Achtergrond van de oprichters en het kernteam. We zullen een grondige due diligence uitvoeren op de achtergrond van de oprichters en kernleiders om te beoordelen of het kernteam in staat is om het product te leveren.
Sleutel innovatie. Het project moet bepaalde technische of productinnovatiepunten in een track hebben, niet alleen een hype creëren.
Tokenomica. Het succes van veel blockchain-projecten hangt af van gezonde tokenomics, die de duurzaamheid van de projectontwikkeling bepalen.

Hoe is uw investeringsthese geëvolueerd naarmate de cryptomarkt volwassener wordt, en in wat voor soort projecten bent u momenteel het meest enthousiast om in te investeren?

De beleggingsfilosofie van DFG is altijd zeer gediversifieerd geweest. We investeren in traditionele aandelenprojecten, maar ook in concurrerende crypto-onderliggende infrastructuur of in een vroeg stadium nieuwe dApp-applicaties, en onze investeringstheorie zal blijven herhalen terwijl de sector verschuift van bull naar bear. Onze huidige geprefereerde projecttypes zijn:

Infrastructurele projecten. Infrastructuur heeft niet alleen een hogere waarderingsgroeiruimte, maar stelt ook hogere eisen aan de technische capaciteiten van het team.
Projecten met compliance en financiële attributen. Regelgeving in de branche wordt steeds volwassener en naleving is een noodzakelijke voorwaarde voor de toekomstige ontwikkeling van het project, en financiële attributen kunnen bovendien zorgen voor een effectievere gebruikersgroei en waardevastlegging.
Onbeperkte soorten maar in lijn met de investerings- en waardefilosofie van DFG. Bijvoorbeeld projecten met innovatieve businessmodellen en excellente tokenomics.

Veel VC's hebben gezegd dat de bearmarkt de beste tijd is om in crypto te investeren en web3 tegen een korting voor een mogelijk hoger rendement wanneer de bullrun wordt hervat. Afgezien van deze reden, waarom denkt u dat dit de beste tijd is om te investeren en wat zijn enkele van de meest opwindende kansen die u in deze ruimte ziet?

De nieuwe NFT toepassing op Bitcoin en de uitbreiding ervan op Layer 2, de afronding van een nieuwe hard fork-upgrade van Ethereum en de sharding staan voor de deur, wat aangeeft dat het nieuwe paradigma van deze toonaangevende projecten in de crypto-industrie volledig is bewezen en de toekomst is onbeperkt. De stijgende projecten van DFG omvatten Sharderum, Astar, Render Network, enz. Dit zijn allemaal uitstekende infrastructuurprojecten, en natuurlijk zullen we doorgaan met lay-out in Layer 1 en 2 en DeFi, GameFi, enz., wachtend op de volgende bullmarkt.

Naast simpelweg kapitaal in crypto steken en web3 startups, hoe kunnen investeerders de ontwikkeling van het crypto-ecosysteem effectief en actief ondersteunen?

Beleggers zijn een van de belangrijkste bouwers van de crypto-industrie en financiële steun is slechts een deel van de middelen die ze ter tafel brengen. Wij geloven dat een interactief investeringsservicemodel deze startups kan helpen groeien.

Na in een project te hebben geïnvesteerd, moeten instellingen de ontwikkeling ervan in alle stadia blijven volgen, zoals deelname aan het testen van nieuwe producten en toepassingen van het project, deelname aan eco-building kernactiviteiten zoals netwerktesten, token staking, liquiditeitsvoorziening en gemeenschapsbestuur van het blockchain-project, en het verstrekken van professioneel advies, suggesties en gerelateerde ondersteuning om het project te helpen zijn gemeenschap en bedrijf uit te breiden. Crypto-startup-teams zijn vaak klein van formaat en hebben niet alleen financiële ondersteuning nodig, maar ook continue en langdurige ondersteuning bij hun bedrijfsgroei, bedrijfsmodel en marktuitbreiding.

Wat zijn enkele van de grootste uitdagingen waarmee VC's momenteel worden geconfronteerd in de crypto-industrie, en hoe ziet u dat deze de komende jaren worden aangepakt?

Ten eerste bevindt de hele markt zich in een cryptowinter. Het algehele investeringsklimaat is zwak als gevolg van gebeurtenissen zoals de wereldwijde pandemie, macro-economie en Black Swan-gebeurtenissen in de crypto-industrie. Hoewel er tekenen zijn van herstel in 2023, is de markt als geheel tot nu toe nog niet hersteld en zijn de stappen van nieuwe projecten aanzienlijk vertraagd, met minder goede investeringsdoelen.

Ik denk echter dat we deze winter snel zullen doorstaan en dat we volgend jaar misschien een crypto-bullmarkt zullen zien wanneer er meer nieuwe projecten en goede teams verschijnen.

Ten tweede ontbreekt het op veel tracks momenteel aan baanbrekende use-cases, wat de duurzaamheid van projecten aantast. Bijvoorbeeld, NFT ontbreekt aan acceptatie en moet echte use-cases creëren om een doorbraak te bewerkstelligen, terwijl GameFi heeft geen gezond bedrijfsmodel om consequent genoeg gebruikers aan te trekken om deel te nemen. In de volgende bullmarkt misschien NFT en GameFi zullen nieuwe use cases en modellen hebben.

Hoe denkt u dat regelgevingskaders zullen evolueren voor crypto- en blockchain-projecten, en welke impact denkt u dat dit zal hebben op de industrie als geheel?

Er zijn momenteel twee soorten regulering van crypto- en blockchain-projecten in het algemeen: enerzijds heeft de VS de regulering van de crypto-industrie aangescherpt vanwege het FTX-incident. Dit lijkt op korte termijn beperkend voor de sector, maar is gunstig op de lange termijn, aangezien mensen meer bereid zijn gedecentraliseerde platforms te vertrouwen (in plaats van gecentraliseerde instellingen), en het zal betere voorwaarden aan de regelgevende kant afdwingen. Aan de andere kant tonen veel opkomende markten een vriendelijke houding ten opzichte van de crypto-industrie, zoals Japan, Dubai, Singapore (Hong Kong), India, Indonesië en Europa. Over het algemeen zien we weliswaar een verscherping van de regelgeving in de VS, maar vanuit een mondiaal perspectief is dit meer positieve steun.

Welk advies heb je voor investeerders die net beginnen in de cryptowereld?

Ten eerste, gebruik geen hefboomwerking of leen geen investeringen, dan kun je een Black Swan-gebeurtenis overleven; Ten tweede, voor stabiele fundamentele projecten, moet u aandringen op een waarde-investering op lange termijn, zoals BTC of ETH. Ten derde, DYOR. U moet volledige due diligence doen bij investeringsprojecten en uw eigen investeringsfilosofie krijgen in plaats van blindelings grote projecten of grote instellingen te geloven.

Wat vindt u van de huidige staat van de cryptomarkt en waar deze de komende jaren naartoe gaat?

Na de bubbel en de winter van 2022 zien we dat de hele industrie rationeler en kalmer wordt. Tegelijkertijd kunnen we ook zien dat de crypto-industrie veel substantiële vooruitgang heeft geboekt ten opzichte van de bubbelperiode in 2017, zoals de fusie van Ethereum, de boom van DeFi toepassingen, enz., die echt veel praktische toepassingen en waarde hebben opgeleverd.

Over het algemeen is het Ethereum-ecosysteem nog steeds gezond en is Bitcoin relatief stabiel. Ik denk dat er de komende jaren nog meer mogelijkheden zijn voor Bitcoin en Ethereum op de secundaire markt, en misschien zien we volgend jaar het begin van de bullmarkt. Daarnaast zullen er meer Layer1- en Layer2-innovaties en concurrentie op komst zijn.

Elke andere crypto/web3-gerelateerd brancheprobleem waarover u wilt praten?

Ik kan zeggen dat we nog in de kinderschoenen staan in deze sector, aangezien de marktkapitalisatie van BTC minder dan 5% van de goudmarktkapitalisatie bedraagt. Je kunt maar twee legitieme manieren vinden om rijk te worden in de crypto-ruimte:

Bouw een solide project met mensen die uw product daadwerkelijk gebruiken en blijf eraan werken, ongeacht de bearmarkt of de bullmarkt.
Koop waardevolle activa zoals BTC, ETH en DOT en blijf ze tot het einde vasthouden.

Lees verder:

Tags:

Disclaimer

In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.

Over de auteur

Cindy is journaliste bij Metaverse Post, over onderwerpen die verband houden met web3, NFT, metaverse en AI, met een focus op interviews met Web3 spelers uit de industrie. Ze heeft met meer dan dertig leidinggevenden op C-niveau gesproken en er komen er steeds meer bij, en bracht hun waardevolle inzichten naar de lezers. Cindy komt oorspronkelijk uit Singapore en is nu gevestigd in Tbilisi, Georgië. Ze heeft een bachelordiploma in communicatie- en mediastudies van de Universiteit van Zuid-Australië en heeft tien jaar ervaring in journalistiek en schrijven. Neem contact met haar op via [e-mail beveiligd] met perspitches, aankondigingen en interviewmogelijkheden.

Meer artikelen

Cindy Tan