CryptoQuant signaleert een afnemende vraag naar Bitcoin en verwacht een toenemende volatiliteit in aanloop naar de optie-expiratie van vrijdag.
In het kort
Bitcoin ondervindt een afnemende koopdruk, een dalende marktparticipatie en een verhoogde volatiliteit, met een potentiële daling richting $70,000-$56,000 in aanloop naar de recordlange looptijd van opties op Boxing Day.
cryptoquant Analist Mignolet gaf een update over de cryptomarkt en wees op een opmerkelijke afname van de koopdruk, zowel in de markt als in de on-chain data. Volgens het rapport is de divergentie in koopvolume op de Binance futuresmarkt sinds augustus gestaag afgenomen, een patroon dat doet denken aan de cyclus van 2021, en deze trend vertoont nog geen tekenen van herstel.
Tegelijkertijd daalt het aantal actieve adressen sterk, wat wijst op een verminderde marktparticipatie en algehele activiteit. De prijsbewegingen volgen een vergelijkbaar patroon als in 2021, wat suggereert dat de huidige fase na de piek mogelijk een laatste distributieperiode is. Er heeft zich binnen de verwachte steunzones geen marktomkeer voorgedaan, wat impliceert dat herstel tijd zal vergen.
cryptoquant Vorige week werd al opgemerkt dat een berenmarkt voor cryptovaluta feitelijk is begonnen. De groei in de vraag naar Bitcoin is aanzienlijk vertraagd na drie grote vraaggolven op de spotmarkt sinds 2023, die werden aangewakkerd door de lancering van een Amerikaanse spot-ETF, de uitslag van de presidentsverkiezingen en de toewijzing van Bitcoin aan schatkisten. Deze vertraging wijst erop dat het grootste deel van de extra vraag uit de huidige cyclus al is geabsorbeerd, waardoor een belangrijke bron van prijssteun is weggevallen.
Gezien deze omstandigheden verwacht het bedrijf een neerwaarts risico voor Bitcoin richting $70,000, met een mogelijke verdere daling tot $56,000 als de koers niet opnieuw in opwaartse trend komt.
Bitcoin staat voor verhoogde volatiliteit in aanloop naar de recordbrekende expiratie van opties op Boxing Day.
De marktverwachtingen ten aanzien van het verdere koersverloop van Bitcoin blijven verdeeld: sommige analisten blijven optimistisch, terwijl anderen op korte termijn volatiliteit verwachten.
Nadat BTC maandag intraday kortstondig de $90,000 bereikte, daalde de koers de volgende dag naar ongeveer $87,400 volgens CoinMarketCap. Dit zet een patroon van meerdere weken voort waarbij opwaartse bewegingen direct op weerstand stuiten. Timothy Misir, hoofd onderzoek bij BRN, merkte op dat de marktstemming voorzichtig blijft, met rally's die slechts beperkt doorzetten en verkoopgolven die weliswaar aanhouden, maar gematigd zijn.
Kapitaalstromen op Wall Street weerspiegelden een vergelijkbare voorzichtigheid. Amerikaanse spot Bitcoin-ETF's registreerden op 22 december een uitstroom van 142 miljoen dollar.
Analisten zijn het er grotendeels over eens dat de expiratie van de opties op Boxing Day aanstaande vrijdag de belangrijkste katalysator op korte termijn is geworden. Ongeveer 300,000 BTC-optiecontracten, met een nominale waarde van circa $ 23.7 miljard, zullen aflopen, goed voor meer dan de helft van de totale openstaande posities in Bitcoin bij Deribit.
Jean-David Pequignot, Chief Commercial Officer bij Deribit, omschreef de expiratie als "recordbrekend", met een gecombineerd volume van $28.5 miljard aan BTC- en ETH-opties dat afliep, het dubbele van vorig jaar. Ondanks de omvang karakteriseerde hij de markt als "ordelijk" en merkte op dat de DVOL-index van Bitcoin rond de 45 blijft.
De posities zijn geconcentreerd rond de strikes van $85,000 en $100,000, wat Jean-David Pequignot interpreteerde als resterend optimisme voor een mogelijke Santa-rally, hoewel het algemene vertrouwen beperkt lijkt. De gemiddelde financieringsrente is gestegen van 0.04% naar 0.09%, wat wijst op een toename van longposities met hefboomwerking, zelfs nu de marktliquiditeit afneemt.
QCP Kapitaal Het bedrijf merkte op dat handelaren risico's afbouwen in plaats van posities te herverdelen, waarbij de openstaande posities in BTC vannacht met ongeveer $3 miljard daalden en in ETH met ongeveer $2 miljard. Het bedrijf waarschuwde dat de verminderde liquiditeit de kans op prijsdruk in beide richtingen vergroot.
Disclaimer
In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
Over de auteur
Alisa, een toegewijd journalist bij de MPost, is gespecialiseerd in cryptocurrency, zero-knowledge proofs, investeringen en het uitgebreide domein van Web3. Met een scherp oog voor opkomende trends en technologieën levert ze uitgebreide berichtgeving om lezers te informeren en te betrekken bij het steeds evoluerende landschap van digitale financiën.
Meer artikelen
Alisa, een toegewijd journalist bij de MPost, is gespecialiseerd in cryptocurrency, zero-knowledge proofs, investeringen en het uitgebreide domein van Web3. Met een scherp oog voor opkomende trends en technologieën levert ze uitgebreide berichtgeving om lezers te informeren en te betrekken bij het steeds evoluerende landschap van digitale financiën.
