Bitwise: Cryptomarkten herstellen zich door afnemende geopolitieke risico's, terwijl een herstelrally ontstaat te midden van fragiele macro-economische en liquiditeitsomstandigheden.
In het kort
Cryptovaluta herstelt zich doordat de hoop op een akkoord tussen de VS en Iran het risico vermindert; Bitcoin bereikt $65, het sentiment verbetert, maar de markten blijven kwetsbaar en bewegen binnen een beperkte bandbreedte.
Cryptocurrency-vermogensbeheerder bitsgewijze Er is een nieuwe analyse van de cryptomarkt gepubliceerd waarin een scherpe ommekeer in alle wereldwijde activaklassen wordt gemeld. Digitale activa presteren beter doordat de verwachting van een mogelijk vredesakkoord tussen de VS en Iran het geopolitieke risico vermindert. Bitcoin handelde halverwege de week rond de $61,000, voordat de koers maandagochtend met ongeveer 3% steeg naar circa $65,000. Aandelen herstelden het grootste deel van hun eerdere verliezen in dezelfde periode, terwijl goud daalde richting $4,000 per ounce, waarmee de wekelijkse verliezen werden voortgezet en een verschuiving weg van defensieve posities werd weerspiegeld.
Een sentimentindicator voor de cryptomarkten herstelde zich van de sterk bearish waarden van vorige week, die de zwakste niveaus sinds februari markeerden, en bewoog zich weer in licht positief gebied. De opleving volgde op een eerdere daling van het sentiment, waardoor de kans op een technisch herstel op korte termijn was toegenomen. De algemene beoordeling bleef echter voorzichtig; de beweging werd gekarakteriseerd als een opluchting veroorzaakte opleving in plaats van een bevestiging van een duurzame trendomkeer, gezien de nog steeds fragiele omstandigheden.
Risicobereidheid neemt toe door geopolitieke versoepeling, waarbij Bitcoin en aandelen herstellen terwijl goud verzwakt.
De kapitaalstromen tussen verschillende activa werden beïnvloed door verbeterde geopolitieke verwachtingen, waarbij berichten over vooruitgang in de richting van een overeenkomst tussen de VS en Iran bijdroegen aan een vermindering van het waargenomen risico. Aandelenmarkten, waaronder de S&P 500, stabiliseerden en herstelden van eerdere verliezen, terwijl Bitcoin dit herstel weerspiegelde na een stabilisatie rond de $60,000. De daling van goud versterkte deze verschuiving, aangezien de vraag naar traditionele veilige havenactiva afzwakte als gevolg van afnemende geopolitieke spanningen.
Binnen de aandelenmarkt bleef de volatiliteit geconcentreerd in de segmenten kunstmatige intelligentie en halfgeleiders, waar de koersontwikkeling afweek van de sterke onderliggende winstsignalen. Ondanks een opmerkelijke omzetgroei in AI-gerelateerde bedrijven, daalden bepaalde halfgeleideraandelen fors, wat wijst op overgewaardeerde koersen en een gevoeligheid voor positionering in plaats van alleen fundamentele factoren. Deze dynamiek strookte met de bezorgdheid dat de AI-sector mogelijk een fase van verhoogde volatiliteit ingaat, gedreven door aanbodbeperkingen, knelpunten in de infrastructuur en conjuncturele druk in plaats van een zwakke vraag.
Relatieve waarderingsindicatoren wezen op een groeiende divergentie tussen Bitcoin en grote technologieaandelen. Op de Mayer Multiple, die prijsniveaus vergelijkt met het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, daalde Bitcoin onder de 1.0, een drempel die historisch gezien geassocieerd wordt met onderwaardering. Nvidia daarentegen bleef handelen met een aanzienlijke premie ten opzichte van zijn langetermijntrend, wat de tweedeling onderstreepte tussen ondergewaardeerde posities in digitale activa en overgewaardeerde aandelen in AI-gerelateerde sectoren.
De energiemarkten reageerden ook op geopolitieke ontwikkelingen, waarbij de olieprijzen daalden door de verwachting van een verbeterde aanbodstabiliteit. Digitale activa lieten brede winsten zien, aangevoerd door Ethereum en verschillende grote altcoins, hoewel sentimentindicatoren aangaven dat de omstandigheden fragiel bleven. Angstgevoelens bleven de boventoon voeren en Bitcoin handhaafde een technische neerwaartse trend onder de belangrijkste voortschrijdende gemiddelden, wat erop wijst dat de recente winsten zich nog steeds in een correctiefase bevonden.
De aandacht bleef gericht op de komende signalen over het monetaire beleid, waarbij de markten over het algemeen verwachtten dat de Federal Reserve de huidige rentetarieven zou handhaven. De koersen impliceerden een bijna zekere handhaving, waardoor de focus van beleggers verschoof naar de vooruitzichten, inflatieprognoses en de toon van de communicatie. Recente macro-economische gegevens hadden de verwachtingen van een restrictiever beleid versterkt, waardoor de kans op versoepeling op korte termijn kleiner werd en de druk op risicovolle activa die gevoelig zijn voor aannames over de disconteringsvoet bleef bestaan.
Vooruitzichten voor het monetaire beleid en de positionering van cryptovaluta blijven belangrijke drijfveren op korte termijn.
De investeringsstromen in cryptogerelateerde producten vertoonden een gemengd, maar stabiliserend beeld. Terwijl op Bitcoin gerichte beursgenoteerde producten netto-uitstromen bleven zien, registreerden Ethereum, altcoinmandjes en thematische digitale activa-strategieën instromen, wat wijst op een bredere spreiding van de blootstelling van beleggers. Dit patroon suggereerde selectief risico nemen in plaats van een uniforme allocatie over de activaklasse.
Derivaten en on-chain data weerspiegelden een markt die zich herstelde van de recente afbouw van de schuldenlast. Futures-posities verschoven van offshore leverage naar institutionele markten, terwijl financieringsrentes en basisniveaus gematigder werden, wat duidde op een verminderde speculatieve intensiteit. Optie-posities werden evenwichtiger, met een gemengde vraag naar neerwaartse bescherming in crypto-native en ETF-gerelateerde markten. Dealerposities bleven negatief scheefgetrokken, waardoor de gevoeligheid voor prijsbewegingen rond belangrijke technische niveaus toenam.
Disclaimer
In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
Over de auteur
Alisa, een toegewijd journalist bij de MPostis gespecialiseerd in crypto, AI, investeringen en het brede domein van Web3. Met een scherp oog voor opkomende trends en technologieën levert ze uitgebreide berichtgeving om lezers te informeren en te betrekken bij het steeds evoluerende landschap van digitale financiën.
Meer artikelen
Alisa, een toegewijd journalist bij de MPostis gespecialiseerd in crypto, AI, investeringen en het brede domein van Web3. Met een scherp oog voor opkomende trends en technologieën levert ze uitgebreide berichtgeving om lezers te informeren en te betrekken bij het steeds evoluerende landschap van digitale financiën.
