Binance versus SEC: strijd om cryptovrijheid of een strijd om naleving van de regelgeving?
In het kort
De uitkomst van de Binance versus SEC-zaak zou aanzienlijke gevolgen kunnen hebben voor de toekomst van de crypto-industrie en de regulering ervan in de VS en daarbuiten.
Binance, 's werelds grootste cryptocurrency-beurs qua handelsvolume, wordt geconfronteerd met een juridische uitdaging van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), die haar ervan beschuldigde de effectenwetten te overtreden en investeerders te bedriegen.
Binance en zijn CEO, Changpeng Zhao, hebben gerechtelijke documenten ingediend om de rechtszaak te seponeren, waarbij ze beweerden dat de SEC geen jurisdictie heeft over hun activiteiten en dat ze alle toepasselijke wetten hebben nageleefd. De SEC heeft haar zoektocht naar Binance echter niet opgegeven en heeft onlangs toegang gevraagd tot de software en documenten van Binance.US, wat door een Amerikaanse rechtbank werd geweigerd.
De uitkomst van deze zaak zou aanzienlijke gevolgen kunnen hebben voor de toekomst van de crypto-industrie en de regulering ervan in de VS en daarbuiten.
Hoe de zaak zich ontvouwde
De aantijgingen van de SEC De rechtszaak van de SEC tegen Binance, Binance.US en Zhao werd in juni 2023 ingediend, na een maandenlang onderzoek naar de activiteiten van de beurs. De SEC beweert dat Binance en Zhao zich schuldig hebben gemaakt aan een reeks schendingen van de effectenwetgeving, waaronder:
- Het exploiteren van niet-geregistreerde nationale effectenbeurzen, broker-dealers en clearingbureaus in de VS – zonder te voldoen aan de registratie-, rapportage- en archiveringsvereisten van de federale effectenwetten.
- Het aanbieden en verkopen van niet-geregistreerde effecten aan Amerikaanse investeerders, waaronder de eigen crypto-activa van Binance, zoals BNB, BUSD, crypto-leningsproducten en staking-as-a-service-programma's.
- Het verkeerd voorstellen van de aard en omvang van hun activiteiten in de VS, en het ondermijnen van hun eigen controles om in het geheim hoogwaardige Amerikaanse klanten toe te staan te handelen op Binance.com, dat niet bevoegd is om in de VS actief te zijn
- Het misleiden van investeerders en toezichthouders over de onafhankelijkheid van en het toezicht op Binance.US, dat naar verluidt achter de schermen wordt gecontroleerd door Zhao en Binance.
- Het vermengen van investeerdersfondsen met hun eigen fondsen en deze omleiden naar derde partijen die eigendom zijn van Zhao, zoals Sigma Chain en Merit Peak Limited.
- Het zich bezighouden met manipulatieve handelspraktijken die het handelsvolume en de prijzen van crypto-activa op Binance.US kunstmatig hebben opgeblazen.
De SEC streeft naar voorlopige voorziening, terugname van onrechtmatig verkregen winsten, civielrechtelijke sancties en een permanent verbod op Binance en Zhao om zich in te laten met effectengerelateerde activiteiten in de VS.
Binance's verdediging Binance en Zhao hebben de aantijgingen van de SEC ontkend en hebben moties ingediend om de rechtszaak af te wijzen. Ze beweren dat de SEC geen gezag of jurisdictie heeft over hun activiteiten en dat ze alle toepasselijke wetten hebben nageleefd. Zij beweren dat:
- De SEC heeft geen duidelijke of consistente richtlijnen gegeven over wat een effect of een effectengerelateerde activiteit in de crypto-ruimte inhoudt, en heeft geprobeerd zijn vage en dubbelzinnige regels met terugwerkende kracht toe te passen op Binance en Zhao.
- De SEC heeft niet kunnen aantonen dat Binance of Zhao substantiële contacten of connecties hebben met de VS, of dat ze zich op enigerlei wijze hebben gericht op Amerikaanse investeerders.
- De SEC is er niet in geslaagd te bewijzen dat de door Binance of Zhao aangeboden of verkochte crypto-activa effecten zijn onder de federale effectenwetten, of dat ze enige kenmerken of kenmerken van effecten hebben.
- De SEC heeft niet kunnen vaststellen dat Binance of Zhao in de VS niet-geregistreerde nationale effectenbeurzen, broker-dealers of clearingbureaus hebben geëxploiteerd, of dat zij functies of diensten hebben uitgeoefend waarvoor een dergelijke registratie vereist is.
- De SEC heeft niet kunnen aantonen dat Binance of Zhao valse of misleidende verklaringen of weglatingen hebben gedaan tegenover investeerders of toezichthouders, of dat zij zich schuldig hebben gemaakt aan frauduleus of manipulatief gedrag.
Reactie van Binance.US Binance.US, formeel bekend als BAM Trading Services Inc., heeft ook een motie ingediend om de aanklachten tegen Binance.US af te wijzen.
Het beweert dat het een afzonderlijke en onafhankelijke entiteit is van Binance en Zhao, en dat het een volledig conform en gereguleerd cryptohandelplatform exploiteert in de VS. Het beweert dat:
- Het heeft een zakelijke licentie voor gelddiensten verkregen van FinCEN, een licentie voor het overbrengen van geld van NYSDFS en een licentie voor virtuele valuta van NYDFS.
- Het is geregistreerd als gelddienstenbedrijf bij FinCEN
- Het heeft een robuust beleid en procedures geïmplementeerd op het gebied van de bestrijding van het witwassen van geld, ken-uw-klant en cyberbeveiliging, en heeft onafhankelijke auditors ingeschakeld om de naleving ervan te verifiëren.
- Het heeft goedkeuring gekregen van de SEC om bepaalde crypto-activa te noteren en te verhandelen die als effecten worden beschouwd, zoals Grayscale Bitcoin Trust en Grayscale Ethereum Trust.
- Zij heeft volledig meegewerkt aan het onderzoek van de SEC en alle gevraagde informatie en documenten verstrekt, behalve de informatie en documenten die beschermd zijn door het privilege van advocaat-cliënt of bedrijfsgeheimen.
Binance.US stelt dat de rechtszaak van de SEC gebaseerd is op ongegronde beschuldigingen en irrelevant bewijsmateriaal, en dat deze moet worden afgewezen wegens gebrek aan verdienste en jurisdictie.
Het verzoek om inspectie van de SEC In een poging haar zaak tegen Binance kracht bij te zetten, heeft de SEC geprobeerd de software en documenten van Binance.US te inspecteren, waarbij ze beweren dat deze relevant en materieel zijn voor haar onderzoek. De SEC beweert dat:
- De software en documenten van Binance.US kunnen de omvang en aard van de betrokkenheid en controle van Binance en Zhao over Binance.US onthullen, evenals hun toegang tot de klantgegevens en fondsen van Binance.US.
- De software en documenten van Binance.US kunnen laten zien hoe het platform van Binance.US werkt, hoe het de geschiktheid en beschikbaarheid van crypto-activa bepaalt, hoe het transacties en overdrachten uitvoert en hoe het omgaat met klachten en geschillen van klanten.
- De software en documenten van Binance.US kunnen aantonen of Binance.US heeft voldaan aan de federale effectenwetten en -regelgeving, of zich schuldig heeft gemaakt aan overtredingen van de effectenwetgeving of frauduleus gedrag.
De SEC heeft toegang gevraagd tot de broncode van Binance.US, de gebruikersinterface, de applicatieprogrammeringsinterface, het databaseschema, de data dictionary, technische specificaties, gebruikershandleidingen, beleid en procedures, contracten en overeenkomsten, correspondentie en communicatie, financiële overzichten, auditrapporten en andere relevante gegevens.
Het verzoek om inspectie van de SEC werd echter afgewezen door een rechter van de Amerikaanse rechtbank in New York. De rechter oordeelde dat:
- Het verzoek van de SEC was te breed, omslachtig en opdringerig, omdat het vrijwel alle software en documenten van Binance.US wilde verkrijgen zonder de relevantie of noodzaak ervan te specificeren.
- Het verzoek van de SEC was voorbarig, aangezien het andere, minder ingrijpende middelen om de gewenste informatie te verkrijgen, zoals ondervragingen, verklaringen of dagvaardingen, niet had uitgeput.
- Het verzoek van de SEC was niet in verhouding tot de behoeften van de zaak, omdat het Binance.US aanzienlijke kosten en risico's zou opleveren, terwijl het de SEC weinig of geen voordeel zou opleveren.
- Het verzoek van de SEC was niet gerechtvaardigd, omdat er geen enkele redelijke basis of waarschijnlijke reden was om aan te nemen dat de software en documenten van Binance.US enig bewijs bevatten van schendingen van de effectenwet of frauduleus gedrag.
De rechter concludeerde dat de SEC er niet in was geslaagd aan te tonen dat haar verzoek om inspectie relevant, materieel, noodzakelijk, redelijk of evenredig was aan de betwiste kwesties. De rechter merkte ook op dat het inwilligen van het verzoek van de SEC de privacyrechten en de bescherming van bedrijfsgeheimen van Binance.US zou schenden.
Implicaties van de uitspraak van SEC
De afwijzing door de rechtbank van het inspectieverzoek van de SEC is een aanzienlijke tegenslag voor de SEC in haar rechtszaak tegen Binance. Het geeft aan dat de rechtbank niet overtuigd is door de argumenten of het bewijsmateriaal van de SEC, en dat zij niet bereid is de SEC onbeperkte toegang te verlenen tot de software en documenten van Binance.US. Het suggereert ook dat de rechtbank sympathiek staat tegenover de verdediging en claims van Binance.US over naleving.
De ontkenning door de rechtbank betekent echter niet dat de rechtszaak van de SEC voorbij is. De SEC kan nog steeds andere manieren gebruiken om informatie van Binance.US of andere partijen te verkrijgen. De SEC kan ook in beroep gaan tegen de beslissing van de rechtbank of een herzien verzoek om inzage indienen. De SEC kan ook andere argumenten of bewijsmateriaal aandragen ter ondersteuning van haar aantijgingen tegen Binance.
De uitkomst van deze zaak zou aanzienlijke gevolgen kunnen hebben voor de toekomst van de crypto-industrie en de regulering ervan in de VS en daarbuiten. Als de SEC de overhand krijgt in haar rechtszaak tegen Binance, zou dit een precedent kunnen scheppen voor het hard optreden tegen andere cryptoplatforms die opereren in of zich richten op Amerikaanse investeerders zonder de Amerikaanse effectenwetten na te leven. Het zou ook innovatie en concurrentie in de crypto-ruimte kunnen afschrikken door strenge eisen en beperkingen op te leggen aan cryptoplatforms.
Aan de andere kant, als Binance erin slaagt de rechtszaak af te wijzen of een schikking te treffen met de SEC, zou dit een overwinning voor cryptovrijheid en innovatie kunnen betekenen. Het zou ook meer dialoog en samenwerking tussen cryptoplatforms en toezichthouders kunnen aanmoedigen om een gunstiger en conformer klimaat voor crypto-ontwikkeling te bevorderen.
Hoe het ook zij, deze zaak zal waarschijnlijk de toekomst van de crypto-regulering in de VS en daarbuiten vormgeven. Het zal de grenzen van het gezag en de jurisdictie van de SEC over crypto-activa en -activiteiten op de proef stellen. Het zal ook de uitdaging aangaan definaties en classificaties van crypto-activa als effecten of niet-effecten. Het zal ook de noodzaak benadrukken van duidelijke en consistente richtlijnen en regels voor cryptoplatforms en investeerders.
Deze zaak is niet alleen een juridische strijd tussen Binance en de SEC. Het is ook een strijd voor cryptovrijheid of een strijd voor naleving van de regelgeving. Het is een strijd die diepgaande gevolgen zal hebben voor de crypto-industrie en de samenleving.
Disclaimer
In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
Over de auteur
Anndy Lian is een allround bedrijfsstrateeg in Azië. Hij heeft in diverse sectoren advies verleend aan lokale, internationale, beursgenoteerde bedrijven en overheden. Hij is een vroege adoptant van blockchain en ervaren serieel ondernemer, auteur van bestverkopende boeken, investeerder, bestuurslid en keynote spreker.
Meer artikelen
Anndy Lian is een allround bedrijfsstrateeg in Azië. Hij heeft in diverse sectoren advies verleend aan lokale, internationale, beursgenoteerde bedrijven en overheden. Hij is een vroege adoptant van blockchain en ervaren serieel ondernemer, auteur van bestverkopende boeken, investeerder, bestuurslid en keynote spreker.
