Een beginnershandleiding over algoritmische stablecoins (2023)
In het kort
Een stablecoin is een type cryptocurrency waarvan de waarde is gekoppeld aan een echt actief, zoals fiatvaluta of goud.
Ze zijn ook zeer veilig vanwege hun gedecentraliseerde aard en het gebruik van slimme contracten om een koppeling tussen de stablecoin en de onderliggende waarde te behouden.
In blockchain-ecosystemen zijn algoritmische stablecoins de voorgestelde oplossing voor het behouden van een waardeopslag en het bieden van prijsstabiliteit.
Een stablecoin is een type cryptocurrency waarvan de waarde is gekoppeld aan een echt actief, zoals fiatvaluta of goud. Algoritmische stablecoins daarentegen worden gemaakt en beheerd door algoritmen in plaats van te worden ondersteund door onderpand van een externe bron.
Wat is een algoritmische stablecoin?
Stablecoins zijn op blockchain gebaseerde digitale valuta's die gekoppeld zijn aan de Amerikaanse dollar. Ze worden gebruikt als voertuigvaluta's voor het uitwisselen van digitale activa, aangezien werken op de blockchain minder bemiddelingskosten met zich meebrengt.
Een stablecoin wordt algoritmisch genoemd wanneer de waarde wordt gehandhaafd met behulp van slimme contractalgoritmen in plaats van deze te ondersteunen met fiatgeld of andere digitale activa. Dit kan een aantal voordelen opleveren, zoals snellere afwikkelingen, lagere transactiekosten en hogere liquiditeit. Een populair voorbeeld van een algoritmische stablecoin is Maker DAO's Dai (DAI).
Een belangrijk kenmerk van Dai is dat het een gedecentraliseerde stablecoin die geen eigendom is van, gereguleerd of gedrukt wordt door een overheid. Dit betekent dat iedereen het kan gebruiken, ongeacht in welk land ze wonen. Algoritmische stablecoins worden meestal ondersteund door onderpand op de blockchain, hetzij door de gebruikers zelf gestort, hetzij door derden, zoals leningverstrekkers en investeerders.
Hierdoor ontstaat een CDP (Collateralized Debt Position), een overeenkomst tussen de lener en geldschieter om op een bepaald moment of wanneer aan bepaalde voorwaarden is voldaan, het ene activum in te ruilen voor het andere. Een slim contractalgoritme zal deze CDP vervolgens gebruiken om de koppeling van de stablecoin te behouden en ervoor te zorgen dat deze gekoppeld blijft aan de doelvaluta.
Hoe werkt een algoritmische stablecoin?
De term "two-coin"-systeem verwijst naar een algemene algoritmische stablecoin-structuur waarin de ene munt wordt gebruikt om de marktvolatiliteit te "absorberen", terwijl de andere werkt om de koppeling te behouden. Dit eerdere token, ook wel balancer of share token genoemd, wordt regelmatig uitgewisseld op secundaire gedecentraliseerde beurzen (DeXs), zoals Uniswap (UNI).
Een deel van het totale aanbod van de stablecoin wordt door gebruikers op DeXs gekocht en vervolgens "verbrand" wanneer ze worden ingewisseld voor fiat-valuta.
Het aandeeltoken werkt ook om prijsschommelingen in de onderliggende waarde op te vangen, wat betekent dat wanneer marktprijzen fluctueren, het de dupe is van de impact in plaats van de stablecoin. Hierdoor blijft de prijs van de stablecoin stabieler en vermindert de volatiliteit. Een deel van het totale aanbod wordt ook uit de circulatie gehaald wanneer gebruikers fiat-valuta inwisselen voor de stablecoin om een gekoppelde waarde te behouden.
Algoritmische stablecoins zijn nog relatief nieuw, maar ze bieden een aantal voordelen ten opzichte van traditionele vormen van geld, zoals snellere transactiesnelheden, lagere kosten en wereldwijde toegankelijkheid. Tegelijkertijd zijn ze zeer veilig vanwege hun gedecentraliseerde aard en het gebruik van slimme contracten om een koppeling tussen de stablecoin en de onderliggende waarde te behouden. Als zodanig zouden ze steeds populairder kunnen worden in de blockchain-ecosystemen naarmate meer mensen hun potentieel realiseren.
Is USDC een algo stablecoin?
USD Coin (USDC) is een stablecoin die wordt uitgegeven door CENTRE, een joint venture tussen Coinbase en Circle. USDC is gebouwd op de Ethereum-blockchain en wordt ondersteund door Amerikaanse dollars die worden aangehouden in gereguleerde financiële instellingen.
Het is een soort algoritmische stablecoin, wat betekent dat het algoritmen gebruikt om prijsstabiliteit te bereiken en zijn waarde ten opzichte van de Amerikaanse dollar te behouden. In tegenstelling tot andere cryptocurrencies, die onderhevig zijn aan volatiliteit, is USDC ontworpen als een betrouwbare waardeopslag voor betalingen, overmakingen en handel.
Soorten algoritmische stablecoins
In de volgende secties worden de drie belangrijkste subcategorieën van algoritmische stablecoins beschreven.
Seigniorage algoritmische stablecoins
Seigniorage algoritmische stablecoins worden gecreëerd en beheerd door algoritmen. Een populair voorbeeld van dit type stablecoin is Maker DAO's Dai (DAI), die wordt ondersteund door Ethereum's Ether (ETH). Een deel van het totale aanbod van ETH wordt als onderpand in een slim contract gehouden, waardoor de waarde van Dai behouden blijft.
Het algoritme werkt ook om de volatiliteit van ETH te absorberen en te voorkomen dat het de prijs van Dai beïnvloedt, waardoor gebruikers digitale activa kunnen uitwisselen zonder zich zorgen te hoeven maken over marktschommelingen. Een deel van het totale aanbod wordt ook uit de circulatie gehaald wanneer gebruikers fiat-valuta inwisselen voor Dai om een gekoppelde waarde te behouden.
Ondersteunde algoritmische stablecoins
Gesteunde algoritmische stablecoins zijn vergelijkbaar met seigniorage algoritmische stablecoins. Ze worden echter ondersteund door onderpand op de blockchain. Een populair voorbeeld van dit type stablecoin is Tether (USDT), dat wordt gedekt door Amerikaanse dollars die in reserve worden gehouden. Een deel van het totale aanbod van USDT wordt uit de circulatie gehaald wanneer gebruikers fiat-valuta inwisselen voor USDT om een gekoppelde waarde te behouden.
Hybride algoritmische stablecoins
Hybride algoritmische stablecoins zijn een combinatie van de twee voorgaande typen algoritmische stablecoins. Een populair voorbeeld van dit type stablecoin is Basis (BAS), die wordt ondersteund door een mandje met digitale activa op de blockchain. Een deel van het totale aanbod wordt uit de circulatie gehaald wanneer gebruikers fiat-valuta inwisselen voor BAS om een gekoppelde waarde te behouden.
Algoritmische stablecoins: voor- en nadelen
Financiële productinnovatie is niet altijd wenselijk, en sommige innovaties, zoals algoritmische stablecoins-projecten, zijn met opzet ontworpen om van nature onstabiel te zijn.
voordelen
Lage tarieven: Algoritmische stablecoin-projecten zijn ontworpen om lage kosten te bieden in vergelijking met andere financiële producten.
Verhoogde privacy: Door een gedecentraliseerd systeem te gebruiken, bieden algoritmische stablecoins een verhoogd niveau van privacy voor gebruikers.
Wereldwijde toegankelijkheid: Een stablecoin is toegankelijk voor iedereen met internettoegang, waardoor gebruikers overal ter wereld gemakkelijk betalingen en investeringen kunnen doen.
Snelheid en efficiëntie: Transacties zijn sneller en efficiënter dan traditionele valuta, waardoor gebruikers snel betalingen en investeringen kunnen doen zonder te wachten op bevestiging van een derde partij.
Nadelen
volatiliteit: Een stablecoin is nog steeds gevoelig voor prijsschommelingen, waardoor het voor gebruikers moeilijk kan zijn om de waarde ervan te voorspellen.
Regelgevende onzekerheid: Een stablecoin is niet onderworpen aan dezelfde regels als traditionele valuta's, waardoor het voor overheden en andere regelgevende instanties moeilijk is om toezicht te houden op het gebruik ervan.
Gebrek aan liquiditeit: Een stablecoin kan liquiditeit missen als deze niet algemeen wordt verhandeld of geaccepteerd. Dit maakt het voor gebruikers moeilijker om hun bezit in te wisselen voor contanten of andere activa.
Conclusie
Algoritmische stablecoins bieden een innovatieve manier om digitale activa te beheren door hun waarde te koppelen aan echte activa. De voordelen van algoritmische stablecoins zijn onder meer lage kosten, meer privacy, wereldwijde toegankelijkheid en snelheid en efficiëntie.
Er zijn echter ook enkele nadelen, zoals volatiliteit, onzekerheid over de regelgeving en gebrek aan liquiditeit, waarmee rekening moet worden gehouden voordat in dit type token wordt geïnvesteerd. A beginners gids aan algoritmische stablecoins zal gebruikers helpen de risico's en voordelen van dit soort tokens te begrijpen, evenals hoe ze weloverwogen beslissingen kunnen nemen bij het gebruik ervan.
Gerelateerde artikelen:
- 16 beste universiteiten voor Metaverse en Web3: Onderwijs, Onderzoek, Cursussen
- VR-leren bereikt 10 universiteiten en de ruimte
- solarium NFT Collectie 'Okay Bears' breekt record en staat op de eerste plaats op OpenSea
- Zeldzame beren NFT Discord-hack: bijna $ 800,000 waard NFTis gestolen
Disclaimer
In lijn met de Richtlijnen voor vertrouwensprojectenHoud er rekening mee dat de informatie op deze pagina niet bedoeld is en niet mag worden geïnterpreteerd als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of enige andere vorm van advies. Het is belangrijk om alleen te beleggen wat u zich kunt veroorloven te verliezen en onafhankelijk financieel advies in te winnen als u twijfels heeft. Voor meer informatie raden wij u aan de algemene voorwaarden en de hulp- en ondersteuningspagina's van de uitgever of adverteerder te raadplegen. MetaversePost streeft naar nauwkeurige, onpartijdige berichtgeving, maar de marktomstandigheden kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
Over de auteur
Ken Gitonga is gepassioneerd door schrijven. Zijn werk omvat het schrijven van crypto-artikelen over SEO, TA's, nieuwsschrijven, Web3 artikelen, voorspelling van cryptoprijzen en opstellen van whitepapers. Ken is een contentschrijver en marketeer. Hij heeft meer dan 3 jaar in de SEO- en contentmarketingindustrie gewerkt en heeft bedrijven geholpen hun online aanwezigheid en verkeer te vergroten.
Meer artikelen
Ken Gitonga is gepassioneerd door schrijven. Zijn werk omvat het schrijven van crypto-artikelen over SEO, TA's, nieuwsschrijven, Web3 artikelen, voorspelling van cryptoprijzen en opstellen van whitepapers. Ken is een contentschrijver en marketeer. Hij heeft meer dan 3 jaar in de SEO- en contentmarketingindustrie gewerkt en heeft bedrijven geholpen hun online aanwezigheid en verkeer te vergroten.
