Mengapa Modal Aktif Mengatasi Kecairan Pasif Dalam Pasaran Kripto
Secara ringkas
Modal aktif muncul sebagai trend utama dalam kripto, dengan pelabur semakin berhujah bahawa strategi dinamik dan penglibatan ekosistem mengatasi kecairan pasif dari semasa ke semasa, sementara kedua-dua pendekatan bersama-sama mengukuhkan kestabilan dan pertumbuhan pasaran.
Modal aktif semakin menjadi trend dalam pasaran kripto, dan pelabur serta pengurus aset semakin banyak membuat hujah bahawa penggunaan strategik, pengurusan aktif dan penglibatan dalam ekosistem akan sentiasa mengatasi kecairan pasif dalam jangka masa panjang. Ahli panel STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium dan Edge Capital berkata bahawa kecairan pasif adalah penting untuk memastikan kestabilan, tetapi modal aktif adalah penting untuk membangunkan pulangan yang mampan dan membina ekosistem rantaian blok yang lebih kukuh.
Pengasas Allocations, Kingsley Advani, pengurus modal bernilai tiga bilion dolar, menjelaskan bahawa modal aktif melibatkan pengesanan peluang secara berterusan, pengagihan semula wang dan memaksimumkan keupayaan strategi hasil. Syarikatnya mengikuti pelbagai proses dan variasi dengan persekitaran pasaran yang berubah-ubah dan melakukan penempatan semula melalui risikan kolektif dan amaran risiko untuk melindungi modal dan mendapatkan pulangan yang berkualiti tinggi.
Ini merupakan strategi dinamik yang membolehkan pelabur membuat keputusan dengan segera berhubung dengan sebarang risiko dan peluang dalam pasaran, berbeza dengan kecairan pasif, yang cenderung untuk menjadi stagnan.
Modal Aktif Memberi Tumpuan kepada Pulangan Terlaras Risiko, Bukan Sekadar Hasil
Menurut ahli panel, modal aktif sangat bermanfaat kerana ia menghasilkan pulangan terlaras risiko yang lebih baik dan bukan sekadar hasil yang lebih tinggi. Menurut Lingling Jiang dari DWF Labs, pengguna pasif biasanya melabur untuk mendapatkan pulangan asas pelaburan mereka, manakala peserta melaksanakan banyak strategi untuk mendapatkan lebih banyak pulangan daripada pulangan asas, termasuk strategi perdagangan, gelung atau arbitraj.
Robert Mrkrtchian, Ketua Penyelidikan di Edge Capital, menunjukkan bahawa pengurusan aktif bertujuan untuk mewujudkan peluang pulangan risiko yang paling menguntungkan dalam pasaran terdesentralisasi dan berpusat. Ia melibatkan penggunaan modal dalam strategi neutral pasaran, pengurusan pendedahan dan perubahan kedudukan terhadap turun naik yang berbeza-beza. Walaupun strategi pasif berpotensi untuk menghasilkan pendapatan yang konsisten, modal aktif bertujuan untuk memaksimumkan prestasi dan daya tahan dalam pelbagai keadaan pasaran.
Kaedah ini amat berguna semasa tempoh yang tidak menentu, apabila kecairan yang tidak diurus mungkin terdedah kepada beberapa kerugian atau terbukti terlalu lewat untuk merebut peluang.
Pengurusan Aktif Memperkukuh Kecekapan Pasaran dan Pertumbuhan Ekosistem
Modal aktif dikaitkan dengan pembangunan ekosistem secara langsung, selain pulangan. Pembuat pasaran, pelabur teroka dan pengurus aset aktif meningkatkan kedalaman kecairan, kestabilan harga dan kecekapan dalam pasaran secara keseluruhan. Dengan terlibat dalam hal ini, mereka memastikan pasaran beroperasi tanpa masalah dan protokol boleh diskalakan dengan cara yang mampan.
Modal aktif diibaratkan seperti pemandu dalam kereta lumba, dan kecairan pasif ialah enjin yang memberikannya sokongan asas tertentu, menurut Alice Suen dari Amber Premium. Kategori strategi aktif, seperti produk berstruktur, derivatif dan peruntukan dinamik, membolehkan pelabur menyesuaikan diri dengan persekitaran pasaran yang berkembang dengan kecairan pasif berfungsi sebagai asas mereka.
Perbezaan ini boleh digunakan untuk menekankan bahawa modal aktif boleh dan mesti melakukan lebih daripada sekadar mencipta pulangan. Ia membantu dalam membentuk infrastruktur dan kestabilan pasaran kripto.
Keadaan Pasaran Mempengaruhi Strategi Aktif dan Pasif
Ahli panel bersetuju dengan idea bahawa baki modal aktif dan pasif berbeza-beza mengikut kitaran pasaran. Strategi aktif berada dalam kedudukan untuk mengeksploitasi arbitraj, ketidakcekapan perdagangan dan peluang baharu dalam masa yang tidak menentu atau menaik. Sebaliknya, sekuriti hasil pasif seperti pinjaman stablecoin boleh menjadi lebih selamat dan lebih boleh diramal dalam pasaran menurun atau menurun.
Jiang menegaskan bahawa pendapatan tetap sebanyak 7% atau lebih tinggi boleh diperoleh melalui stablecoin yang manfaatnya disediakan semasa waktu pasaran yang lengang, manakala perdagangan aktif akan lebih menarik semasa waktu turun naik yang tinggi apabila turun naik harga memberikan peluang arbitraj.
Walau bagaimanapun, majoriti ahli panel menegaskan bahawa strategi aktif dan pasif harus digunakan bersama. Peruntukan pasif adalah stabil, manakala modal aktif membolehkan pengoptimuman prestasi dan kawalan risiko.
Pengurusan Risiko dan Kebolehsuaian DefiModal Aktif ne
Salah satu manfaat modal aktif ialah fleksibilitinya. Pengurus aktif menjalani pengimbangan semula portfolio secara berterusan, membeli insurans untuk mengurangkan risiko kontrak pintar dan mengubah strategi mereka sebagai tindak balas kepada keadaan yang baru muncul. Fleksibiliti ini membolehkan meminimumkan kemerosotan dan melindungi modal dalam kemelesetan.
Mrkrtchian memerhatikan bahawa pengurus aset profesional membuat peralihan dengan mengambil kedudukan yang lebih selamat semasa fasa pasaran menurun dan strategi agresif semasa fasa pasaran menaik. Fleksibiliti ini memberikan modal aktif keupayaan yang lebih baik untuk menahan prestasi dalam pelbagai tetapan pasaran berbanding pendirian pasif.
Pengurusan aktif juga menjadi lebih cekap dengan alatan baharu seperti pengurus portfolio automatik, serta sistem dipacu AI yang memantau risiko dan memperuntukkan semula modal secara automatik.
Pengurusan aktif merupakan trend yang lebih ditumpukan oleh pelabur institusi apabila mereka menceburi pasaran kripto. Institusi-institusi ini kurang mementingkan pencapaian hasil, tetapi lebih tertumpu pada keseimbangan antara prestasi, keselamatan dan kemampanan dalam jangka masa panjang.
Ahli panel menunjukkan bahawa pengurusan modal yang kompleks diperlukan oleh institusi untuk mengatasi risiko seperti kelemahan kontrak pintar, masalah penjagaan dan risiko kawal selia. Pengurus aktif adalah penting untuk memastikan institusi dapat menggunakan modal dengan selamat dan mencapai pulangan maksimum.
Dengan penerimaan institusi selanjutnya, modal aktif berkemungkinan akan memainkan peranan yang lebih besar dalam penentuan struktur pasaran dan pengagihan kecairan.
Modal Aktif Menjadi Kelebihan Strategik Pasaran
Panel tersebut membuat kesimpulan bahawa kecairan pasif adalah perlu untuk memastikan kestabilan dalam pasaran, tetapi modal aktif merupakan penentu utama prestasi, inovasi dan pembangunan ekosistem. Pelabur aktif menyumbang kepada penubuhan pasaran kripto yang lebih kukuh dan berdaya tahan dengan memperuntukkan dana secara dinamik, melaksanakan pengurusan risiko dan menyokong pembangunan protokol.
Pengurusan modal yang aktif, dan bukannya sekadar penyediaan kecairan, akan menjadi kelebihan daya saing utama dalam pelaburan aset digital apabila industri menjadi lebih matang dan diinstitusikan.
Penafian
Selaras dengan Garis panduan Projek Amanah, sila ambil perhatian bahawa maklumat yang diberikan pada halaman ini tidak bertujuan untuk menjadi dan tidak seharusnya ditafsirkan sebagai nasihat undang-undang, cukai, pelaburan, kewangan atau sebarang bentuk nasihat lain. Adalah penting untuk hanya melabur apa yang anda mampu kehilangan dan mendapatkan nasihat kewangan bebas jika anda mempunyai sebarang keraguan. Untuk maklumat lanjut, kami mencadangkan merujuk kepada terma dan syarat serta halaman bantuan dan sokongan yang disediakan oleh pengeluar atau pengiklan. MetaversePost komited kepada laporan yang tepat dan tidak berat sebelah, tetapi keadaan pasaran tertakluk kepada perubahan tanpa notis.
Tentang Pengarang
Alisa, seorang wartawan yang berdedikasi di MPost, pakar dalam kripto, AI, pelaburan dan bidang yang luas Web3. Dengan memerhatikan trend dan teknologi yang sedang muncul, beliau menyampaikan liputan komprehensif untuk memaklumkan dan melibatkan pembaca dalam landskap kewangan digital yang sentiasa berkembang.
lebih banyak artikel
Alisa, seorang wartawan yang berdedikasi di MPost, pakar dalam kripto, AI, pelaburan dan bidang yang luas Web3. Dengan memerhatikan trend dan teknologi yang sedang muncul, beliau menyampaikan liputan komprehensif untuk memaklumkan dan melibatkan pembaca dalam landskap kewangan digital yang sentiasa berkembang.
