Apa yang Berlaku Apabila Blockchain Memenuhi Aset Dunia Sebenar pada Skala
Secara ringkas
Edwin Mata, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas Bersama di Brickken, membincangkan infrastruktur kewangan yang berkembang, peranan AI, dan faktor yang mendorong penggunaan penyelesaian dalam rantaian.
Apabila tokenisasi memperoleh momentum dan rantaian blok menjadi lebih bersepadu ke dalam kewangan tradisional, landskap pengurusan aset sedang mengalami perubahan struktur. Dalam temu bual ini, Edwin Mata, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas Bersama di Batu bata, berkongsi perspektifnya tentang evolusi infrastruktur kewangan, peranan teknologi baru muncul seperti AI, dan faktor utama yang mendorong penggunaan penyelesaian dalam rantaian.
Brickken telah menggunakan lebih $300 juta aset di seluruh dunia. Apakah yang menjadi pemacu utama di sebalik pertumbuhan ini?
Pemacu utama di sebalik mencapai lebih 300 juta dolar dalam aset token adalah penumpuan kelebihan struktur blokchain dan tumpuan tanpa henti Brickken pada pelaksanaan. Blockchain membolehkan penyelesaian masa nyata, pematuhan terbenam, pemilikan telus dan pecahan. Ini bukan peningkatan tambahan, ia mewakili anjakan asas dalam cara modal dicipta, diurus dan dipindahkan.
Ini bukan lagi cadangan teori. Dana BUIDL BlackRock, yang dilancarkan pada Ethereum melalui Securitize, telah melepasi 2.8 bilion dolar dalam aset di bawah pengurusan. Fidelity telah membangunkan penjagaan gred institusi untuk aset digital. Franklin Templeton telah menandakan dana bersama pada blok blok awam. Platform Kinexys JPMorgan, yang dahulunya Onyx, telah memproses lebih 1.5 trilion dolar dalam transaksi token, termasuk repo intrahari dan penyelesaian cagaran. HSBC, Siemens, ABN AMRO, UBS dan lain-lain telah menerbitkan bon dan produk berstruktur dalam rantaian. Tahap pengesahan institusi ini mengesahkan bahawa tokenisasi bukan lagi konsep baru, ia menjadi infrastruktur terbenam.
Di Brickken, kami menjangkakan peralihan ini lebih awal dan dibina dengan sewajarnya. Kami mereka bentuk platform gred perusahaan yang memberi perkhidmatan kepada penerbit dunia sebenar merentas 16 bidang kuasa, menawarkan pengeluaran token yang mematuhi undang-undang, orientasi pelabur, tadbir urus dan automasi perbendaharaan. Apa yang membezakan kami ialah keupayaan kami untuk bergerak pantas, menyesuaikan diri dengan isyarat pasaran dan mengutamakan pengalaman pengguna tanpa menjejaskan pematuhan atau skala.
Ini bukan hasil spekulasi. Ia adalah hasil daripada memahami ke mana arah tuju pasaran modal, menyampaikan apa yang diperlukan oleh pasaran sebelum ia memintanya, dan melaksanakannya secara konsisten. Itulah yang mendorong Brickken melepasi 300 juta dolar dalam aset token, dan ia hanya permulaan.
Bagaimanakah anda membayangkan blockchain mengubah masa depan pengurusan aset?
Blockchain pada asasnya adalah semuladefimenyelaraskan infrastruktur di sebalik pengurusan aset. Pada terasnya, ia membolehkan perdamaian dan penyelesaian masa nyata, menghapuskan kelewatan dan risiko rakan niaga yang wujud dalam sistem berpecah-belah hari ini. Transaksi menjadi atom, mengurangkan pendedahan dan menghapuskan keperluan untuk berbilang lapisan perantara.
Lebih penting lagi, blockchain memperkenalkan pemilikan asli di peringkat protokol. Pelabur boleh memegang dan memindahkan aset dengan ketelusan penuh dan kawalan langsung, tanpa bergantung pada penjaga, pendaftar atau ejen pemindahan. Peralihan ini amat berkuasa dalam pasaran swasta, di mana struktur pemilikan secara tradisinya adalah legap dan membebankan dari segi operasi.
Pembentukan modal menjadi lebih cekap. Penerbit boleh melancarkan kenderaan pelaburan, mengumpul dana dan mengagihkan hasil menggunakan kontrak pintar, mengautomasikan fungsi yang memerlukan infrastruktur perundangan, pentadbiran dan perbankan. Pengagihan, penebusan, pembayaran faedah dan proses tadbir urus semuanya boleh berlaku dalam rantaian, dengan pematuhan dan kebolehauditan terbina dalam.
Bagi pengurus aset, ini bermakna kos operasi yang lebih rendah, kitaran kecairan yang lebih pantas, akses yang lebih besar kepada pelabur global dan persekitaran pelaporan yang kaya dengan data. Bagi pelabur akhir, ini bermakna ketelusan, kebolehprograman dan akses kepada peluang yang sebelum ini tidak dapat dicapai.
Ringkasnya, blockchain mengubah pengurusan aset daripada industri berat perantara yang berpecah-belah kepada lapisan kewangan yang diperkemas dan boleh diprogramkan. Ia bukan sekadar mendigitalkan sistem sedia ada. Ia menggantikan mereka.
Bolehkah anda menghuraikan penyelesaian gred perusahaan yang anda bangunkan, dan cara penyelesaian tersebut sejajar dengan misi anda untuk membentuk semula pengurusan aset?
Walaupun saya tidak dapat mendedahkan butiran penuh lagi kerana menunggu kelulusan kawal selia, perkara yang boleh saya kongsikan ialah Brickken sedang memasuki fasa baharu. Kami sedang beralih daripada menjadi penyedia perisian semata-mata kepada menjadi pemain berlesen penuh yang mampu beroperasi dalam infrastruktur kewangan terkawal. Ini termasuk keupayaan untuk menawarkan perkhidmatan jagaan dan pembrokeran, yang merupakan tonggak asas untuk tokenisasi gred institusi.
Sehingga kini, kami menumpukan pada membina infrastruktur terbaik dalam kelasnya untuk pengeluaran token, orientasi pelabur, pengurusan kitaran hayat dan tadbir urus rantaian. Itu berterusan. Tetapi kami kini menyepadukan lapisan undang-undang dan kawal selia yang diperlukan untuk beralih daripada kemudahan kepada pelaksanaan penuh. Ini bermakna kami bukan sahaja akan menyediakan alat untuk tokenisasi dan pengurusan aset, tetapi juga menjadi rakan niaga terkawal yang membolehkan urus niaga ini berlaku dengan patuh.
Cita-cita kami adalah untuk menutup tahun yang diletakkan sebagai penyedia infrastruktur yang komprehensif, menawarkan teknologi, pematuhan dan pelaksanaan undang-undang dalam satu timbunan bersepadu secara menegak. Evolusi ini penting untuk membentuk semula pengurusan aset dengan cara yang memenuhi permintaan pasaran dan penelitian kawal selia.
Dalam laporan sebelumnya, anda telah menyebut rancangan untuk memperkenalkan ejen AI. Bagaimanakah anda berhasrat untuk melaksanakannya, dan apakah peranan yang boleh dimainkan oleh mereka dalam pengurusan aset pada masa hadapan?
AI bukanlah pengganti kepakaran, tetapi alat yang berkuasa untuk memudahkan kerumitan. Matlamat kami adalah untuk menghapuskan keperluan untuk pengetahuan undang-undang atau teknikal yang mendalam semasa melaksanakan tokenisasi. Anggaplah ia sebagai mempunyai pakar di sisi anda pada setiap masa, bukan hanya untuk memberikan sokongan, tetapi untuk melaksanakan tindakan apabila diperlukan.
Kami sedang menyepadukan AI merentas dua peringkat. Pada peringkat struktur, AI akan membimbing penerbit dan pemilik aset melalui proses seperti penyelarasan aset, penstrukturan undang-undang, pematuhan pelabur dan pengeluaran token. Pada peringkat pelaksanaan, AI akan berorientasikan tindakan, menyambung kepada API kami dan membenarkan pengguna melaksanakan tugas melalui antara muka perbualan yang ringkas. Sama ada anda berada dalam aplikasi Brickken atau menggunakan persekitaran luaran seperti Slack, Telegram atau Discord, ejen AI boleh memulakan, melaksanakan dan mengautomasikan operasi utama dalam masa nyata.
Ini menjadikan pengalaman secara radikal lebih intuitif. Daripada menavigasi berbilang papan pemuka atau bergantung pada bolak-balik dengan pengantara, pengguna boleh melancarkan, mengurus dan memantau aset token terus dari tempat ia telah beroperasi.
Hasilnya ialah gabungan lancar infrastruktur gred pematuhan dengan kesederhanaan dipacu AI. Ia bukan sekadar lapisan sokongan, ia adalah pembantu juruterbang operasi yang dibenamkan merentas kitaran hayat pengurusan aset. Ia merupakan anjakan yang kuat dan bahagian penting dalam strategi kami untuk menjadikan tokenisasi boleh diakses pada skala.
Apakah perspektif anda tentang potensi tokenisasi dan pelaburan token di seluruh pasaran runcit dan institusi? Adakah ia akan memacu penerimaan institusi?
Tokenisasi bukan sekadar kategori produk baharu, ia adalah baik pulih struktur cara modal dibentuk, digunakan dan diurus. Ia akan memacu penggunaan merentas pasaran runcit dan institusi kerana ia menambah baik mekanisme asas infrastruktur kewangan.
Bagi institusi, tokenisasi membawa automasi, ketelusan dan kepantasan kepada proses pelaburan rentas sempadan, dengan ketara mengurangkan geseran operasi. Modal boleh digunakan dengan lebih pantas, dengan pematuhan masa nyata, tadbir urus boleh atur cara dan keterlihatan penuh sepanjang kitaran hayat aset. Ini membolehkan bukan sahaja kecekapan, tetapi kepercayaan pada skala.
Untuk pelabur runcit, tokenisasi membuka kunci akses. Aset berkualiti tinggi yang dahulunya terhad kepada saluran institusi kini boleh dipecahkan dan dijadikan boleh dilabur di bawah syarat kawal selia yang jelas. Ini bukan sahaja tentang memecahkan aset kepada kepingan yang lebih kecil. Ini mengenai menjadikan keseluruhan kitaran hayat pelaburan lebih mudah diakses, lebih selamat dan lebih cekap.
Tetapi yang lebih penting, ini adalah asas kepada seni bina kewangan baharu, di mana perbankan tradisional, kebolehkuatkuasaan undang-undang, dan infrastruktur blockchain bercantum. Kami bergerak ke arah model hibrid, di mana aset asli digital, aset dunia nyata yang ditoken dan produk kewangan terkawal semuanya wujud bersama dalam persekitaran boleh atur cara yang sama.
Tokenisasi bukan trend. Ia adalah lapisan infrastruktur kewangan generasi akan datang. Dan ya, ia benar-benar akan memacu penerimaan institusi, tetapi ia juga akan kembalidefine padang permainan untuk semua orang.
Bagaimanakah anda melihat tokenisasi RWA membentuk semula dagangan global dan kecairan dalam tempoh lima tahun akan datang?
Dalam tempoh lima tahun akan datang, tokenisasi RWA akan mengalihkan kecairan daripada dibenarkan dan berkala kepada berterusan dan global. Aset yang dikunci dalam lejar statik akan bergerak ke landasan boleh atur cara, membolehkannya didagangkan, dicagarkan atau dipecahkan dalam masa nyata. Ini bukan tentang menjadikan pasaran persendirian lebih cekap sedikit, ia tentang membina semula mekanik teras pergerakan aset untuk mencerminkan cara modal moden bertindak: digital, pantas dan tanpa sempadan.
Apakah cabaran dan peluang yang telah anda hadapi dalam ruang tokenisasi RWA? Bolehkah anda berkongsi cabaran terbesar yang dihadapi Brickken semasa membangunkan platform anda dalam pasaran ini?
Cabaran terbesar adalah masa sekitar penerimaan. Walaupun kami menggandakan lebih awal atas kepercayaan bahawa tokenisasi dan kewangan dalam rantaian akan membentuk semula pasaran modal disebabkan kelebihan strukturnya yang jelas, terdapat satu tempoh di mana industri berasa lebih teori daripada praktikal. Dari 2020 hingga 2022, infrastruktur, peraturan dan kesediaan institusi masih mengejar. Tetapi itu berubah secara radikal bermula pada 2023.
Pengurus aset utama mula melancarkan dana token, rangka kerja pengawalseliaan matang, dan modal sebenar mula bergerak dalam rantaian. Peralihan itu mengesahkan keyakinan awal kami dan meletakkan kami untuk skala dengan platform yang telah dibina untuk penggunaan dunia sebenar. Apa yang pernah menjadi cabaran telah menjadi kelebihan strategik kami.
Apakah arah aliran atau tema utama yang anda pantau dengan teliti semasa anda membentuk strategi global Brickken?
Salah satu trend utama yang kami pantau dengan teliti ialah penumpuan antara kewangan tradisional dan rantaian blok, terutamanya melalui penggunaan stablecoin oleh bank dan peningkatan dualiti jagaan antara tender sah dan wang token. Apabila institusi terkawal mula menawarkan rel stablecoin bersama akaun fiat, garis antara Web2 dan Web3 hilang.
Detik ini menandakan perubahan struktur, apabila pengguna tradisional menjadi peserta blockchain tanpa perlu mengubah tingkah laku. Bagi Brickken, penumpuan ini adalah kritikal, kerana ia mempercepatkan penerimaan institusi dan membolehkan aliran modal yang lancar merentas kedua-dua ekosistem.
Anda baru-baru ini memperoleh pembiayaan untuk menyokong pembangunan platform di EU. Dengan pengawasan kawal selia yang semakin meningkat—seperti pelaksanaan MiCA—bagaimanakah anda meramalkan masa depan sekuriti token yang berkembang di rantau ini?
Peraturan membawa kepercayaan, dan dalam konteks sekuriti token, kepercayaan itu penting untuk penerimaan institusi. Tetapi peraturan juga adalah pedang bermata dua. Ia meningkatkan tahap untuk pendatang baru yang melihat tokenisasi semata-mata sebagai peluang teknologi, tanpa memahami bahawa sekuriti adalah domain yang dikawal selia. Di EU, MiCA dan rangka kerja yang berkaitan mewujudkan laluan yang jelas untuk pematuhan, tetapi mereka juga mengenakan kekangan yang ketara tentang cara dan bila produk boleh dibawa ke pasaran.
Masa depan di rantau ini bergantung pada mencapai keseimbangan yang betul, yang mana inovasi tidak dilemaskan, tetapi di mana aktor oportunistik yang mencari pengewangan cepat dengan mengorbankan perlindungan pelabur dijauhkan.
Bagaimanakah Brickken menyesuaikan diri dengan rangka kerja MiCA, dan apakah implikasi yang lebih luas yang anda jangkakan untuk ruang tokenisasi secara keseluruhan?
Kami belum dapat mendedahkan butiran lagi, tetapi apa yang kami sedang bina di bawah MiCA akan menetapkan penanda aras baharu untuk infrastruktur token di Eropah, perkara ini akan dibincangkan.
Penafian
Selaras dengan Garis panduan Projek Amanah, sila ambil perhatian bahawa maklumat yang diberikan pada halaman ini tidak bertujuan untuk menjadi dan tidak seharusnya ditafsirkan sebagai nasihat undang-undang, cukai, pelaburan, kewangan atau sebarang bentuk nasihat lain. Adalah penting untuk hanya melabur apa yang anda mampu kehilangan dan mendapatkan nasihat kewangan bebas jika anda mempunyai sebarang keraguan. Untuk maklumat lanjut, kami mencadangkan merujuk kepada terma dan syarat serta halaman bantuan dan sokongan yang disediakan oleh pengeluar atau pengiklan. MetaversePost komited kepada laporan yang tepat dan tidak berat sebelah, tetapi keadaan pasaran tertakluk kepada perubahan tanpa notis.
