QCP Capital Menandakan Pasaran Berpacu Makro dan Kedudukan Pelabur yang Berhati-hati Memandangkan BTC Bertahan Hampir $70K
Secara ringkas
QCP Capital mengatakan Bitcoin kekal agak berdaya tahan hampir $70,000 meskipun terdapat ketegangan geopolitik dan tekanan makroekonomi, walaupun pasaran terus menunjukkan kedudukan yang berhati-hati.
Firma perdagangan aset digital yang berpangkalan di Singapura Modal QCP telah mengeluarkan laporan pasaran yang mengkaji perkembangan terkini merentasi pasaran global dan menggariskan tinjauannya untuk sektor mata wang kripto.
Analisis tersebut menyatakan bahawa Bitcoin telah menunjukkan daya tahan relatif berikutan ketegangan geopolitik baru-baru ini, pulih ke arah paras $70,000 selepas jatuh sebentar di bawah $63,000 semasa gelombang awal tekanan jualan seluruh pasaran.
Menurut laporan itu, keupayaan mata wang kripto untuk menstabilkan berbeza dengan prestasi kelas aset lain yang lebih luas. Walau bagaimanapun, penganalisis menunjukkan bahawa pergerakan harga semasa mencerminkan tempoh penyatuan dan bukannya peralihan yang jelas ke arah pengambilan risiko yang diperbaharui. Data dalam rantaian menunjukkan bahawa pemegang jangka panjang telah mengumpul kedudukan yang ketara dalam lingkungan $60,000 hingga $70,000, manakala kedudukan derivatif menjelang tempoh tamat tempoh Mac menunjukkan pelabur secara beransur-ansur membina semula pendedahan pasaran dengan pendirian yang berhati-hati.
Aktiviti dalam pasaran opsyen juga telah diselaraskan berikutan turun naik sebelumnya. Tahap turun naik tersirat telah menurun ke dalam julat pertengahan 50 peratus, dan turun naik pada harga jangka pendek telah sedikit reda. Walaupun keadaan turun naik yang semakin perlahan ini, permukaan opsyen terus menunjukkan kecenderungan defensif. Pembalikan risiko kekal negatif merentasi kebanyakan tempoh matang, menunjukkan permintaan berterusan untuk perlindungan penurunan dan mencadangkan bahawa pelabur terus menetapkan harga dalam potensi risiko ekor walaupun harga spot stabil.
Ketegangan Geopolitik Dan Volatiliti Minyak Membentuk Tinjauan Makro
Laporan firma itu menekankan bahawa persekitaran makroekonomi semasa berbeza daripada senario penghindaran risiko konvensional. Sejak peningkatan ketegangan yang melibatkan Iran, pasaran ekuiti global telah menghadapi tekanan berterusan manakala hasil bon kerajaan telah meningkat. Pada masa yang sama, jangkaan untuk pemotongan kadar faedah daripada Rizab Persekutuan telah beralih lebih jauh ke masa hadapan. Gabungan hasil yang lebih tinggi dan prestasi ekuiti yang lebih lemah ini menunjukkan apa yang digambarkan oleh penganalisis sebagai latar belakang stagflasi, yang dicirikan oleh inflasi berterusan di samping pertumbuhan ekonomi yang perlahan.
Pasaran tenaga telah memainkan peranan penting dalam membentuk persekitaran makro ini. Harga minyak mentah Brent melonjak seketika ke arah $120 setong sebelum berbalik selepas Agensi Tenaga Antarabangsa mencadangkan kemungkinan pelepasan rizab minyak strategik yang besar dan terselaras. Menurut laporan itu, potensi penurunan yang sedang dibincangkan dalam kalangan pemimpin G7 boleh melibatkan antara 300 juta dan 400 juta tong, melebihi 182 juta tong yang dikeluarkan semasa krisis Rusia-Ukraine 2022. Walaupun terdapat potensi campur tangan ini, penganalisis menyatakan bahawa turun naik intraday dalam pasaran minyak mencerminkan keadaan kecairan yang tipis dan aktiviti lindung nilai yang berat merentasi portfolio global.
Sentimen pasaran yang lebih luas masih rapuh. Pasaran ekuiti telah bergelut untuk mengekalkan lantunan semula, sementara kepimpinan sektor telah beralih daripada teknologi dan saham perbankan ke arah bidang yang lebih defensif seperti barangan pengguna dan tenaga. Dolar AS kekal kukuh, hasil Perbendaharaan meningkat, dan strategi lindung nilai inflasi terus muncul merentasi portfolio meskipun terdapat penurunan harga emas baru-baru ini.
Dengan latar belakang ini, perhatian telah beralih kepada keluaran data makroekonomi akan datang yang boleh mempengaruhi jangkaan dasar monetari. Peserta pasaran sedang memerhatikan dengan teliti keluaran data indeks harga pengguna AS, yang sama ada boleh memulihkan jangkaan untuk pemotongan kadar faedah lebih awal atau mengukuhkan kebimbangan tentang persekitaran stagflasi. Petunjuk tambahan yang dijadualkan lewat minggu ini, termasuk tuntutan pengangguran dan data perbelanjaan penggunaan peribadi teras, juga boleh membentuk prospek jangka pendek untuk aset risiko.
Bagi pasaran aset digital, QCP Capital menyimpulkan bahawa Bitcoin semakin bertindak sebagai instrumen makro-sensitif dan bukannya aset spekulatif semata-mata. Laporan itu menunjukkan bahawa kestabilan relatif mata wang kripto semasa turun naik baru-baru ini menunjukkan peningkatan integrasi dengan kecairan yang lebih luas dan keadaan makroekonomi.
Setakat data terkini yang tersedia, Bitcoin diniagakan pada kira-kira $69,024, mencerminkan penurunan kira-kira 1.9 peratus sepanjang 24 jam sebelumnya. Dalam tempoh itu, harga berada di antara paras tertinggi $71,751 dan paras terendah hampir $69,079. Menurut angka daripada CoinMarketCap, permodalan pasaran mata wang kripto global berada pada sekitar $2.36 trilion, turun kira-kira 1.57 peratus dalam tempoh masa yang sama, manakala jumlah dagangan di seluruh pasaran mencapai kira-kira $103.7 bilion.
Penafian
Selaras dengan Garis panduan Projek Amanah, sila ambil perhatian bahawa maklumat yang diberikan pada halaman ini tidak bertujuan untuk menjadi dan tidak seharusnya ditafsirkan sebagai nasihat undang-undang, cukai, pelaburan, kewangan atau sebarang bentuk nasihat lain. Adalah penting untuk hanya melabur apa yang anda mampu kehilangan dan mendapatkan nasihat kewangan bebas jika anda mempunyai sebarang keraguan. Untuk maklumat lanjut, kami mencadangkan merujuk kepada terma dan syarat serta halaman bantuan dan sokongan yang disediakan oleh pengeluar atau pengiklan. MetaversePost komited kepada laporan yang tepat dan tidak berat sebelah, tetapi keadaan pasaran tertakluk kepada perubahan tanpa notis.
Tentang Pengarang
Alisa, seorang wartawan yang berdedikasi di MPost, pakar dalam kripto, AI, pelaburan dan bidang yang luas Web3. Dengan memerhatikan trend dan teknologi yang sedang muncul, beliau menyampaikan liputan komprehensif untuk memaklumkan dan melibatkan pembaca dalam landskap kewangan digital yang sentiasa berkembang.
lebih banyak artikel
Alisa, seorang wartawan yang berdedikasi di MPost, pakar dalam kripto, AI, pelaburan dan bidang yang luas Web3. Dengan memerhatikan trend dan teknologi yang sedang muncul, beliau menyampaikan liputan komprehensif untuk memaklumkan dan melibatkan pembaca dalam landskap kewangan digital yang sentiasa berkembang.
