QCP: Kenaikan Bitcoin Ke Arah $74K Didorong Oleh Short Squeeze, Belum Disahkan Penembusan Dalam Pasaran Derivatif
Secara ringkas
QCP Capital mengatakan BTC menyertai rali bantuan kepada ~$74K dalam tajuk utama AS-Iran, tetapi isyarat bon yang lemah, makro yang ketat dan data derivatif menunjukkan pergerakan jangka pendek yang didorong oleh geopolitik.
Firma perdagangan aset digital yang berpangkalan di Singapura Modal QCP, dalam analisis pasaran kripto terkininya, menyatakan bahawa Bitcoin mengambil bahagian dalam rali bantuan semalaman merentasi aset risiko, bergerak kembali ke julat pertengahan $74,000 seketika apabila pasaran bertindak balas terhadap laporan rangka kerja awal AS-Iran. Pasaran ekuiti pulih, harga minyak mentah menurun, dan aset digital mencatatkan aliran masuk yang konsisten dengan anjakan risiko jangka pendek.
Walau bagaimanapun, penganalisis menekankan bahawa isyarat rentas aset utama tidak mengesahkan sepenuhnya pergerakan tersebut. Hasil bon jangka panjang menunjukkan pergerakan yang minimum, emas sebahagian besarnya kekal stabil, dan pasaran pendapatan tetap tidak mencerminkan penetapan semula harga yang bermakna yang biasanya dikaitkan dengan jangkaan inflasi yang lebih rendah. Kekurangan reaksi dalam hasil 10 tahun, terutamanya di samping penurunan harga minyak, ditafsirkan sebagai bukti pengurangan risiko utama dan bukannya resolusi makroekonomi yang substantif.
Laporan itu seterusnya menekankan bahawa asas geopolitik yang mendasari masih belum dapat diselesaikan, terutamanya berkaitan dengan tahap pengayaan uranium Iran. Pengayaan semasa dianggarkan kira-kira 60%, manakala jangkaan yang selaras dengan AS dilaporkan kekal di bawah 20%, satu jurang yang berterusan meskipun terdapat usaha diplomatik sebelum ini.
Penganalisis menyatakan bahawa percanggahan sedemikian tidak mungkin dapat diselesaikan melalui rangka kerja awal sahaja, dan pengaturan gencatan senjata sebelumnya cenderung bersifat sementara, dengan isu-isu teras nuklear masih belum diselesaikan sejak 2015. Akibatnya, pasaran mungkin lebih bertindak balas terhadap isyarat diplomatik jangka pendek berbanding deeskalasi geopolitik yang berpanjangan.
Perbezaan Antara Momentum Spot Dan Derivatif Isyarat Penentuan Kedudukan Pasaran Sentimen Pendasar Berhati-hati
Dalam pasaran mata wang kripto, tindakan harga digambarkan sebagai bercampur-campur secara struktur di bawah kenaikan permukaan. Bitcoin terus meningkat walaupun terdapat kadar pendanaan negatif dan minat terbuka yang lemah, menunjukkan bahawa kedudukan jual kekal berleluasa dan menyumbang kepada tekanan menaik melalui dinamik penutup paksa.
Walau bagaimanapun, pasaran derivatif tidak mengesahkan naratif penembusan yang kukuh. Volatiliti tersirat pada harga hadapan kekal termampat hampir 40%, manakala kedudukan volatiliti tersirat kekal lemah dan volatiliti satu bulan terus diniagakan di bawah paras tiga bulan. Penentuan kedudukan opsyen juga mencerminkan pendirian yang berhati-hati, dengan pembalikan risiko 25-delta 30 hari masih menunjukkan permintaan yang lebih kukuh untuk perlindungan penurunan berbanding pendedahan kenaikan. Konfigurasi ini ditafsirkan sebagai konsisten dengan langkah pelepasan yang didorong oleh spot dan bukannya penempatan semula berasaskan luas merentasi pasaran derivatif.
Persekitaran makro yang lebih luas digambarkan sebahagian besarnya tidak berubah, dengan jangkaan dasar monetari kekal terhad berikutan penetapan semula harga inflasi yang didorong oleh tenaga baru-baru ini. Rizab Persekutuan masih dianggap beroperasi dalam rangka kerja pelonggaran terhad untuk tahun ini, sementara keadaan kecairan kekal agak ketat. Berlatarbelakangkan ini, penganalisis menyifatkan langkah itu sebagai peningkatan bantuan yang didorong oleh geopolitik dan bukannya perubahan dalam rejim makroekonomi, dengan perhatian beralih kepada sama ada keuntungan baru-baru ini mewakili kesinambungan momentum atau kawasan berpotensi untuk penjejakan semula.
Pada masa laporan ini dibuat, Bitcoin diniagakan pada kira-kira $74,350, mencerminkan penurunan sekitar 0.27% sepanjang 24 jam sebelumnya. Semasa sesi tersebut, aset tersebut mencapai paras tertinggi $75,886 dan paras terendah $73,625. Permodalan pasaran mata wang kripto global berada pada kira-kira $2.51 trilion, mewakili penurunan harian sebanyak 0.77%. Jumlah dagangan pasaran dalam tempoh yang sama direkodkan pada $150.5 bilion, menandakan peningkatan sebanyak 2.97%, menurut data daripada CoinMarketCap.
Penafian
Selaras dengan Garis panduan Projek Amanah, sila ambil perhatian bahawa maklumat yang diberikan pada halaman ini tidak bertujuan untuk menjadi dan tidak seharusnya ditafsirkan sebagai nasihat undang-undang, cukai, pelaburan, kewangan atau sebarang bentuk nasihat lain. Adalah penting untuk hanya melabur apa yang anda mampu kehilangan dan mendapatkan nasihat kewangan bebas jika anda mempunyai sebarang keraguan. Untuk maklumat lanjut, kami mencadangkan merujuk kepada terma dan syarat serta halaman bantuan dan sokongan yang disediakan oleh pengeluar atau pengiklan. MetaversePost komited kepada laporan yang tepat dan tidak berat sebelah, tetapi keadaan pasaran tertakluk kepada perubahan tanpa notis.
Tentang Pengarang
Alisa, seorang wartawan yang berdedikasi di MPost, pakar dalam kripto, AI, pelaburan dan bidang yang luas Web3. Dengan memerhatikan trend dan teknologi yang sedang muncul, beliau menyampaikan liputan komprehensif untuk memaklumkan dan melibatkan pembaca dalam landskap kewangan digital yang sentiasa berkembang.
lebih banyak artikel
Alisa, seorang wartawan yang berdedikasi di MPost, pakar dalam kripto, AI, pelaburan dan bidang yang luas Web3. Dengan memerhatikan trend dan teknologi yang sedang muncul, beliau menyampaikan liputan komprehensif untuk memaklumkan dan melibatkan pembaca dalam landskap kewangan digital yang sentiasa berkembang.
