Pertanian Hasil Leverage pada 2024: Perkembangan Baharu dan Pilihan Utama
Secara ringkas
Artikel ini meneroka pertanian hasil berleveraj (LYF), strategi pelaburan dalam DeFi yang menawarkan pelabur pendapatan pasif yang lebih tinggi dengan APR yang lebih rendah berbanding TradFi.
DeFi memberikan banyak kemungkinan untuk pelabur menerima pendapatan pasif dengan APR secara konsisten lebih tinggi daripada TradFi. Bermula daripada pertaruhan token yang berisiko rendah tetapi untung yang agak rendah kepada perlombongan kecairan, dan strategi berleveraj keuntungan tinggi, sesiapa sahaja boleh mencari strategi untuk diri mereka sendiri dengan nisbah risiko/pulangan yang boleh diterima.
Dalam artikel ini, kita akan meneroka prinsip perladangan hasil berleveraj (LYF) – strategi pelaburan yang membolehkan untuk melakukan supercharge DeFi pendapatan.
Perlombongan Kecairan Dijelaskan
Untuk memahami idea pertanian berleveraj, seseorang mesti terlebih dahulu memahami DeFi pertanian hasil (cth, perlombongan kecairan) secara amnya.
Untuk pertukaran terdesentralisasi (DEX) beroperasi, token mesti terakru dalam kumpulan kecairannya (cth, UniSwap Kumpulan USDC/ETH). Aset ini disediakan oleh DeFi pengguna (pembekal kecairan) yang menerima hasil pasif daripada deposit mereka. Hasil ini biasanya datang daripada yuran dagangan, token DEX bonus dan mata kesetiaan.
Itulah idea di sebalik perlombongan kecairan – menyumbang kepada DeFi kecairan untuk memperoleh pendapatan pasif.
Walau bagaimanapun, seperti mana-mana DeFi strategi, perlombongan kecairan datang dengan set risikonya. Dalam kes ini, kerugian tidak kekal (IL) yang mungkin berlaku dalam tempoh turun naik pasaran. Untuk mengurangkan pendedahan kepada IL, penyedia kecairan (LP) perlu disesuaikan dengan arah aliran pasaran dan mengimbangi semula portfolio mereka apabila mereka beralih.
Apakah Pertanian Hasil Leverage?
Jelas sekali bahawa lebih banyak token yang anda boleh berikan kepada kumpulan kecairan, lebih banyak pulangan yang boleh anda terima. Protokol LYF membolehkan anda menggunakan lebih banyak kecairan untuk tujuan pertanian daripada yang anda ada dalam stok!
Pada dasarnya, mereka membenarkan anda meminjam dana luar, menggunakannya untuk hasil pertanian, dan menerima pendapatan yang dipertingkatkan.
Sudah tentu, pemberi pinjaman tidak memberikan anda kecairan daripada kebaikan hati mereka. Mereka juga mengharapkan untuk memperoleh keuntungan. Peminjam perlu membayar royalti ke atas pinjaman mereka walaupun faedah pinjaman dalam LYF agak tinggi. Potensi hasil lebih tinggi berkat penggunaan modal yang cekap.
Ciri unik protokol LYF ialah mereka membenarkan petani meminjam lebih daripada nilai deposit mereka sebagai cagaran. Anda mungkin bertanya - tetapi bagaimana ini selamat untuk pemberi pinjaman? Ia sebenarnya adalah. Kerana tidak seperti protokol pinjaman kripto biasa, aset yang dileveraj tidak boleh meninggalkan platform. Petani menggunakan DEX yang disepadukan ke dalam platform untuk hasil pertanian, memastikan keselamatan aset untuk pemberi pinjaman.
Bagaimanakah Pertanian Hasil Leveraj Berfungsi?
Dua jenis pengguna mesti mengambil bahagian dalam LYF: pemberi pinjaman dan peminjam (petani). Yang pertama menyediakan aset kepada kumpulan pinjaman, dan yang kedua meminjamnya untuk hasil ladang.
Untuk pertanian berleveraj, pengguna mesti mengunci beberapa aset sebagai cagaran dan meminjam sehingga 10 kali ganda cagaran (bergantung pada protokol dan kumpulan). Leveraj ini kemudiannya boleh digunakan untuk membuka kedudukan pada mana-mana platform pertanian hasil yang disokong.
Apabila kedudukan dibuka, protokol LYF akan menggunakan salah satu DEX rakan kongsinya untuk menukar dan menambah token pada kumpulan perlombongan kecairan, mungkin mempertaruhkan token LP yang ditempa untuk meningkatkan lagi APR. Urus niaga ini berlaku "di bawah tudung" dan petani hanya perlu membuka kedudukan LYFnya dan kadangkala menuntut ganjaran.
LYF memberi peluang untuk bertani dengan lebih banyak aset daripada pengguna, meningkatkan kecekapan modal, dan memudahkan pulangan pelaburan yang jauh lebih tinggi, walaupun dengan risiko tambahan yang akan kita bincangkan di bawah.
Pemberi pinjaman memanfaatkan juga boleh mengharapkan pulangan yang lebih tinggi daripada platform pinjaman tradisional. Protokol ini biasanya menggunakan algoritma untuk meningkatkan kadar faedah pinjaman pada penggunaan yang lebih tinggi (nisbah aset yang dipinjamkan kepada jumlah dalam kumpulan pinjaman) dan dalam LYF, pengguna boleh memanfaatkan lebih banyak daripada yang mereka deposit sebagai cagaran (pinjaman terkurang cagaran), meningkatkan penggunaan dan pulangan pinjaman. .
Risiko Pinjaman Terkurang Cagaran
Dengan hasil yang dipertingkatkan, LYF sudah pasti akan meningkatkan risiko. Seperti mana-mana platform pinjaman, pengguna boleh tertakluk kepada pembubaran.
Ia boleh berlaku apabila nisbah hutang (nilai cagaran/leverage) jatuh di bawah tahap di mana anda tidak akan mempunyai aset yang mencukupi untuk membayar balik pemberi pinjaman. Dalam kedudukan berleveraj, nisbah hutang lebih terdedah kepada dinamik pasaran. Leverage peminjam perlu berhati-hati memilih dan memperhalusi strategi mereka serta menyemak keadaan hutang mereka dengan kerap untuk mengurangkan potensi kerugian.
Untuk meminimumkan risiko pembubaran, anda boleh mempertimbangkan perkara berikut:
- Semak nisbah hutang/faktor kesihatan anda dengan kerap. Jika ia menghampiri ambang protokol/khusus kumpulan, tambah cagaran atau bayar balik sebahagian daripada hutang anda;
- Lakukan penyelidikan anda, ikuti arah aliran pasaran dan kekalkan margin keselamatan pada kedudukan anda;
- Gunakan leverage yang lebih rendah. Tahap leverage maksimum bermakna risiko tertinggi;
- Deposit dan stablecoin ladang. Mereka biasanya menyediakan APR yang lebih rendah tetapi kebanyakannya selamat daripada pembubaran.
4 Platform Pertanian Hasil Leverage Teratas
Protokol yang berbeza menyediakan pengguna mereka dengan pelaksanaan yang berbeza untuk LYF, menggunakan pelbagai strategi dan mekanik keselamatan yang tersedia. Mari bincangkan beberapa platform mantap yang berpotensi anda terokai lebih lanjut untuk memulakan pertanian dengan leverage.
Kewangan Jus
Dibina dalam Blast ekosistem, ia adalah platform pertanian hasil leveraj dengan lebih kurang. $530J TVL menerima deposit $USDB dan $WETH dan memberikan pemberi pinjaman dengan ~15% APR, bergantung pada aset yang dibekalkan.
Petani boleh memanfaatkan token ini terhadap cagaran stablecoin atau LSTETH untuk memperoleh hasil dalam pelbagai peti besi yang disemak daripada rakan kongsi ekosistem. Pengguna jus bukan sahaja boleh bertani dengan menyediakan kecairan kepada DeFi tetapi juga menggunakan leverage WETH untuk bertani dalam platform penyampaian semula seperti EtherFi, Kelp, dan Renzo, dalam kalangan yang lain.
Dengan memaksimumkan mata dan pertanian hasil, Juice Finance boleh memberikan hasil yang besar kepada peminjam, antara 20-35% pada masa penulisan.
Protokol Kotak Gear
Beroperasi di Ethereum, timbang tara, dan Keyakinan ekosistem, Gearbox telah mengumpul lebih $350J TVL sejak dilancarkan pada akhir 2023.
Dengan Gearbox, pengguna boleh meminjam aset untuk mengambil bahagian dalam pertanian berleveraj, staking dan staking semula. Model mereka adalah mudah - deposit cagaran dan memanfaatkan sehingga 10x untuk menanam dalam protokol seperti Curve, Cembung, Lido, Dll
Dengan pelbagai pilihan strategi satu klik mereka dan tolok rangsangan undian, Gearbox boleh memberikan hasil LYF supercharged (ATTOW, sehingga 88% APR pada beberapa kumpulan Convex).
Fransium
Dibina sebagai pengagregat strategi hasil terpencar pada Solana, ia menyediakan penggunanya dengan pelbagai strategi perdagangan pintar, termasuk sehingga 3x perladangan hasil berleverage.
Dengan pengenalan peti besi pengimbangan semula automatik, Francium menyediakan strategi satu klik yang mudah digunakan dengan risiko kerugian tidak kekal dan pembubaran yang diminimumkan, menawarkan APR peminjam dan petani masing-masing sehingga 10% dan 40%.
Dengan kalkulator pertanian hasil terbina dalam, pengguna boleh memvisualisasikan dan membandingkan potensi pendapatan mereka dengan mudah untuk pertanian biasa dan berleveraj untuk membuat keputusan strategi termaklum berdasarkan kecenderungan pasaran yang dijangkakan.
Kewangan Alpaca
Ia adalah OG DeFi ekosistem pendapatan pada BNB and Fantom, menyediakan pengguna dengan pelbagai produk seperti pinjaman, LYF, peti besi automatik, pertukaran niaga hadapan kekal dan Alpie NFTs dengan pelbagai utiliti.
Walau bagaimanapun, perladangan hasil leverage Alpaca adalah produk teras, menawarkan peluang untuk memanfaatkan sehingga 3x (4.5x jika Alpie NFT dipertaruhkan) untuk bertani pada Tukar Pancake, mdex, dan biswap dengan pulangan yang dirangsang.
Masa Depan Pertanian Hasil Leverage
Menggunakan pinjaman tanpa cagaran untuk pertanian hasil telah terbukti sebagai peluang yang baik untuk memaksimumkan DeFi keuntungan. Pada mulanya, strategi keuntungan tinggi ini digunakan dengan cekap hanya oleh pedagang berpengalaman. Kini, dengan pengenalan peti besi automatik dan mekanik perlindungan pembubaran terbina dalam, ia menjadi semakin menarik untuk DeFi pengguna.
“Evolusi dari Generasi Pertama hingga Generasi ke-1 hanya sekitar setahun. Kepantasan pembangunan dalam pertanian hasil dan DeFi memang mengejutkan. Melangkah ke hadapan, akan ada lebih banyak produk yang menumpukan pada leveraj yang lebih tinggi, mengembangkan rantaian blok baharu dan membangunkan strategi baharu.” – dinyatakan re: asas usaha niaga.
Dengan memberikan hasil yang tinggi kepada pengguna daripada kecekapan modal yang dipertingkatkan dan bukannya daripada token tadbir urus protokol (seperti kebanyakan DeFi platform), pertanian hasil berleveraj menjanjikan untuk menjadi laluan yang lebih mampan untuk memperoleh pendapatan DeFi.
Penafian
Selaras dengan Garis panduan Projek Amanah, sila ambil perhatian bahawa maklumat yang diberikan pada halaman ini tidak bertujuan untuk menjadi dan tidak seharusnya ditafsirkan sebagai nasihat undang-undang, cukai, pelaburan, kewangan atau sebarang bentuk nasihat lain. Adalah penting untuk hanya melabur apa yang anda mampu kehilangan dan mendapatkan nasihat kewangan bebas jika anda mempunyai sebarang keraguan. Untuk maklumat lanjut, kami mencadangkan merujuk kepada terma dan syarat serta halaman bantuan dan sokongan yang disediakan oleh pengeluar atau pengiklan. MetaversePost komited kepada laporan yang tepat dan tidak berat sebelah, tetapi keadaan pasaran tertakluk kepada perubahan tanpa notis.
Tentang Pengarang
Anthony ialah penganalisis dan penulis blockchain dengan latar belakang akademik dalam biokimia. Dia bekerja sebagai penyelidik dan pencipta kandungan dalam protokol PowerPool, meliputi kemas kini ekosistem, baharu DeFi/dePin/AI produk, dan analisis pelbagai web3 protokol.
lebih banyak artikel
Anthony ialah penganalisis dan penulis blockchain dengan latar belakang akademik dalam biokimia. Dia bekerja sebagai penyelidik dan pencipta kandungan dalam protokol PowerPool, meliputi kemas kini ekosistem, baharu DeFi/dePin/AI produk, dan analisis pelbagai web3 protokol.
