Token RWA Terkemuka Menjembatani Aset Tradisional Dan Ekonomi Kripto
Secara ringkas
Tokenisasi aset dunia sebenar berkembang pesat dalam kripto, membolehkan pemilikan pecahan dan akses berasaskan rantaian blok kepada bon kerajaan, hartanah dan kredit institusi sambil menarik minat pelabur dan institusi yang ketara.
Salah satu bidang yang paling pesat berkembang dalam industri mata wang kripto ialah tokenisasi aset dunia sebenar (RWA), yang merupakan gabungan antara kewangan konvensional dan teknologi rantaian blok. Menggunakan bon kerajaan, hartanah, kredit swasta dan komoditi sebagai aset, platform RWA akan menyediakan akses kepada kecairan, penyelesaian tanpa geseran dan meluaskan akses kepada pelaburan yang sebelum ini eksklusif untuk pasaran institusi.
Sejak beberapa tahun kebelakangan ini, industri ini telah beralih daripada projek perintis eksperimentalnya kepada sistem kewangan yang berkembang pesat yang menarik pelabur berkepentingan tinggi, pengurus aset dan pencipta teknologi. Tokenisasi aset dunia sebenar semakin dianggap oleh penganalisis sebagai salah satu daya penggerak di sebalik peringkat seterusnya penggunaan blockchain, dan banyak projek kripto berada di barisan hadapan dalam usaha menggabungkan instrumen kewangan tradisional dengan infrastruktur terdesentralisasi.
Menurut laporan industri, aset dunia sebenar yang telah di-token telah mencapai nilai puluhan bilion dolar merentasi rangkaian blockchain, dengan unjuran menunjukkan bahawa pasaran mungkin mencecah trilion dalam tempoh 10 tahun akan datang apabila institusi tambahan menguji model tokenisasi.
Beberapa projek kripto paling berkesan yang telah membentuk ekosistem aset fizikal disenaraikan di bawah.
Ondo Kewangan
Satu lagi platform RWA yang paling pesat berkembang ialah Ondo Finance, yang dikhaskan untuk penggunaan produk kewangan berkualiti institusi, termasuk pendedahan Perbendaharaan AS dan strategi pelaburan berstruktur, kepada rangkaian rantaian blok.
Produk utama yang ditawarkan oleh Ondo membolehkan pelanggan mendapatkan akses kepada dana Perbendaharaan AS yang ditandakan dan instrumen penjana hasil lain melalui token, menggunakan teknologi rantaian blok. Ia bertujuan untuk menjadi serupa dengan produk pendapatan tetap tradisional tetapi mempunyai kelebihan ketelusan dan kebolehkomposanan kewangan terdesentralisasi.
Perhatian teliti telah diberikan kepada laman web ini oleh pemain industri kripto-natif dan kewangan kerana keupayaannya untuk menawarkan produk hasil berisiko rendah yang biasanya eksklusif untuk portfolio institusi. Melalui tokenisasi instrumen yang disokong Perbendaharaan, Ondo Finance berusaha untuk memberikan pulangan yang stabil dan masih serasi dengan rantaian blok dengan protokol kewangan terdesentralisasi.
Peningkatan permintaan untuk bon kerajaan yang ditandakan merupakan trend pada skala industri yang lebih besar, lebih-lebih lagi apabila pelabur mencari hasil yang mampan dalam pasaran kripto melangkaui perdagangan spekulatif.
centrifuge
Centrifuge biasanya dianggap sebagai antara yang pertama memperkenalkan tokenisasi aset ke dunia sebenar dalam kewangan terdesentralisasi. Protokol ini membolehkan syarikat-syarikat untuk men-tokenisasi aset sebenar seperti invois, penghutang perdagangan dan pinjaman serta membiayainya menggunakan kumpulan pinjaman berasaskan rantaian blok.
Firma yang memerlukan kecairan akan dapat menggunakan token aset tersebut dan akan dapat memanfaatkan modal yang disediakan oleh pelabur dalam kumpulan kecairan terdesentralisasi. Sebaliknya, pelabur dibayar hasil berdasarkan aliran tunai sebenar di dunia sebenar.
Strategi yang digunakan oleh Centrifuge berguna dalam menghubungkan pasaran kredit tradisional dengan modal terdesentralisasi. Sistem ini menggunakan aktiviti ekonomi sebenar dalam ekosistem pinjaman rantaian blok berbanding hanya menggunakan cagaran kripto seperti token digital.
Protokol ini dikenali ramai dengan kaitannya dengan sistem pinjaman terpencar di sebalik MakerDAO, yang menambah kolam Centrifuge untuk menyokong aset dunia sebenar yang menjamin stablecoin, DAI.
NyataT
Hartanah secara tradisinya dianggap sebagai antara jenis yang paling lumayan untuk di-tokenisasi, dan RealT telah cemerlang sebagai peneraju dalam bidang tersebut.
Platform ini membolehkan pembahagian hartanah kepada token berasaskan rantaian blok bagi pemilikan pecahan. Token ini boleh dibeli oleh pelabur, dan mereka akan mendapat bahagian yang saksama daripada pendapatan sewa setiap kali ia diagihkan.
Dengan menggunakan model ini, RealT membolehkan pelabur antarabangsa memasuki pasaran hartanah dengan modal permulaan yang minimum. Teknik tokenisasi juga boleh meningkatkan kecairan dalam kalangan pemilik hartanah yang boleh menjual sebahagian kecil hartanah mereka berbanding membeli keseluruhan hartanah.
Kebanyakan aset RealT ditukar menjadi token pada sistem blockchain yang boleh disokong oleh Ethereum dan disepadukan dengan aplikasi pengurusan kewangan terdesentralisasi, termasuk perkhidmatan pinjaman dan pertanian hasil.
Idea pemilikan harta secara pecahan berdasarkan teknologi blockchain telah mendapat momentum di mata pelabur yang mencari kaedah untuk mempelbagaikan pelaburan mereka ke dunia fizikal tanpa kehilangan kemudahan penggunaan token digital.
Chainlink
Chainlink bukanlah platform tokenisasi semata-mata, tetapi ia merupakan bahagian penting dalam ekosistem RWA, kerana ia merupakan infrastruktur yang menghubungkan dunia sebenar dengan rangkaian rantaian blok.
Maklumat yang diperlukan oleh aset yang ditandakan termasuk maklumat yang betul mengenai aktiviti luar rantaian seperti harga aset, kadar faedah dan pembayaran. Rangkaian oracle terpencar yang disediakan oleh Chainlink menyediakan maklumat ini dengan selamat kepada kontrak pintar supaya mereka boleh bertindak balas terhadap data kewangan dunia sebenar.
Sebagai contoh, dana Perbendaharaan yang ditandakan, token yang disokong komoditi dan aset hartanah semuanya bergantung pada suapan data yang bereputasi untuk beroperasi dengan berkesan. Infrastruktur Chainlink membantu dalam menyediakan sistem rantaian blok dengan keupayaan untuk mengesahkan nilai aset dan menggunakan operasi kewangan secara automatik.
Disebabkan oleh program tokenisasi institusi yang semakin berkembang, pasaran perkhidmatan oracle yang selamat kemungkinan besar akan meningkat, begitu juga pasaran RWA yang lebih luas.
Kewangan Maple
Peserta penting lain dalam ekosistem RWA ialah Maple Finance, yang pakar dalam menawarkan pasaran kredit institusi dalam kewangan terdesentralisasi.
Dengan Maple, peminjam institusi (firma perdagangan dan firma fintech) dapat memperoleh pinjaman tanpa cagaran melalui pelabur kripto. Kumpulan pinjaman lain ini dijamin oleh ikatan kredit sebenar dan bukannya cagaran digital sahaja.
Ini merupakan model hibrid untuk menggabungkan pengunderaitan kredit klasik dan pasaran modal berasaskan rantaian blok, yang membolehkan institusi mengakses kecairan terpencar tanpa perlu mengubah struktur kewangan sedia ada mereka.
Pengembangan Maple merupakan petunjuk minat yang semakin meningkat dalam membolehkan pengenalan aktiviti kewangan sebenar kepada ekosistem blockchain tanpa kehilangan amalan pengurusan risiko profesional.
Momentum Institusi di Sebalik RWA
Selain syarikat baharu kripto-natif, institusi kewangan konvensional juga sedang meneroka pasaran tokenisasi.
Pengurus aset besar, bank dan firma fintech mula bereksperimen dengan dana token, bon digital dan sistem penyelesaian berasaskan rantaian blok. Penggunaan syarikat seperti BlackRock dalam produk pelaburan token telah memberikan industri ini sedikit keseriusan dan telah menjadi petunjuk peningkatan minat institusi.
Trend sedemikian menunjukkan bahawa industri RWA mungkin terbukti sebagai salah satu pemindahan utama antara kewangan konvensional dan infrastruktur terdesentralisasi.
Penafian
Selaras dengan Garis panduan Projek Amanah, sila ambil perhatian bahawa maklumat yang diberikan pada halaman ini tidak bertujuan untuk menjadi dan tidak seharusnya ditafsirkan sebagai nasihat undang-undang, cukai, pelaburan, kewangan atau sebarang bentuk nasihat lain. Adalah penting untuk hanya melabur apa yang anda mampu kehilangan dan mendapatkan nasihat kewangan bebas jika anda mempunyai sebarang keraguan. Untuk maklumat lanjut, kami mencadangkan merujuk kepada terma dan syarat serta halaman bantuan dan sokongan yang disediakan oleh pengeluar atau pengiklan. MetaversePost komited kepada laporan yang tepat dan tidak berat sebelah, tetapi keadaan pasaran tertakluk kepada perubahan tanpa notis.
Tentang Pengarang
Alisa, seorang wartawan yang berdedikasi di MPost, pakar dalam kripto, AI, pelaburan dan bidang yang luas Web3. Dengan memerhatikan trend dan teknologi yang sedang muncul, beliau menyampaikan liputan komprehensif untuk memaklumkan dan melibatkan pembaca dalam landskap kewangan digital yang sentiasa berkembang.
lebih banyak artikel
Alisa, seorang wartawan yang berdedikasi di MPost, pakar dalam kripto, AI, pelaburan dan bidang yang luas Web3. Dengan memerhatikan trend dan teknologi yang sedang muncul, beliau menyampaikan liputan komprehensif untuk memaklumkan dan melibatkan pembaca dalam landskap kewangan digital yang sentiasa berkembang.
