Semoga 01, 2023

Pengasas Kumpulan Kewangan Digital James Wo Bercerita Cabaran dan Peluang dalam Dunia Pelaburan Blockchain

Diterbitkan: 01 Mei 2023 pada 10:00 pagi Dikemas kini: 01 Jun 2023 pada 12:21 tengah hari

Disunting dan disemak fakta: 01 Mei 2023 jam 10:00 pagi

Diasaskan pada 2015 oleh James Wo, Digital Finance Group (DFG) telah mencipta nama dengan melabur dalam menjanjikan penyelesaian blockchain dan menyokong pertumbuhan syarikat yang dipandang rendah tetapi bernilai tinggi yang berpotensi untuk menjadi raksasa industri.

Dengan latar belakang pelaburannya dan pandangan yang tajam untuk aset yang menjanjikan, Wo telah diperkenalkan kepada aset digital seperti Bitcoin dan Ethereum sekitar 2013-2014. Dia mencurahkan dirinya ke dalam pasaran kripto pada peringkat individu dan memanfaatkan pengetahuan statistiknya untuk menganalisis aset yang belum dianggap sebagai pelaburan berharga. Selepas mendapat keyakinan dalam amalannya, Wo mengasaskan DFG dengan visi jangka panjang untuk menyokong syarikat yang akan menjadi raksasa industri beberapa tahun kemudian.

Berikutan pelaburan baru-baru ini DFG dalam Ledger's Pusingan lanjutan Siri C $108M, kami mengejar Wo untuk membincangkan pendekatannya untuk melabur dalam penyelesaian yang menjanjikan, bagaimana rangka kerja pengawalseliaan akan memberi kesan kepada industri crypto, dan pemikirannya tentang pasaran crypto semasa.

Apa yang menarik minat anda terhadap crypto/web3 ruang, dan di manakah anda pertama kali mendengar tentangnya?

Semasa saya berada di tahun akhir ijazah sarjana muda saya di Universiti Fudan Shanghai, saya terjumpa beberapa pelajar dan rakan yang memberitahu saya tentang Bitcoin dan bagaimana ia merupakan idea revolusioner sebagai mata wang, dan bagaimana ia boleh menjadi revolusi kewangan seterusnya. Pada mulanya, saya menelitinya kerana ingin tahu, tetapi tidak lama kemudian saya akhirnya pergi ke lubang arnab dan mengumpulkan simpanan saya untuk memperuntukkan sebahagian besar daripada mereka untuk memperoleh BTC. Ini memberi saya pulangan yang hebat, dan saya ketagih.

Sebagai Ketua Pegawai Eksekutif dan pengasas Kumpulan Kewangan Digital (DFG), bolehkah anda memberitahu kami tentang falsafah pelaburan anda dan cara anda mengenal pasti projek yang menjanjikan untuk melabur dalam ruang aset digital?

Pertama, kami sentiasa mendesak pelaburan jangka panjang dan berpegang padanya dalam persekitaran pasaran yang tidak menentu. Kedua, kami mengambil pengurusan risiko yang ketat. Aset cair, seperti stablecoin, BTC dan ETH, membentuk sebahagian besar portfolio kami, dan kami tidak pernah mengambil bahagian dalam leveraj atau pinjaman. Akhir sekali, kami mempunyai pasukan penyelidikan pelaburan bebas, yang akan menjalankan penyelidikan komprehensif dan bebas ke atas setiap projek yang dilaburkan dan enggan mengikuti arah aliran pelaburan.

Dengan lebih $1B dalam AUM, DFG telah menjadi pemain utama dalam ruang pelaburan crypto. Apakah beberapa pelaburan paling berjaya yang telah dibuat oleh DFG, dan apakah faktor yang menyumbang kepada kejayaan mereka?

Pelaburan terbaru yang saya ingin kongsikan ialah Shardeum, Astar Network dan Ledger. Shardeum dan Astar Network adalah kedua-dua projek Layer1, dan saya fikir mereka mempunyai masa depan yang baik di hadapan mereka. Astar telah pun menjadi Layer1 paling popular di pasaran Jepun, dengan latar belakang yang mendalam dalam industri tradisional, IP yang kukuh dan sumber projek permainan, dan ekologi yang sangat besar; Dompet perkakasan lejar sentiasa mempunyai reputasi yang baik dan pangkalan pengguna yang stabil, dan tidak ada keraguan bahawa ia akan berkembang menjadi projek terkemuka dalam web3 infrastruktur.

Mengapakah DFG memutuskan untuk melabur dalam pusingan pelaburan terkini Ledger? Apa yang menarik anda kepadanya, dan apakah potensi yang anda lihat untuknya dalam kripto dan Web3 angkasa lepas?

Sebagai pengeluar dompet perkakasan veteran, Ledger ialah salah satu dompet perkakasan terlaris di pasaran, yang telah mengumpul pangkalan pengguna yang besar dan telah berjaya melindungi 20% daripada mata wang dan aset digital dunia dan 30% daripada NFT aset. Ledger telah berjaya membuktikan nilai teknologi dan produknya kepada pasaran, dan dompet itu tidak pernah mengalami penggodaman atau insiden keselamatan lain sejak dilancarkan. Kami percaya bahawa dengan suntikan pembiayaan baharu, Ledger akan mengembangkan lagi barisan produknya, meningkatkan pengalaman pengguna, merealisasikan strategi globalnya, dan akhirnya menjadi peneraju dalam landasan infrastruktur dalam mata wang kripto dan web3 ruang.

Anda telah menjadi pelabur awal dalam ekosistem blockchain seperti rangkaian Polkadot dan Kusama. Bolehkah anda berkongsi sebarang cerapan tentang cara anda mengenal pasti peluang ini lebih awal?

Lama dahulu, kami mengetahui isu kebolehskalaan Ethereum atau projek lapisan-1 umum. Kami mengikuti dan menyelidik teknologi dan produk baharu dalam pasaran dan mendapati bahawa perkara yang paling menarik kami kepada Polkadot ialah ia mencadangkan rangka kerja "saling kendali" lanjutan yang boleh menghubungkan berbilang rantaian blok yang berbeza ke dalam rangkaian bersatu dan boleh skala. Ini bermakna Polkadot sebenarnya boleh membolehkan rangkaian blockchain yang berbeza untuk berkomunikasi antara satu sama lain. Kita semua tahu bahawa kebanyakan rangkaian Lapisan 1 awal, seperti Bitcoin dan Ethereum, hanya boleh menyelesaikan transaksi pada rangkaian asal mereka, dan masing-masing mempunyai beberapa batasan fungsi. Sebaik sahaja kebolehoperasian sebenar dan komunikasi silang rantai dicapai, ia akan membuka kemungkinan baharu yang belum pernah berlaku sebelum ini untuk aplikasi crypto.

Dengan begitu banyak projek blockchain dan crypto baharu yang dilancarkan sepanjang masa, bagaimana anda menilai potensi projek blockchain baharu, dan apakah kriteria yang anda cari semasa membuat keputusan sama ada untuk melabur?

Pasukan penyelidik kami akan menjalankan analisis yang komprehensif dan bebas bagi setiap projek. Kriteria utama keputusan pelaburan kami adalah tiga perkara berikut:

Latar belakang pengasas dan pasukan teras. Kami akan menjalankan usaha wajar yang mendalam mengenai latar belakang pengasas dan pemimpin teras untuk menilai keupayaan pasukan teras untuk menyampaikan produk.
Inovasi utama. Projek itu perlu mempunyai titik inovasi teknikal atau produk tertentu dalam trek, bukan hanya mencipta gembar-gembur.
Tokenomik. Kejayaan banyak projek blockchain bergantung pada tokenomics yang sihat, yang menentukan kemampanan pembangunan projek.

Bagaimanakah tesis pelaburan anda berkembang apabila pasaran crypto semakin matang, dan apakah jenis projek yang paling anda teruja untuk melabur sekarang?

Falsafah pelaburan DFG sentiasa sangat pelbagai. Kami melabur dalam projek ekuiti tradisional tetapi juga dalam infrastruktur asas kripto yang berdaya saing atau aplikasi dApp paradigma baharu peringkat awal, dan teori pelaburan kami akan terus berulang apabila industri beralih daripada kenaikan kepada penurunan. Jenis projek pilihan semasa kami ialah:

Projek infrastruktur. Infrastruktur bukan sahaja mempunyai ruang pertumbuhan penilaian yang lebih tinggi tetapi juga mempunyai keperluan yang lebih tinggi untuk keupayaan teknikal pasukan.
Projek dengan sifat pematuhan dan kewangan. Peraturan industri menjadi semakin matang, dan pematuhan adalah syarat yang diperlukan untuk pembangunan masa depan projek, di samping sifat kewangan boleh membawa pertumbuhan pengguna yang lebih berkesan dan tangkapan nilai.
Jenis tanpa had tetapi selaras dengan pelaburan DFG dan falsafah nilai. Contohnya, projek dengan model perniagaan yang inovatif dan tokenomik yang sangat baik.

Banyak VC telah mengatakan bahawa pasaran beruang adalah masa terbaik untuk melabur dalam crypto dan web3 pada diskaun untuk pulangan yang berpotensi lebih besar apabila larian lembu disambung semula. Selain daripada sebab ini, pada pendapat anda mengapa sekarang adalah masa terbaik untuk melabur dan apakah beberapa peluang paling menarik yang anda lihat dalam ruang ini?

Baru NFT aplikasi pada Bitcoin dan pengembangannya pada Lapisan 2, pemuktamadan satu lagi peningkatan hard fork Ethereum, dan sharding hampir tiba, menunjukkan paradigma baharu projek terkemuka ini dalam industri crypto telah terbukti sepenuhnya, dan masa depan adalah tidak terhad. Projek kenaikan harga DFG termasuk Sharderum, Astar, Render Network, dsb. Ini semua adalah projek infrastruktur yang sangat baik, dan sudah tentu, kami akan terus menyusun dalam Lapisan 1 dan 2 dan DeFi, GameFi, dsb., menunggu pasaran lembu seterusnya.

Selain hanya menuangkan modal ke dalam crypto dan web3 startups, bagaimanakah pelabur boleh menyokong pembangunan ekosistem kripto secara berkesan dan aktif?

Pelabur adalah salah satu pembina teras industri crypto, dan sokongan kewangan hanyalah sebahagian daripada sumber yang mereka bawa ke meja. Kami percaya bahawa model perkhidmatan pelaburan interaktif boleh membantu syarikat pemula ini untuk berkembang.

Selepas melabur dalam projek, institusi harus terus mengikuti perkembangannya pada semua peringkat, seperti mengambil bahagian dalam mencuba produk dan aplikasi baharu projek, melibatkan diri dalam aktiviti teras pembinaan eko seperti ujian rangkaian, pertaruhan token, pembekalan kecairan dan tadbir urus komuniti projek blockchain, dan memberikan nasihat profesional, cadangan, dan sokongan yang berkaitan untuk membantu projek mengembangkan komuniti dan perniagaannya. Pasukan permulaan kripto selalunya bersaiz kecil, dan mereka bukan sahaja memerlukan sokongan kewangan tetapi juga sokongan berterusan dan jangka panjang dalam pertumbuhan perniagaan, model perniagaan dan pengembangan pasaran mereka.

Apakah antara cabaran terbesar yang dihadapi oleh VC dalam industri crypto sekarang, dan bagaimana anda melihatnya ditangani dalam beberapa tahun akan datang?

Pertama, keseluruhan pasaran berada dalam musim sejuk crypto. Persekitaran pelaburan keseluruhan adalah lemah disebabkan oleh peristiwa seperti pandemik global, makroekonomi dan peristiwa angsa hitam dalam industri crypto. Walaupun terdapat tanda-tanda pemulihan ke tahun 2023, pasaran secara keseluruhannya masih belum pulih setakat ini, dan langkah-langkah projek baharu telah perlahan dengan ketara, dengan lebih sedikit sasaran pelaburan yang baik.

Walau bagaimanapun, saya fikir kita tidak lama lagi akan dapat menyeberangi musim sejuk ini dan mungkin melihat ketibaan pasaran lembu crypto tahun depan apabila lebih banyak projek baharu dan pasukan yang baik muncul.

Kedua, banyak trek pada masa ini kekurangan kes penggunaan terobosan, yang menjejaskan kemampanan projek. Sebagai contoh, NFT kurang diterima pakai dan perlu mencipta kes penggunaan sebenar untuk membuat kejayaan, manakala GameFi tidak mempunyai model perniagaan yang sihat untuk secara konsisten menarik pengguna yang mencukupi untuk mengambil bahagian. Dalam pasaran lembu seterusnya, mungkin NFT and GameFi akan mempunyai kes dan model penggunaan baharu.

Pada pendapat anda, bagaimanakah rangka kerja kawal selia akan berkembang untuk projek kripto dan blokchain, dan apakah kesan yang anda fikir ini akan memberi kesan kepada industri secara keseluruhan?

Pada masa ini terdapat dua jenis kawal selia projek kripto dan blok secara keseluruhan: di satu pihak, AS telah mengetatkan peraturan industri kripto akibat insiden FTX. Ini nampaknya mengehadkan industri dalam jangka pendek, tetapi ia memberi manfaat dalam jangka panjang, kerana orang ramai lebih bersedia untuk mempercayai platform terdesentralisasi (daripada institusi berpusat), dan ia akan memaksa syarat yang lebih baik dari segi pengawalseliaan. Sebaliknya, banyak pasaran baru muncul menunjukkan sikap mesra terhadap industri crypto, seperti Jepun, Dubai, Singapura, (Hong Kong), India, Indonesia, dan Eropah. Secara keseluruhan, sementara kami melihat pengetatan kawal selia di AS, dari perspektif global, ia adalah sokongan yang lebih positif.

Apakah nasihat anda untuk pelabur yang baru bermula dalam ruang crypto?

Pertama, jangan lakukan pelaburan leverage atau pinjaman, maka anda boleh bertahan dalam acara angsa hitam; Kedua, untuk projek asas yang stabil, tegaskan pelaburan nilai jangka panjang, seperti BTC atau ETH. Ketiga, DYOR. Anda mesti melakukan usaha wajar sepenuhnya ke atas projek pelaburan dan mendapatkan falsafah pelaburan anda sendiri daripada mempercayai projek besar atau institusi besar secara membuta tuli.

Apakah pendapat anda tentang keadaan semasa pasaran crypto dan ke mana hala tujunya dalam beberapa tahun akan datang?

Selepas gelembung dan musim sejuk 2022, kami melihat keseluruhan industri cenderung menjadi lebih rasional dan tenang. Pada masa yang sama, kita juga dapat melihat bahawa industri kripto telah mencapai banyak kemajuan yang ketara berbanding tempoh gelembung pada tahun 2017, seperti penggabungan Ethereum, ledakan DeFi aplikasi, dsb., yang telah benar-benar menjana banyak aplikasi dan nilai praktikal.

Secara keseluruhan, ekosistem Ethereum masih sihat, dan Bitcoin secara relatifnya stabil. Saya fikir masih terdapat lebih banyak kemungkinan untuk Bitcoin dan Ethereum dalam pasaran sekunder dalam beberapa tahun akan datang, dan mungkin kita akan melihat permulaan pasaran lembu tahun depan. Di samping itu, akan terdapat lebih banyak inovasi dan persaingan Layer1 dan Layer2 akan datang.

Sebarang kripto lain/web3-isu industri yang anda ingin bincangkan?

Saya boleh katakan bahawa kita masih awal dalam industri ini kerana paras pasaran BTC adalah kurang daripada 5% daripada paras pasaran emas. Anda hanya boleh mencari dua cara yang sah untuk menjadi kaya dalam ruang crypto:

Bina projek yang kukuh dengan orang yang benar-benar menggunakan produk anda dan terus mengusahakannya, tidak kira pasaran beruang atau pasaran kenaikan harga.
Beli aset berharga seperti BTC, ETH dan DOT dan terus pegang aset tersebut sehingga akhir.

Baca lebih lanjut:

Tags:

Penafian

Selaras dengan Garis panduan Projek Amanah, sila ambil perhatian bahawa maklumat yang diberikan pada halaman ini tidak bertujuan untuk menjadi dan tidak seharusnya ditafsirkan sebagai nasihat undang-undang, cukai, pelaburan, kewangan atau sebarang bentuk nasihat lain. Adalah penting untuk hanya melabur apa yang anda mampu kehilangan dan mendapatkan nasihat kewangan bebas jika anda mempunyai sebarang keraguan. Untuk maklumat lanjut, kami mencadangkan merujuk kepada terma dan syarat serta halaman bantuan dan sokongan yang disediakan oleh pengeluar atau pengiklan. MetaversePost komited kepada laporan yang tepat dan tidak berat sebelah, tetapi keadaan pasaran tertakluk kepada perubahan tanpa notis.

Tentang Pengarang

Cindy ialah seorang wartawan di Metaverse Post, meliputi topik yang berkaitan dengan web3, NFT, metaverse dan AI, dengan tumpuan pada temu bual dengan Web3 pemain industri. Dia telah bercakap dengan lebih 30 eksekutif peringkat C dan masih lagi, membawa cerapan berharga mereka kepada pembaca. Berasal dari Singapura, Cindy kini berpangkalan di Tbilisi, Georgia. Beliau memegang ijazah Sarjana Muda dalam Komunikasi & Pengajian Media dari University of South Australia dan mempunyai pengalaman sedekad dalam kewartawanan dan penulisan. Hubungi dia melalui [e-mel dilindungi] dengan padang akhbar, pengumuman dan peluang temu duga.

lebih banyak artikel

Cindy Tan