Binance vs SEC: Pertempuran untuk Kebebasan Kripto atau Perjuangan untuk Pematuhan Kawal Selia?

Kongsi artikel ini

• 
• 
• 
• 
• 

by Anndy Lian

Diterbitkan: 25 September 2023 pada 2:54 pagi Dikemas kini: 25 September 2023 pada 2:54 pagi

by Victor Dey

Disunting dan disemak fakta: 25 September 2023 jam 2:54 pagi

Untuk meningkatkan pengalaman bahasa tempatan anda, kadangkala kami menggunakan pemalam autoterjemah. Harap maklum bahawa terjemahan automatik mungkin tidak tepat, jadi bacalah asal artikel untuk maklumat yang tepat.

Binance, pertukaran mata wang kripto terbesar di dunia mengikut volum dagangan, menghadapi cabaran undang-undang daripada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC), yang menuduhnya melanggar undang-undang sekuriti dan menipu pelabur.

Binance dan Ketua Pegawai Eksekutifnya, Changpeng Zhao, memfailkan kertas mahkamah untuk menolak tuntutan mahkamah, mendakwa bahawa SEC tidak mempunyai bidang kuasa ke atas aktiviti mereka dan bahawa mereka telah mematuhi semua undang-undang yang terpakai. Walau bagaimanapun, SEC tidak berputus asa dalam mengejar Binance, dan baru-baru ini telah meminta akses kepada perisian dan dokumen Binance.US, yang telah dinafikan oleh mahkamah AS.

Hasil daripada kes ini boleh mempunyai implikasi yang ketara untuk masa depan industri crypto dan peraturannya di AS dan seterusnya.

Bagaimana Kes Terbentang

Dakwaan SEC Tuntutan SEC terhadap Binance, Binance.US dan Zhao telah difailkan pada Jun 2023, berikutan siasatan selama berbulan-bulan terhadap operasi bursa. SEC mendakwa Binance dan Zhao terlibat dalam beberapa siri pelanggaran undang-undang sekuriti, termasuk:

• Mengendalikan bursa sekuriti nasional yang tidak berdaftar, peniaga broker dan agensi penjelasan di AS — tanpa mematuhi keperluan pendaftaran, pelaporan dan penyimpanan rekod undang-undang sekuriti persekutuan.
• Menawarkan dan menjual sekuriti tidak berdaftar kepada pelabur AS, termasuk aset kripto Binance sendiri seperti BNB, BUSD, produk pinjaman kripto dan program mempertaruhkan sebagai perkhidmatan.
• Salah nyatakan sifat dan tahap aktiviti mereka di AS, dan menumbangkan kawalan mereka sendiri untuk secara rahsia membenarkan pelanggan AS bernilai tinggi berdagang di Binance.com, yang tidak dibenarkan beroperasi di AS
• Pelabur dan pengawal selia yang mengelirukan tentang kebebasan dan pengawasan Binance.US, yang didakwa dikawal oleh Zhao dan Binance di belakang tabir.
• Menggabungkan dana pelabur dengan dana mereka sendiri dan mengalihkannya kepada pihak ketiga yang dimiliki oleh Zhao, seperti Sigma Chain dan Merit Peak Limited.
• Melibatkan diri dalam amalan perdagangan manipulatif yang meningkatkan jumlah dagangan dan harga aset kripto secara buatan di Binance.US.

SEC meminta pelepasan injunksi, ketidakseimbangan keuntungan yang diperoleh secara haram, penalti sivil dan larangan kekal ke atas Binance dan Zhao daripada terlibat dalam sebarang aktiviti berkaitan sekuriti di AS

Pembela Binance Binance dan Zhao telah menafikan dakwaan SEC dan telah memfailkan usul untuk menolak tuntutan mahkamah. Mereka berhujah bahawa SEC tidak mempunyai kuasa atau bidang kuasa ke atas aktiviti mereka, dan mereka telah mematuhi semua undang-undang yang terpakai. Mereka berpendapat bahawa:

• SEC telah gagal memberikan sebarang panduan yang jelas atau konsisten tentang perkara yang membentuk keselamatan atau aktiviti berkaitan sekuriti dalam ruang kripto, dan telah cuba untuk menggunakan peraturannya yang tidak jelas dan samar-samar kepada Binance dan Zhao secara retroaktif.
• SEC telah gagal untuk menunjukkan bahawa Binance atau Zhao mempunyai sebarang hubungan atau hubungan yang besar dengan AS, atau bahawa mereka telah menyasarkan atau meminta pelabur AS dalam apa jua cara.
• SEC telah gagal membuktikan bahawa mana-mana aset kripto yang ditawarkan atau dijual oleh Binance atau Zhao adalah sekuriti di bawah undang-undang sekuriti persekutuan, atau bahawa ia mempunyai sebarang ciri atau ciri sekuriti.
• SEC telah gagal untuk menetapkan bahawa Binance atau Zhao telah mengendalikan mana-mana bursa sekuriti nasional yang tidak berdaftar, peniaga broker atau agensi penjelasan di AS, atau bahawa mereka telah melaksanakan sebarang fungsi atau perkhidmatan yang memerlukan pendaftaran sedemikian.
• SEC telah gagal untuk menunjukkan bahawa Binance atau Zhao telah membuat sebarang kenyataan atau peninggalan palsu atau mengelirukan kepada pelabur atau pengawal selia, atau bahawa mereka telah terlibat dalam sebarang kelakuan penipuan atau manipulatif.

Maklum Balas Binance.US Binance.US, yang secara rasmi dikenali sebagai BAM Trading Services Inc., juga telah memfailkan usul untuk menolak pertuduhan terhadapnya.

Ia mendakwa bahawa ia adalah entiti yang berasingan dan bebas daripada Binance dan Zhao, dan ia mengendalikan platform dagangan kripto yang mematuhi dan dikawal sepenuhnya di AS Ia menegaskan bahawa:

• Ia telah memperoleh lesen perniagaan perkhidmatan wang daripada FinCEN, lesen pemancar wang daripada NYSDFS dan lesen mata wang maya daripada NYDFS.
• Ia telah mendaftar sebagai perniagaan perkhidmatan wang dengan FinCEN
• Ia telah melaksanakan dasar dan prosedur anti-pengubahan wang haram, mengenali pelanggan anda dan keselamatan siber yang teguh, serta telah melibatkan juruaudit bebas untuk mengesahkan pematuhannya.
• Ia telah mendapat kelulusan daripada SEC untuk menyenaraikan dan memperdagangkan aset crypto tertentu yang dianggap sekuriti, seperti Grayscale Bitcoin Trust dan Grayscale Ethereum Trust.
• Ia telah bekerjasama sepenuhnya dengan penyiasatan SEC dan telah menyediakan semua maklumat dan dokumen yang diminta, kecuali yang dilindungi oleh keistimewaan peguam-klien atau rahsia perdagangan.

Binance.US berhujah bahawa tuntutan mahkamah SEC adalah berdasarkan dakwaan tidak berasas dan bukti tidak relevan, dan bahawa ia harus ditolak kerana kekurangan merit dan bidang kuasa.

Permintaan SEC untuk Pemeriksaan Dalam usaha untuk mengukuhkan kesnya terhadap Binance, SEC telah berusaha untuk memeriksa perisian dan dokumen Binance.US, dengan mendakwa bahawa ia adalah relevan dan penting untuk siasatannya. SEC menegaskan bahawa:

• Perisian dan dokumen Binance.US mungkin mendedahkan sejauh mana dan sifat penglibatan dan kawalan Binance dan Zhao ke atas Binance.US, serta akses mereka kepada data dan dana pelanggan Binance.US.
• Perisian dan dokumen Binance.US mungkin menunjukkan cara platform Binance.US beroperasi, cara ia menentukan kelayakan dan ketersediaan aset kripto, cara ia melaksanakan perdagangan dan pemindahan, dan cara ia mengendalikan aduan dan pertikaian pelanggan.
• Perisian dan dokumen Binance.US mungkin menunjukkan sama ada Binance.US telah mematuhi undang-undang dan peraturan sekuriti persekutuan, atau sama ada ia telah terlibat dalam sebarang pelanggaran undang-undang sekuriti atau kelakuan penipuan.

SEC telah meminta akses kepada kod sumber Binance.US, antara muka pengguna, antara muka pengaturcaraan aplikasi, skema pangkalan data, kamus data, spesifikasi teknikal, manual pengguna, dasar dan prosedur, kontrak dan perjanjian, surat-menyurat dan komunikasi, penyata kewangan, laporan audit dan lain-lain rekod yang berkaitan.

Bagaimanapun, permintaan SEC untuk pemeriksaan telah ditolak oleh hakim mahkamah daerah AS di New York. Hakim memutuskan bahawa:

• Permintaan SEC adalah terlalu luas, membebankan dan mengganggu, kerana ia berusaha untuk mendapatkan hampir semua perisian dan dokumen Binance.US tanpa menyatakan kaitan atau keperluannya.
• Permintaan SEC adalah terlalu awal, kerana ia tidak menggunakan cara lain yang kurang mengganggu untuk mendapatkan maklumat yang dicarinya, seperti soal siasat, pemendapan atau sepina.
• Permintaan SEC adalah tidak seimbang dengan keperluan kes itu, kerana ia akan mengenakan kos dan risiko yang besar ke atas Binance.US, sambil memberikan sedikit atau tiada manfaat kepada SEC.
• Permintaan SEC adalah tidak wajar, kerana ia tidak menunjukkan sebarang asas yang munasabah atau kemungkinan sebab untuk mempercayai bahawa perisian dan dokumen Binance.US mengandungi sebarang bukti pelanggaran undang-undang sekuriti atau kelakuan penipuan.

Hakim membuat kesimpulan bahawa SEC telah gagal untuk memenuhi bebannya untuk menunjukkan bahawa permintaannya untuk pemeriksaan adalah relevan, material, perlu, munasabah, atau berkadar dengan isu yang dipertikaikan. Hakim juga menyatakan bahawa memberikan permintaan SEC akan melanggar hak privasi Binance.US dan perlindungan rahsia perdagangan.

Implikasi Keputusan SEC

Penafian mahkamah terhadap permintaan SEC untuk pemeriksaan adalah kemunduran yang ketara bagi SEC dalam tuntutan mahkamah terhadap Binance. Ia menunjukkan bahawa mahkamah tidak yakin dengan hujah atau bukti SEC, dan ia tidak bersedia untuk memberikan SEC akses tanpa had kepada perisian dan dokumen Binance.US. Ia juga mencadangkan bahawa mahkamah bersimpati dengan pembelaan dan tuntutan pematuhan Binance.US.

Bagaimanapun, penafian mahkamah tidak bermakna saman SEC telah tamat. SEC masih boleh meneruskan cara lain untuk mendapatkan maklumat daripada Binance.US atau pihak lain. SEC juga boleh merayu keputusan mahkamah atau memfailkan permintaan yang disemak untuk pemeriksaan. SEC juga mungkin mengemukakan hujah atau bukti lain untuk menyokong dakwaannya terhadap Binance.

Hasil daripada kes ini boleh mempunyai implikasi yang ketara untuk masa depan industri crypto dan peraturannya di AS dan seterusnya. Jika SEC menang dalam tuntutan mahkamah terhadap Binance, ia boleh menetapkan duluan untuk membanteras platform crypto lain yang beroperasi di atau menyasarkan pelabur AS tanpa mematuhi undang-undang sekuriti AS. Ia juga boleh menghalang inovasi dan persaingan dalam ruang crypto dengan mengenakan syarat dan sekatan yang ketat pada platform crypto.

Sebaliknya, jika Binance berjaya menolak tuntutan mahkamah atau mencapai penyelesaian dengan SEC, ia boleh menandakan kemenangan untuk kebebasan dan inovasi crypto. Ia juga boleh menggalakkan lebih banyak dialog dan kerjasama antara platform kripto dan pengawal selia untuk memupuk persekitaran yang lebih kondusif dan patuh untuk pembangunan kripto.

Walau apa pun, kes ini berkemungkinan membentuk masa depan peraturan crypto di AS dan seterusnya. Ia akan menguji had kuasa dan bidang kuasa SEC ke atas aset dan aktiviti kripto. Ia juga akan mencabar definitions dan klasifikasi aset crypto sebagai sekuriti atau bukan sekuriti. Ia juga akan menyerlahkan keperluan untuk panduan dan peraturan yang jelas dan konsisten untuk platform dan pelabur crypto.

Kes ini bukan sahaja pertempuran undang-undang antara Binance dan SEC. Ia juga merupakan perjuangan untuk kebebasan crypto atau perjuangan untuk pematuhan peraturan. Ia adalah perjuangan yang akan mempunyai implikasi yang mendalam untuk industri dan masyarakat crypto.

Tentang Pengarang

Anndy Lian ialah ahli strategi perniagaan serba boleh di Asia. Beliau telah memberikan nasihat merentasi pelbagai industri untuk syarikat dan kerajaan tempatan, antarabangsa, senarai awam. Beliau adalah pengguna blok blok awal dan usahawan bersiri berpengalaman, pengarang buku terlaris, pelabur, ahli lembaga dan penceramah utama.

lebih banyak artikel

Anndy Lian

• 

Anndy Lian

Anndy Lian ialah ahli strategi perniagaan serba boleh di Asia. Beliau telah memberikan nasihat merentasi pelbagai industri untuk syarikat dan kerajaan tempatan, antarabangsa, senarai awam. Beliau adalah pengguna blok blok awal dan usahawan bersiri berpengalaman, pengarang buku terlaris, pelabur, ahli lembaga dan penceramah utama.

• 

lebih banyak artikel