10 Projek Mengubah Instrumen Wall Street Menjadi DeFi Dalam 2026
Secara ringkas
Kebanyakan perkara yang berlaku dalam kewangan tradisional tersembunyi di sebalik lapisan yang kebanyakan orang tidak pernah sentuh secara langsung. Bon dibungkus ke dalam dana. Kredit dibahagikan kepada beberapa bahagian. Derivatif berada di atas segala-galanya, membentuk bagaimana risiko bergerak. Anda biasanya tidak melihat bahagian-bahagiannya, hanya produk akhir.
Kebanyakan perkara yang berlaku dalam kewangan tradisional tersembunyi di sebalik lapisan yang kebanyakan orang tidak pernah sentuh secara langsung. Bon dibungkus ke dalam dana. Kredit dibahagikan kepada beberapa bahagian. Derivatif berada di atas segala-galanya, membentuk bagaimana risiko bergerak. Anda biasanya tidak melihat bahagian-bahagiannya, hanya produk akhir.
Apa yang berlaku dalam rangkaian sosial terasa berbeza. Daripada mencipta semula produk tersebut seperti sedia ada, protokol pula memecahkannya.
Bon menjadi hasil. Pinjaman menjadi aliran pembayaran. Derivatif menjadi sesuatu yang boleh anda sambungkan ke sistem lain. Ia kurang mengenai meniru Wall Street dan lebih kepada mengubahnya menjadi bahagian yang benar-benar boleh anda gunakan.
MakerDAO
Teks alt: MakerDAO ialah salah satu protokol terbaik untuk mencipta produk dolar terdesentralisasi pada tahun 2026.
MakerDAO pada mulanya tidak kelihatan seperti produk tradisional, tetapi jika anda berundur sedikit, ia mula menyerupai sesuatu yang biasa.
Ia mewujudkan DAI, sebuah stablecoin yang berfungsi sedikit seperti dolar sintetik, tetapi cara ia diuruskan terasa lebih dekat dengan dasar monetari. Terdapat parameter yang mengawal berapa banyak yang boleh dipinjam, berapa kosnya, dan bagaimana risiko dikendalikan.
Dalam kewangan tradisional, tuas tersebut akan berada di dalam bank pusat atau institusi besar. Di sini, ia adalah sebahagian daripada protokol itu sendiri.
Apa yang anda perolehi bukan sekadar stablecoin, tetapi primitif. Unit akaun yang boleh dibina, dipasang atau diandalkan oleh sistem lain.
Ia tidak sempurna dan ia berubah dari semasa ke semasa, tetapi ia menunjukkan bagaimana sesuatu seperti wang boleh diubah menjadi lapisan yang boleh diprogramkan dan bukannya produk tetap.
Aave
Teks alt: Aave ialah salah satu protokol terbaik untuk pasaran pinjaman dalam rantaian pada tahun 2026.
Aave mengambil sesuatu yang lebih mudah. Memberi pinjaman dan meminjam.
Tetapi daripada menstrukturkannya sebagai perjanjian individu antara pihak-pihak, ia mengubahnya menjadi kumpulan. Kecairan ada di sana, dan peminjam memanfaatkannya mengikut keperluan.
Kadar faedah diselaraskan berdasarkan berapa banyak kecairan yang digunakan. Tiada rundingan, tiada kertas kerja, hanya sistem yang bertindak balas terhadap permintaan.
Itu menjadikan pemberian pinjaman kepada sesuatu yang lebih hampir kepada primitif. Anda tidak membuat pinjaman setiap kali, anda berinteraksi dengan kumpulan yang sudah wujud.
Protokol lain boleh dipasangkan ke dalamnya, pengguna boleh membina strategi di sekelilingnya, dan keseluruhannya menjadi lapisan asas dan bukannya produk yang berdiri sendiri.
Kompaun
Teks alt: Kompaun merupakan salah satu protokol terbaik untuk pinjaman algoritma dan kadar faedah pada tahun 2026.
Kompaun berfungsi dalam ruang yang serupa, tetapi dengan rasa yang sedikit berbeza.
Model kadar faedahnya lebih jelas defined. Keluk yang menentukan bagaimana kadar berubah apabila penggunaan beralih.
Struktur itu memudahkan untuk meramalkan bagaimana sistem berfungsi. Tidak sempurna, tetapi cukup untuk menjadi sesuatu yang boleh diandalkan oleh pembangun.
Ia kurang mengenai fleksibiliti dan lebih kepada kejelasan.
Dan kejelasan itulah yang menjadikannya blok binaan. Anda tahu secara kasar bagaimana ia akan bertindak balas, jadi anda boleh mereka bentuk di sekelilingnya.
Dalam kewangan tradisional, anda akan menganggap ini sebagai pasaran wang. Dalam rangkaian, ia menjadi sesuatu yang lebih boleh diguna semula.
Kewangan Pendle
Teks alt: Pendle Finance ialah salah satu protokol terbaik untuk tokenisasi hasil pada tahun 2026.
Pendle mula mengupas perkara-perkara dengan lebih lanjut.
Daripada menganggap aset dan hasilnya sebagai satu perkara, ia memisahkannya. Anda mendapat prinsipal, dan anda mendapat hasil masa hadapan sebagai komponen yang berbeza.
Itu sahaja yang mengubah cara orang berinteraksi dengannya. Anda boleh berdagang hasil, membuat spekulasi mengenainya, menguncinya atau mengabaikannya sepenuhnya.
Ia mula menyerupai sesuatu seperti pasaran kadar hadapan, tetapi dalam bentuk yang lebih mudah dipasangkan ke sistem lain.
Sebaik sahaja hasil menjadi primitifnya sendiri, ia boleh bergerak secara bebas. Dan itu membuka strategi yang sebenarnya tidak wujud dengan cara yang sama di luar rantaian.
Ia merupakan perubahan kecil secara konseptual, tetapi ia mengubah cara produk kewangan dibina.
Ondo Kewangan
Teks alternatif: Ondo Finance ialah salah satu protokol terbaik untuk produk hasil tokenisasi pada tahun 2026.
Ondo membawa masuk produk pendapatan tetap tradisional, tetapi ia bukan sekadar mencerminkannya.
Ia menggabungkan perkara seperti Perbendaharaan menjadi token yang boleh digunakan dalam rantaian. Aset asas kekal sama, tetapi cara ia diakses berubah.
Daripada memegang bon melalui broker, anda memegang token yang mewakili pendedahan tersebut.
Token itu kemudiannya boleh bergerak melalui sistem yang berbeza, berinteraksi dengan protokol atau digunakan dengan cara yang tidak direka untuk produk asal.
Ia menukar pendapatan tetap kepada sesuatu yang lebih fleksibel. Bukan sekadar produk yang anda pegang, tetapi juga sesuatu yang boleh anda gunakan.
Kewangan Maple
Teks alt: Maple Finance merupakan salah satu protokol terbaik untuk pasaran kredit institusi pada tahun 2026.
Maple menarik kredit swasta, yang biasanya merupakan salah satu bahagian kewangan yang lebih tertutup.
Pinjaman dikeluarkan kepada institusi, selalunya tanpa cagaran penuh, berdasarkan kelayakan kredit. Itu sudah terasa lebih hampir dengan pinjaman tradisional berbanding kebanyakan DeFi sistem.
Tetapi sebaik sahaja pinjaman tersebut diwujudkan, ia wujud di dalam struktur yang boleh berinteraksi dengan lebih terbuka.
Pelabur boleh membiayai kumpulan, memperoleh hasil dan mendapat pendedahan kepada risiko kredit dengan cara yang lebih langsung.
Jadi kredit itu sendiri menjadi sesuatu yang primitif. Bukan sekadar hubungan antara peminjam dan pemberi pinjaman, tetapi sesuatu yang boleh diakses dan dinilai harganya dalam sesebuah sistem.
Ia masih dibentuk oleh faktor dunia sebenar, tetapi ia bertindak berbeza sebaik sahaja ia berada dalam rantaian.
Sintesis
Teks alt: Synthetix ialah salah satu protokol terbaik untuk aset sintetik pada tahun 2026.
Synthetix mengambil laluan yang berbeza dengan memberi tumpuan kepada aset sintetik.
Daripada memiliki sesuatu secara langsung, anda mendapat pendedahan kepada harganya. Komoditi, mata wang, indeks, semuanya diwakili sebagai aset dalam rantaian.
Itu menghapuskan keperluan untuk menjaga aset asas.
Apa yang tinggal hanyalah pendedahan dirinya sebagai orang primitif.
Anda boleh memperdagangkannya, menggabungkannya, menggunakannya dalam protokol lain. Aset asas menjadi kurang penting daripada tingkah laku yang diwakilinya.
Ia adalah cara berfikir yang berbeza tentang produk kewangan. Bukan sebagai benda yang anda pegang, tetapi sebagai hartanah yang boleh anda akses.
wxya
Teks alt: dYdX ialah salah satu protokol terbaik untuk perdagangan derivatif terpencar pada tahun 2026.
dYdX memberi tumpuan kepada derivatif, khususnya niaga hadapan berterusan.
Ini sudah menjadi sebahagian besar pasaran tradisional, tetapi di sini ia distrukturkan dengan cara yang terasa lebih berterusan.
Tiada tarikh luput, kedudukan akan berubah dan kadar pendanaan memastikan keadaan sejajar dengan pasaran asas.
Itu mewujudkan lapisan penemuan harga dan leveraj yang berterusan.
Bagi pengguna, ia adalah alat perdagangan. Bagi sistem, ia menjadi primitif yang boleh membentuk strategi lain.
Leveraj, lindung nilai, spekulasi, semuanya terikat dengan sesuatu yang berjalan secara berterusan dan bukannya dalam kontrak tetap.
centrifuge
Teks alt: Centrifuge ialah platform utama yang menukar aset menjadi DeFi primitif pada tahun ini.
Centrifuge membawa masuk struktur yang disokong aset.
Invois, akaun belum terima, aliran tunai sebenar daripada perniagaan. Ini dikumpulkan dan digunakan sebagai cagaran untuk pembiayaan.
Dalam kewangan tradisional, ini akan berada di dalam produk yang disekuritikan, selalunya sukar diakses dan lebih sukar difahami.
Dalam rantaian, aliran tunai tersebut menjadi kelihatan dan berstruktur dengan cara yang boleh berinteraksi.
Anda bukan sekadar melabur dalam sesuatu produk. Anda berinteraksi dengan aliran pembayaran yang mendasarinya.
Itu mengubah sesuatu seperti kredit yang disokong aset menjadi primitif yang boleh dibina oleh sistem lain.
Ethena
Teks alt: Ethena ialah salah satu protokol terbaik untuk stablecoin sintetik dan produk hasil pada tahun 2026.
Ethena terasa sedikit berbeza daripada semua yang lain di sini.
Ia menggunakan strategi delta neutral untuk mencipta dolar sintetik, mengimbangi pegangan spot dengan kedudukan derivatif.
Hasilnya adalah aset yang stabil yang juga menjana hasil melalui kadar pendanaan.
Dalam kewangan tradisional, strategi seperti ini akan berada di dalam dana, diurus dan dibungkus sebagai satu produk.
Di sini, ia menjadi sesuatu yang lebih langsung.
Strategi itu sendiri bertukar menjadi primitif. Pengguna bukan sahaja melabur di dalamnya, mereka berinteraksi dengannya sebagai sebahagian daripada sistem.
Ia masih berkembang, dan tidak semua perkara mengenainya diselesaikan sepenuhnya, tetapi ia menunjukkan bagaimana struktur kewangan yang lebih kompleks dapat dipecahkan dan didedahkan secara dalam rantaian.
Penafian
Selaras dengan Garis panduan Projek Amanah, sila ambil perhatian bahawa maklumat yang diberikan pada halaman ini tidak bertujuan untuk menjadi dan tidak seharusnya ditafsirkan sebagai nasihat undang-undang, cukai, pelaburan, kewangan atau sebarang bentuk nasihat lain. Adalah penting untuk hanya melabur apa yang anda mampu kehilangan dan mendapatkan nasihat kewangan bebas jika anda mempunyai sebarang keraguan. Untuk maklumat lanjut, kami mencadangkan merujuk kepada terma dan syarat serta halaman bantuan dan sokongan yang disediakan oleh pengeluar atau pengiklan. MetaversePost komited kepada laporan yang tepat dan tidak berat sebelah, tetapi keadaan pasaran tertakluk kepada perubahan tanpa notis.
Tentang Pengarang
Alisa, seorang wartawan yang berdedikasi di MPost, pakar dalam kripto, AI, pelaburan dan bidang yang luas Web3. Dengan memerhatikan trend dan teknologi yang sedang muncul, beliau menyampaikan liputan komprehensif untuk memaklumkan dan melibatkan pembaca dalam landskap kewangan digital yang sentiasa berkembang.
lebih banyak artikel
Alisa, seorang wartawan yang berdedikasi di MPost, pakar dalam kripto, AI, pelaburan dan bidang yang luas Web3. Dengan memerhatikan trend dan teknologi yang sedang muncul, beliau menyampaikan liputan komprehensif untuk memaklumkan dan melibatkan pembaca dalam landskap kewangan digital yang sentiasa berkembang.
