Kodėl aktyvus kapitalas kriptovaliutų rinkose lenkia pasyvų likvidumą
Trumpai
Aktyvus kapitalas tampa pagrindine kriptovaliutų tendencija, investuotojams vis dažniau teigiant, kad dinamiškos strategijos ir ekosistemos įtraukimas laikui bėgant pranoksta pasyvų likvidumą, o abu metodai kartu stiprina rinkos stabilumą ir augimą.
Aktyvus kapitalas tampa tendencija kriptovaliutų rinkose, o investuotojai ir turto valdytojai vis dažniau teigia, kad strateginis diegimas, aktyvus valdymas ir dalyvavimas ekosistemoje ilgainiui visada pranoks pasyvų likvidumą. STON.fi, „Allocations“, „DWF Labs“, „Amber Premium“ ir „Edge Capital“ diskusijų dalyviai teigė, kad pasyvus likvidumas yra būtinas norint užtikrinti stabilumą, tačiau aktyvus kapitalas yra būtinas norint gauti tvarią grąžą ir kurti stipresnes blokų grandinės ekosistemas.
„Allocations“ įkūrėjas Kingsley Advani, trijų milijardų dolerių vertės kapitalo valdytojas, paaiškino, kad aktyvus kapitalas reiškia nuolatinį galimybių stebėjimą, pinigų perskirstymą ir pelningumo strategijų galimybių maksimalizavimą. Jo įmonė taiko įvairius procesus ir variacijas, atsižvelgdama į besikeičiančią rinkos aplinką, ir perskirsto pozicijas, naudodama kolektyvinę analizę ir rizikos įspėjimus, kad apsaugotų kapitalą ir gautų aukščiausios kokybės grąžą.
Tai dinamiška strategija, leidžianti investuotojams greitai priimti sprendimus dėl bet kokios rinkos rizikos ir galimybių, priešingai nei pasyvus likvidumas, kuris paprastai būna stagnuojantis.
„Active Capital“ daugiausia dėmesio skiria pagal riziką pakoreguotai grąžai, o ne tik pajamingumui
Pasak diskusijos dalyvių, aktyvus kapitalas yra tikrai naudingas, nes jis lemia geresnę pagal riziką pakoreguotą grąžą, o ne tik didesnį pelningumą. Pasak Lingling Jiang iš „DWF Labs“, pasyvūs vartotojai paprastai investuoja, kad gautų bazinę savo investicijų grąžą, o dalyviai taiko daugybę strategijų, kad gautų didesnę grąžą nei bazinė grąža, įskaitant prekybos, ciklų ar arbitražo strategijas.
Robertas Mrkrtchianas, „Edge Capital“ tyrimų vadovas, nurodė, kad aktyvaus kapitalo valdymo tikslas – nustatyti pelningiausias rizikos ir grąžos galimybes tiek decentralizuotose, tiek centralizuotose rinkose. Tai apima kapitalo naudojimą rinkos požiūriu neutraliose strategijose, pozicijų valdymą ir pozicijų pokyčius, atsižvelgiant į skirtingą nepastovumą. Nors pasyvi strategija turi potencialą užtikrinti nuolatines pajamas, aktyvaus kapitalo tikslas – maksimaliai padidinti našumą ir atsparumą įvairiomis rinkos sąlygomis.
Šis metodas ypač praverčia nepastovių svyravimų laikotarpiu, kai nevaldomas likvidumas gali būti linkęs patirti nuostolių arba pasirodyti, kad per vėlu pasinaudoti proga.
Aktyvus valdymas stiprina rinkos efektyvumą ir ekosistemos augimą
Aktyvus kapitalas yra tiesiogiai susijęs su ekosistemos plėtra, be grąžos. Rinkos formuotojai, rizikos kapitalo investuotojai ir aktyvūs turto valdytojai didina likvidumo gylį, kainų stabilumą ir efektyvumą visoje rinkoje. Dalyvaudami šiame procese, jie užtikrina, kad rinkos veiktų be problemų ir kad protokolai būtų tvariai pritaikomi.
Pasak Alice Suen iš „Amber Premium“, aktyvus kapitalas buvo prilygintas lenktyninio automobilio vairuotojui, o pasyvus likvidumas yra variklis, suteikiantis jam tam tikrą bazinę paramą. Aktyviųjų strategijų kategorijos, tokios kaip struktūrizuoti produktai, išvestinės finansinės priemonės ir dinaminis paskirstymas, leidžia investuotojams prisitaikyti prie besikeičiančios rinkos aplinkos, o jų pagrindas yra pasyvus likvidumas.
Šis skirtumas gali būti panaudotas pabrėžiant, kad aktyvus kapitalas gali ir privalo ne tik kurti grąžą. Jis padeda formuoti kriptovaliutų rinkų infrastruktūrą ir stabilumą.
Rinkos sąlygos daro įtaką aktyvioms ir pasyvioms strategijoms
Diskusijos dalyviai pritarė minčiai, kad aktyvaus ir pasyvaus kapitalo balansai kinta priklausomai nuo rinkos ciklų. Aktyvios strategijos leidžia išnaudoti arbitražą, prekybos neefektyvumą ir naujas galimybes nepastoviais ar kylančiais laikotarpiais. Ir atvirkščiai, pasyvaus pelningumo vertybiniai popieriai, tokie kaip stabiliųjų monetų skolinimas, gali būti saugesni ir labiau nuspėjami nuosmukio ar meškų rinkose.
Jiang atkreipė dėmesį, kad stabilias 7 % ar didesnes pajamas galima gauti iš stabiliųjų monetų, kurių nauda teikiama ramios rinkos metu, o aktyvi prekyba bus patrauklesnė didelio kintamumo laikotarpiu, kai kainų svyravimai suteikia arbitražo galimybių.
Nepaisant to, dauguma diskusijos dalyvių atkreipė dėmesį, kad aktyvios ir pasyvios strategijos turėtų būti naudojamos kartu. Pasyvus paskirstymas yra stabilus, o aktyvus kapitalas leidžia optimizuoti veiklos rezultatus ir kontroliuoti riziką.
Rizikos valdymas ir prisitaikymas Define Active Capital
Vienas iš aktyvaus kapitalo privalumų yra jo lankstumas. Aktyvūs valdytojai nuolat perbalansuoja portfelius, perka draudimą, kad sumažintų išmaniųjų sutarčių riziką, ir keičia savo strategijas reaguodami į kylančias sąlygas. Šis lankstumas leidžia sumažinti nuosmukius ir apsaugoti kapitalą depresijos metu.
Mrkrtchian pastebėjo, kad profesionalūs turto valdytojai pereina nuo saugesnių pozicijų meškų rinkos fazėse iki agresyvių strategijų bulių rinkos fazėse. Toks lankstumas suteikia aktyviam kapitalui geresnį gebėjimą atlaikyti įvairių rinkos sąlygų našumą nei pasyvi pozicija.
Aktyvus valdymas taip pat tampa efektyvesnis naudojant naujas priemones, tokias kaip automatizuoti portfelio valdytojai, taip pat dirbtinio intelekto valdomas sistemas, kurios stebi riziką ir automatiškai perskirsto kapitalą.
Aktyvus valdymas yra tendencija, į kurią instituciniai investuotojai vis daugiau dėmesio skiria, investuodami į kriptovaliutų rinkas. Institucijos mažiau rūpinasi pelningumu, o labiau orientuojasi į našumo, saugumo ir tvarumo pusiausvyrą ilguoju laikotarpiu.
Diskusijos dalyviai nurodė, kad įstaigoms reikalingas sudėtingas kapitalo valdymas, siekiant įveikti tokias rizikas kaip išmaniųjų sutarčių pažeidžiamumas, saugojimo problemos ir reguliavimo rizika. Aktyvūs valdytojai yra svarbūs siekiant užtikrinti, kad įstaigos galėtų saugiai paskirstyti kapitalą ir pasiekti maksimalią grąžą.
Institucijoms toliau taikant šį metodą, aktyvus kapitalas greičiausiai atliks dar didesnį vaidmenį nustatant rinkos struktūrą ir likvidumo pasiskirstymą.
Aktyvus kapitalas tampa rinkos strateginiu pranašumu
Ekspertų grupė priėjo prie išvados, kad pasyvus likvidumas yra būtinas rinkos stabilumui užtikrinti, tačiau aktyvus kapitalas yra pagrindinis veiklos, inovacijų ir ekosistemos plėtros veiksnys. Aktyvūs investuotojai prisideda prie stipresnių ir atsparesnių kriptovaliutų rinkų kūrimo dinamiškai paskirstydami lėšas, įgyvendindami rizikos valdymą ir remdami protokolų kūrimą.
Aktyvus kapitalo valdymas, o ne vien likvidumo teikimas, bus pagrindinis konkurencinis pranašumas investuojant į skaitmeninį turtą, nes pramonė tampa brandesnė ir institucionalizuota.
Atsakomybės neigimas
Remdamasi tuo, Pasitikėjimo projekto gairės, atkreipkite dėmesį, kad šiame puslapyje pateikta informacija nėra skirta ir neturėtų būti aiškinama kaip teisinė, mokesčių, investicinė, finansinė ar bet kokia kita konsultacija. Svarbu investuoti tik tai, ką galite sau leisti prarasti, ir, jei turite kokių nors abejonių, kreiptis į nepriklausomą finansinę konsultaciją. Norėdami gauti daugiau informacijos, siūlome peržiūrėti taisykles ir nuostatas bei pagalbos ir palaikymo puslapius, kuriuos pateikia išdavėjas arba reklamuotojas. MetaversePost yra įsipareigojusi teikti tikslias, nešališkas ataskaitas, tačiau rinkos sąlygos gali keistis be įspėjimo.
Apie autorių
Alisa, atsidavusi žurnalistė MPost, specializuojasi kriptovaliutų, dirbtinio intelekto, investicijų ir plačios srities srityse Web3. Akylai žvelgdama į naujas tendencijas ir technologijas, ji pateikia išsamią informaciją, kad informuotų ir įtrauktų skaitytojus į nuolat besikeičiančią skaitmeninių finansų aplinką.
Daugiau straipsnių
Alisa, atsidavusi žurnalistė MPost, specializuojasi kriptovaliutų, dirbtinio intelekto, investicijų ir plačios srities srityse Web3. Akylai žvelgdama į naujas tendencijas ir technologijas, ji pateikia išsamią informaciją, kad informuotų ir įtrauktų skaitytojus į nuolat besikeičiančią skaitmeninių finansų aplinką.
