5 populiariausi skysčių perkrovimo protokolai, sukurti ant EigenLayer
Trumpai
„EigenLayer“ 2025 m. likvidaus akcijų perleidimo tendencija siekiama padidinti ETH turėtojų kapitalo efektyvumą, išlaikyti likvidumą ir prisidėti prie ekosistemos augimo ir decentralizacijos.
„EigenLayer“ vadovaujama skysčių perkrovimas tampa pagrindine 2025 m. tendencija DeFi erdvė. Pakartotinai naudodami užrakintus žetonus trečiųjų šalių infrastruktūros protokoluose pagrindinio tinklo viršuje, ETH turėtojai gali padidinti savo turto kapitalo efektyvumą ir išlaikyti lankstumą, atsirandantį dėl likusio likvidumo, kartu prisidedant prie Ethereum ekosistemos augimo ir decentralizacijos.
Šiame straipsnyje paaiškinsime, kaip EigenLayer kūrimas tapo kriptovaliutų investuotojų žaidimo keitikliu, ir pateiksime kai kurių geriausių strategijos vadovų, sukurtų ant jo, pavyzdžių.
Pasinerkime!
Staking ir Liquid Restaking Paaiškinta
Norint suprasti šią sąvoką, pirmiausia reikia suvokti tradicinio ir skysto dėjimo pagrindus. Pradėsime nuo pagrindų.
Tradicinis statymas
Trumpai tariant, tai yra mechanikas, per kurį į „Beacon Chain“ išmaniąją sutartį įnešamas nurodytas kiekis žetonų. Šis turtas veikia kaip užstatas, leidžiantis $ETH turėtojams būti Ethereum PoS konsensuso dalimi ir prisidėti prie tinklo saugumo patvirtinant blokus. Už pagrindinį vaidmenį užtikrinant tinklo veikimą, dalininkai apdovanojami už kiekvieną jų sukurtą bloką.
Tačiau tradicinis statymas turi didelę kliūtį paprastiems vartotojams patekti į rinką. Tam reikia ne tik išlaikyti patvirtinimo priemonę, bet ir minimalius įėjimo reikalavimus (pvz., 32 eteris Ethereum tinkle).
Skystas kepimas
Protokolai patinka Atviras plaukimo baseinas, Raketų baseinas, Staderisir pan., išspręskite patekimo barjero problemą teikdami kriptovaliutų paslaugas. Jie leidžia bet kam dalyvauti susitarime dėl PoS be būtinybės išlaikyti tikrinimo mazgą arba laikytis minimalių įėjimo reikalavimų. Jie siūlo vartotojams Liquid Staking Tokens (LST) kaip „kvitą“ už jų pozicijas, kurie vėliau gali būti naudojami įvairiems tikslams. DeFi ūkininkavimo strategijos.
Perstatymas
Vartotojai gali ne tik prisidėti prie pagrindinio tinklo saugumo (pvz., „Ethereum“ tinklo tikrintuvų), bet ir panaudoti savo turtą trečiųjų šalių protokolams apsaugoti ir gauti papildomų pajamų iš šios saugos nuostatos, taip padidindami savo turto kapitalo efektyvumą.
Skysčio perpylimas
Ir dabar kai kurie protokolai perėmė šią koncepciją dar vienu žingsniu. Jie suteikia savo vartotojams Liquid Restaking Tokens (LRT), leidžiančius jiems išlaikyti visą investicinį pajamingumą ir lankstumą, kurį suteikia išlaikomas likvidumas, kartu didinant jų turto pelningumo potencialą.
Skysčio perkėlimas EigenLayer
Naujoviškas protokolas Ethereum, EigenLayer pristatė naują kriptovaliutų primityvą – restakingą ir LRT. Jis buvo sukurtas kaip tarpinė programinė įranga, kuri tiesiogiai sujungia suinteresuotus asmenis su infrastruktūros kūrėjais, todėl pastarieji gali panaudoti Ethereum saugos sluoksnį, neprižiūrėdami savo tikrintuvų.
Tai atliekama priglobiant įvairias aktyviai patvirtintas paslaugas (AVS), iš esmės bet kokias infrastruktūros paslaugas, kuriomis siekiama įtraukti Ethereum saugumą. Kai kurie tokių paslaugų pavyzdžiai yra kryžminiai grandininiai tiltai, „Rollups“ ir „keeper“ bei „Oracle“ tinklai.
$ETH ir LSTETH turėtojai gali perkelti savo turtą į Eigenlayer ir kartu prisidėti prie Ethereum sutarimo ir trečiosios šalies protokolo saugumo. Tačiau tai sukuria papildomą riziką, susijusią su pjaustymu. Didesnė rizika reikalauja didesnės grąžos, todėl atnaujintojai gauna papildomą pelną iš mokesčių už AVS, kurias padeda užtikrinti.
Kaip paskatą pradėti prisidėti, jūs gaunate taškų už jų indėlį į jos ekosistemą. „EigenLayer“ laukimas Airdrop Remiantis sukauptais taškais, pradėjo „taškų auginimo sezoną“, prisidėdamas prie jo šoktelėjusio TVL, nes vartotojai siekia gauti papildomą pelną už sumokėtą ETH iš airdrop.
Vertės pasiūlymas paprastas – iš naujo investuokite ETH, kad uždirbtumėte didesnį pelną ir kauptumėte lojalumo taškus, išsaugodami savo turto likvidumą.
Ji pradėjo priimti indėlius 2023 m. viduryje ir nuo 2024 m. gegužės vidurio sukaupė beveik 15 mlrd. Operatoriai ir AVS.
šaltinis: DefiLlama
Norėdami padidinti pajamingumą, galite deleguoti savo sukauptą ETH Operatoriai kurios vėliau teikia ją įvairioms AVS arba užsiregistruoja ir tiesiogiai perduoda AVS patiems, faktiškai tapdamos operatoriais.
Kaip uždirbate „EigenLayer“ naudodami „Liquid Restaking“ protokolus?
Sudėtinga valdyti pareigas tarp operatorių pagimdė naujo tipo DeFi protokolai – likvidūs perskirstymo strategijos vadovai. Jie abstrahuoja rankinių operacijų sudėtingumą, įgalina paprastą LST turėtojų ir AVS mazgų operatorių bendradarbiavimą ir suteikia papildomo pelno, EigenLayer taškų ir savo lojalumo taškų.
Išsamiau panagrinėkime kai kurias iš šių taikomųjų programų ir pasiūlysime pradinį žvilgsnį į galimas būsimas investicijas. Čia pateikiamas geriausių protokolų sąrašas pagal užblokuotą bendrąją vertę (TVL).
EtherFi
Iš pradžių protokolas, skirtas skysčio kaupimasis, ji bendradarbiauja su „Eigenlayer“ ir dabar yra didžiausia (pagal TVL) žaidėją savo ekosistemoje. Jūs tiesiog įnešate savo $ETH į EtherFi, o pelnas gali būti automatiškai perkeltas ir padidintas. Tai darydami gausite visą pagrindinį atlygį iš įdėjimo ir ką tik nukaldintos $eETH. Šis LST gali būti savaime perduotas, kad gautumėte premijų, jais prekiaujama arba naudojamas pelnui generuoti DeFi vietos.
šaltinis: Dune.com/EtherFi
„EtherFi“ suteikia ~ 3% ARP, surinko beveik 1.2 milijardo EigenLayer taškų ir paskirstė daugiau nei 800 milijardų savo lojalumo taškų.
Renzo
Palaiko Binansas, šis protokolas yra a kryžminė grandinė EigenLayer strategijos vadovas, kurio tikslas – pateikti geriausias rizikos ir atlygio strategijas. Tai supaprastina perkelimo sudėtingumą ir palengvina didesnę grąžą, palyginti su tradiciniu statymu.
Renzo priima indėlius $ETH arba jo LST, pvz., $wBETH arba $stETH, ir išleidžia $ezETH LRT, atspindintį pradines investicijas. Renzo sukuria ~ 3.2 % APR ir premijas taškų pavidalu.
Nuo pat pristatymo 2023 m. pabaigoje Renzo užsitikrino beveik 3 mlrd. USD TVL iš maždaug 54.5 tūkst. unikalių indėlininkų ir paskirstė 1.34 mlrd. EigenLayer taškų ir 2.91 mlrd. ezPoints.
šaltinis: Dune.com/renzoprotocol
Puffer
Iš pradžių pradėta naudoti kaip PoS patvirtinimo platforma, todėl ji tapo svarbiu kraštovaizdžio žaidėju gimtoji perkėlimas parinktį maitina EigenLayer. Remiamas 120 XNUMX USD Ethereum fondo dotacija, jis siūlo garantuoto uždarbio modelį dėl unikalaus algoritmo, kad būtų išvengta sumažinimo. Puffer žada padidinti pelną iš $ETH, $stETH ir $wstETH. Naudotojams išduodamas Puffer gimtoji LRT (nLRT) – $pufETH, reiškianti kaupiamuosius statymo / pakartotinio statymo apdovanojimus.
Nuo 1 m. vasario 2024 d., kai buvo paleistas, „Puffer“ jau surinko beveik 1.35 mlrd. USD TVL iš maždaug 76 XNUMX unikalių vartotojų, siūlydamas jiems saugias ir padidintas APR.
šaltinis: Puffer
Kelp DAO
Sukūrė įkūrėjai Stader Labs, tai kelių grandžių platforma ir viena iš ankstyvųjų LRT primityvų pritaikytojų. Per $rsETH, jos LRT, galite ir toliau dalyvauti DeFi paraiškas ir toliau kaupia statymo / pakartotinio statymo atlygį. Kelp DAO pašalino visus mokesčius iš LST indėlių, priimdamas $ETH ir daugybę LST indėlių, įskaitant $ETHx, $stETH ir $sfrxETH (ir dar daugiau), kad galėtų dalyvauti užtikrinant įvairius web3 infrastruktūrą, o uždirbant duoda papildomų paskatų.
Rašymo metu Kelp DAO turi daugiau nei 265 29 eterio iš ~ 750 XNUMX adresų, ty maždaug. XNUMX XNUMX USD TVL.
šaltinis: Dune.com/maybeYonas
EigenPie
Šarka, pirmaujanti DeFi derliaus agregatorius, sukūrė SubDAO su unikaliu požiūriu į EigenLayer valdymą. Jie integruoti su Grandininė CCIP siūlyti kryžminės grandinės izoliuoto skysčio perpylimą įvairiems LST.
Kai dedate pinigus į EigenPie, konkrečių LRT yra nukaldinti, kurie yra paremti vienu LST, o ne LST krepšeliu. Tai skirta atskirti rizikas, susijusias su konkrečia LST.
Turėdamas beveik 10,000 770 unikalių vartotojų ir daugiau nei XNUMX mln. USD TVL, jis suteikia sklandų kelią gauti sukauptus statymus / perkeltus prizus.
EigenLayer vaidmuo keičiant Ethereum ekosistemą
EigenLayer leidžia Ethereum (ETH) turėtojams sukurti papildomos vertės savo valdose, tuo pačiu užtikrinant projektus. Tai leidžia ETH turėtojams užsidirbti pelno ir ateities airdrops (taškai) iš kelių projektų vienu metu.
Apibendrinant galima pasakyti, kad investicijų perkėlimas iš esmės pakeitė investavimo aplinką, suteikdamas įtikinamą pelno, lankstumo ir saugumo derinį įvairioms infrastruktūros programoms. Įdiegus LRT, investuotojai dabar turi galimybę pakartotinai panaudoti turimą turtą, kad gautų papildomos grąžos. Dabar, kai ETH ir LSTETH laikikliai gali užtikrinti kelių protokolų saugumą vienu metu, aplink EigenLayer atsirado skatinanti ekosistema, kuri yra labai svarbi plečiant ir decentralizuojant Ethereum.
Atsakomybės neigimas
Remdamasi tuo, Pasitikėjimo projekto gairės, atkreipkite dėmesį, kad šiame puslapyje pateikta informacija nėra skirta ir neturėtų būti aiškinama kaip teisinė, mokesčių, investicinė, finansinė ar bet kokia kita konsultacija. Svarbu investuoti tik tai, ką galite sau leisti prarasti, ir, jei turite kokių nors abejonių, kreiptis į nepriklausomą finansinę konsultaciją. Norėdami gauti daugiau informacijos, siūlome peržiūrėti taisykles ir nuostatas bei pagalbos ir palaikymo puslapius, kuriuos pateikia išdavėjas arba reklamuotojas. MetaversePost yra įsipareigojusi teikti tikslias, nešališkas ataskaitas, tačiau rinkos sąlygos gali keistis be įspėjimo.
Apie autorių
Anthony yra „blockchain“ analitikas ir rašytojas, turintis akademinį biochemijos išsilavinimą. Jis dirba tyrėju ir turinio kūrėju PowerPool protokole, apimančiu ekosistemų atnaujinimus, DeFi/dePin/AI produktai ir įvairių analizė web3 protokolai.
Daugiau straipsnių
Anthony yra „blockchain“ analitikas ir rašytojas, turintis akademinį biochemijos išsilavinimą. Jis dirba tyrėju ir turinio kūrėju PowerPool protokole, apimančiu ekosistemų atnaujinimus, DeFi/dePin/AI produktai ir įvairių analizė web3 protokolai.
