„Binance Research“ įspėja, kad didžiausios rinkos rizikos yra sąsiaurio įtampa, dirbtinio intelekto kibernetinė grėsmė ir infliacijos duomenys.
Trumpai
Rinkos susiduria su didėjančiais sunkumais, nes Irano tranzito per Hormūzo sąsiaurį mokesčiai, dirbtinio intelekto kibernetinio saugumo problemos ir artėjanti infliacija kartu išbando trapų paliaubų skatinamą optimizmą akcijų ir kriptovaliutų rinkoje.
Binance Research„Binance“ institucinės analizės padalinys „Binance“ paskelbė naujausią savaitinę rinkos apžvalgą, kurioje apžvelgiami pastarojo meto geopolitiniai ir makroekonominiai įvykiai bei jų galimas poveikis finansų rinkoms.
Ataskaitoje pažymėta, kad Iranas, kaip pranešama, taiko tranzito mokesčius naftos tanklaiviams, plaukiantiems per Hormūzo sąsiaurį. Šis įvykis sulaukė Jungtinių Valstijų kritikos, teigiančių, kad ši priemonė pažeidžia paliaubų susitarimą. Tai nėra nereikšmingas procedūrinis ginčas. Irano reikalavimas įtraukti tranzito mokesčius į bet kokią ilgalaikę taikos sistemą rodo struktūrinį pokytį, kaip svarbus pasaulinis energetikos koridorius veiks ateityje – tokį, kuris turės reikšmingų ilgalaikių pasekmių energijos kainoms ir laivybos rizikos priedams, kurių rinkos dar neturi iki galo absorbuoti.
Atskirame pranešime minimame įvykyje buvo išreikštas susirūpinimas dėl „Anthropic“ sukurtos dirbtinio intelekto sistemos, vadinamos „Mythos“. Esą dėl to buvo sušauktas skubus JAV iždo sekretoriaus Bessento, Federalinio rezervo pirmininko Jerome'o Powello ir vyresniųjų Volstrito vadovų susitikimas, baiminantis, kad ji gali atskleisti bankų kibernetinio saugumo sistemų pažeidžiamumus. Šių trijų šalių sušaukimas dėl vieno dirbtinio intelekto modelio galimybių yra savaime reikšmingas: tai rodo, kad finansų reguliuotojai pažangų dirbtinį intelektą pradeda traktuoti kaip sisteminės rizikos kategoriją, o ne tik kaip technologinę.
Geopolitinės rizikos reikalauja struktūrinio persvarstymo
Rinkos požiūriu, „Binance Research“ kriptovaliutų rinkas apibūdino kaip daugiausia apribotas diapazono, atspindinčias platesnes akcijų rinkos sąlygas. Po staigaus pakilimo, kurį balandžio 7 ir 8 d. lėmė su ugnies nutraukimu susijęs optimizmas, JAV akcijos balandžio 9 d. įžengė į konsolidacijos fazę. „S&P 500“ indeksas parodė nedidelį pelną dėl mažos prekybos apimties ir išliko tarp 50 ir 200 dienų slenkamųjų vidurkių, atspindėdamas aiškaus kryptingo momento trūkumą. Šios atsargios nuotaikos persikėlė į skaitmeninių aktyvų rinkas, kur bitkoinas taip pat prekiaujama horizontaliai, o baimės ir godumo indeksas išlieka ekstremalios baimės zonoje. Dabartinis diapazono apribojimas, ko gero, nepakankamai atspindi neapibrėžtumo laipsnį, kurį kelia šios persidengiančios rizikos.
Ataskaitoje pabrėžiami didėjantys skirtumai tradicinėse rinkose, pažymint, kad energetikos sektorius per metus išaugo daugiau nei 36 %, o platesnis S&P 500 indeksas išlieka neigiamoje teritorijoje. Šis skirtumas buvo apibūdintas kaip netolygaus geopolitinės rizikos įsisavinimo tarp turto klasių įrodymas. Panaši dinamika stebima ir kriptovaliutų rinkose, kur trumpalaikes įplaukas po optimizmo dėl paliaubų atsvėrė griežti Federalinio atvirosios rinkos komiteto pranešimai ir nuolat dideli infliacijos lūkesčiai, kurie abu toliau mažina rizikos apetitą.
Rinkos ramios – galbūt per ramios
„Binance Research“ duomenimis, tiek akcijų, tiek kriptovaliutų rinkos šiuo metu daugiausia dėmesio skiria būsimiems JAV makroekonominiams duomenims, ypač kovo mėnesio vartotojų kainų indekso paskelbimui, kuris numatytas 08:30 val. Rytų laiku. Tikimasi, kad metinė infliacija sieks 3.3 proc. ir bus aukščiausias lygis nuo 2022 m. su Ukrainos sukelta kainų šoko. Ataskaitoje teigiama, kad šis duomenų taškas greičiausiai bus pagrindinis veiksnys, lemiantis, ar akcijos gali pralaužti techninio pasipriešinimo lygius ir ar kriptovaliutų rinkos gali atgauti rizikos pagreitį. Nors VKI rodiklis reikšmingas, jis atspindi tik vieną iš gerokai sudėtingesnio vaizdo aspektų – investuotojai, kurie teigiamą tendenciją interpretuoja kaip bendrą aiškų pavojų, gali neteisingai įvertinti dabartinių paliaubų sąlygų tvarumą ir tvirtai išliekančius struktūrinius trūkumus.
Žvelgiant į ateitį, ataskaitoje aprašyti keli svarbūs įvykiai, įskaitant JAV VKI ir vartotojų nuotaikų duomenų paskelbimą, antrąjį JAV ir Irano taikos derybų ratą, artėjančius pirmojo ketvirčio pelno skelbimus iš tokių pagrindinių finansų įstaigų kaip „Goldman Sachs“, „JPMorgan“, „Citigroup“, „Bank of America“ ir „Morgan Stanley“, taip pat su CLARITY įstatymu susijusius teisėkūros pokyčius. Joje taip pat atkreiptas dėmesys į nuolatinį Hormūzo sąsiaurio laivybos srautų stebėjimą, neapibrėžtumą dėl Irano paliaubų tvarumo ir įmonių atpirkimo apribojimų laikotarpių, kurie iki balandžio pabaigos paveikė didelę S&P 500 dalį, poveikį. Apibendrinant, šios savaitės apžvalgoje aprašytų rizikų visuma nusipelno daugiau nei įprasto stebėjimo – tiek tradicinėse, tiek skaitmeninio turto rinkose.
Atsakomybės neigimas
Remdamasi tuo, Pasitikėjimo projekto gairės, atkreipkite dėmesį, kad šiame puslapyje pateikta informacija nėra skirta ir neturėtų būti aiškinama kaip teisinė, mokesčių, investicinė, finansinė ar bet kokia kita konsultacija. Svarbu investuoti tik tai, ką galite sau leisti prarasti, ir, jei turite kokių nors abejonių, kreiptis į nepriklausomą finansinę konsultaciją. Norėdami gauti daugiau informacijos, siūlome peržiūrėti taisykles ir nuostatas bei pagalbos ir palaikymo puslapius, kuriuos pateikia išdavėjas arba reklamuotojas. MetaversePost yra įsipareigojusi teikti tikslias, nešališkas ataskaitas, tačiau rinkos sąlygos gali keistis be įspėjimo.
Apie autorių
Alisa, atsidavusi žurnalistė MPost, specializuojasi kriptovaliutų, dirbtinio intelekto, investicijų ir plačios srities srityse Web3. Akylai žvelgdama į naujas tendencijas ir technologijas, ji pateikia išsamią informaciją, kad informuotų ir įtrauktų skaitytojus į nuolat besikeičiančią skaitmeninių finansų aplinką.
Daugiau straipsnių
Alisa, atsidavusi žurnalistė MPost, specializuojasi kriptovaliutų, dirbtinio intelekto, investicijų ir plačios srities srityse Web3. Akylai žvelgdama į naujas tendencijas ir technologijas, ji pateikia išsamią informaciją, kad informuotų ir įtrauktų skaitytojus į nuolat besikeičiančią skaitmeninių finansų aplinką.
