Rinkos ciklų įvaldymas: pakilimų ir nuosmukių supratimas, $SUI ekstremalus bangavimas ir korekcija
Trumpai
Suprasti emocinius rinkos ciklų veiksnius yra labai svarbu, norint valdyti nepastovius rinkos svyravimus, nes juos lemia ne tik skaičiai ar techniniai rodikliai.
Judėjimai rinkose ir ekonomikoje yra cikliški. Kartais pakyla dviračiai, o kartais žlunga. Lieka klausimas – kas lemia svyravimus? Tai ne visada susiję su skaičiais ir techniniais rodikliais, o apie žmogaus elgesį. Norint valdyti šiuos nepastovius rinkos svyravimus, būtina suprasti emocinius rinkos ciklų veiksnius.
Kodėl atsiranda ciklai?
Perteklius ir pataisymai yra kiekvieno ciklo esmė. Burbulas atsiranda, kai rinkos ar ekonomika pernelyg plečiasi. Dėl to burbulas sprogsta, o tai lemia nuosmukį arba trumpalaikę korekciją. Kodėl augimas negali išlikti pastovus?
Apsvarstykite Jungtinių Valstijų ekonomiką. Pavyzdžiui, jis kasmet didėja vidutiniškai 2 proc. Nepaisant to, ekonomika patiria augimo svyravimus – kai kuriais metais tempai svyruoja nuo 3 % iki 1 % kitais metais, o kartais net patiria neigiamą augimą recesijos metu. Vidutiniškai per pastaruosius 10 metų akcijų rinka kasmet išaugo maždaug 90%. Tačiau konkrečių metų grąža paprastai tiesiogiai nepasiekia 10 proc. Vietoj to, jie linkę labai skirtis, arba smarkiai didėja, arba smarkiai sumažėja.
Kas sukelia šį neatitikimą? Žmogaus emocijos, tokios kaip optimizmas, baimė, godumas ir rizikavimas.
Rinkos nėra tik mechaninės sistemos – jas varo žmonės, o žmonės yra nenuspėjami. Kai emocijos paima viršų, susidaro ciklai.
Kaip ciklai veikia ekonomikoje
Štai paprastas pavyzdys: kai įmonės tikisi didelės paklausos, jos plečiasi – stato naujas gamyklas, samdo daugiau darbuotojų ir gamina daugiau prekių. Jei daugelis įmonių tai daro vienu metu, ekonomika auga greičiau nei įprastai, todėl atsiranda augimo ciklas. Tačiau ilgainiui sukuriama per daug pajėgumų, o tai lemia korekciją. Gamyklos uždaromos, prasideda atleidimai, o ekonomika lėtėja, dažnai ištinka recesija.
Kaip ciklai veikia finansų rinkose
Finansų rinkos elgiasi taip pat. Kai investuotojai nusiteikę optimistiškai, akcijų kainos kyla – kartais daug greičiau nei faktinis įmonių augimas. Paimkime dešimtąjį dešimtmetį, kai akcijos S&P 1990 indekse kasmet augo 500 %, nors pačios įmonės neaugo beveik taip greitai. Tai sukuria perteklių ir galiausiai turi įvykti korekcija. Po bumų seka nuosmukiai, o bulių turgus – meškų turgus.
90-ieji buvo beprotiški laikai akcijų rinkoje
Pasikartojančios temos, skatinančios bulių rinkas
Kiekvienas rinkos ciklas yra skirtingas, tačiau tam tikros temos dažnai kartojasi bulių rinkose. Šių temų atpažinimas gali padėti pastebėti, kada rinka artėja prie piko:
„Bijokite, kai kiti yra godūs“ – Warrenas Buffetas
- Per didelis optimizmas. Pernelyg optimistiški investuotojai už turtą moka didesnes kainas nei jo tikroji vertė, kai pernelyg susijaudina. Dėl šios teigiamos perspektyvos kainos pakyla aukščiau nei palaiko pagrindiniai veiksniai, todėl galiausiai atsiranda burbulų.
- Mažos rizikos vengimas. Paprastai investuotojai yra atsargūs ir ieško saugos pagalvės. Tačiau augančioje rinkoje asmenys linkę mažiau jaudintis dėl rizikos. Investuotojai pradeda daryti rizikingesnius statymus, kai pasiduoda baimei praleisti (FOMO).
- Perteklinis kapitalas. Uogų rinkose dažnai yra lėšų perteklius, ieškant ribotų investavimo galimybių. Kai į rinką patenka per didelis kapitalo kiekis, kainos greitai kyla, o grąža mažėja. Tai rodo, kad gali būti padaryta korekcija.
Įprastas rinkos ciklas
Paprastai rinkos ciklas vyksta taip:
Dauguma žmonių pasigenda plėtros etapo
- Pradžia (išplėtimas). Po prasto našumo laikotarpio pradeda gerėti pagrindai. Įmonės pajamos auga, dominuoja geros naujienos, o investuotojai nusiteikę optimistiškai. Kapitalas tampa lengviau pasiekiamas, o turto kainos pradeda kilti.
- Viršūnė. Optimizmas virsta euforija. Investuotojai pamiršta apie riziką, o kainos pakyla iki netvaraus lygio. Visi nori pirkti, stumia rinką į viršūnę.
- Korekcija (susitraukimas). Pagrindiniai dalykai susilpnėja ir pradeda sklisti blogos naujienos. Kainos pradeda kristi, o baimė apima. Investuotojai skuba parduoti ir rizikuoti rizikuoja.
- Dugnas (lovis). Žemiausiame taške kainos yra labai pigios, o rizika maža, tačiau dauguma investuotojų per daug bijo pirkti. Tai yra tada, kai netrukus prasidės kitas ciklas.
SUI/USDT jaudulys
$SUI sulaukė didžiulio susidomėjimo kriptovaliutų rinkose ir per pastarąjį mėnesį užėmė 7 vietą CoinMarketCap reitinge. Kai kurie kriptovaliutų analitikai pradėjo aklai spekuliuoti ir lyginti SUI su Solana šuoliu 2023 m. Didžiausias padidėjimas prasidėjo šių metų rugsėjo pradžioje ir pasiekė ~2.35 USD už žetoną spalio viduryje, todėl kaina viršijo 200 proc. pakeisti. Kaip ir po kiekvieno ekstremalaus kainų pokyčio, atsirado korekcija, dėl kurios nuo piko buvo pakoreguota daugiau nei 25 % kainos.
Didžiulis $ SUI kainų šuolis
Norint sėkmingai investuoti, labai svarbu suprasti šiuos ciklus ir nustatyti rinkos viršūnes arba dugną. Žmogaus emocijos, tokios kaip viltis ir nerimas, išlieka pastovios. Taigi ciklai visada bus. Sumanus investuotojas gali atpažinti pertekliaus ir prisitaikymo signalus ir tinkamai reaguoti.
Atsakomybės neigimas
Remdamasi tuo, Pasitikėjimo projekto gairės, atkreipkite dėmesį, kad šiame puslapyje pateikta informacija nėra skirta ir neturėtų būti aiškinama kaip teisinė, mokesčių, investicinė, finansinė ar bet kokia kita konsultacija. Svarbu investuoti tik tai, ką galite sau leisti prarasti, ir, jei turite kokių nors abejonių, kreiptis į nepriklausomą finansinę konsultaciją. Norėdami gauti daugiau informacijos, siūlome peržiūrėti taisykles ir nuostatas bei pagalbos ir palaikymo puslapius, kuriuos pateikia išdavėjas arba reklamuotojas. MetaversePost yra įsipareigojusi teikti tikslias, nešališkas ataskaitas, tačiau rinkos sąlygos gali keistis be įspėjimo.
Apie autorių
Strategy Master yra kriptovaliutų prekybininkas ir rinkos analitikas, turintis patirties šioje srityje nuo 2018 m. Jo tyrimai daugiausia dėmesio skiria kriptovaliutų ciklo analizei, ypatingą dėmesį skiriant Bitcoin. Meistro gilus supratimas apie rinkos ciklus ir kriptovaliutų tendencijas leidžia jam pateikti vertingų įžvalgų, todėl jis tampa patikimu balsu Web3 ir kriptovaliutų pramonė.
Daugiau straipsnių
Strategy Master yra kriptovaliutų prekybininkas ir rinkos analitikas, turintis patirties šioje srityje nuo 2018 m. Jo tyrimai daugiausia dėmesio skiria kriptovaliutų ciklo analizei, ypatingą dėmesį skiriant Bitcoin. Meistro gilus supratimas apie rinkos ciklus ir kriptovaliutų tendencijas leidžia jam pateikti vertingų įžvalgų, todėl jis tampa patikimu balsu Web3 ir kriptovaliutų pramonė.
