Pirmaujantys RWA žetonai, jungiantys tradicinį turtą ir kriptovaliutų ekonomiką
Trumpai
Kriptovaliutų rinkoje sparčiai auga realaus pasaulio turto tokenizavimas, suteikiantis galimybę dalinei nuosavybei ir blokų grandinės pagrindu veikiančiai prieigai prie vyriausybės obligacijų, nekilnojamojo turto ir institucinių kreditų, kartu pritraukiant didelį investuotojų ir institucinį susidomėjimą.
Viena sparčiausiai besiplečiančių kriptovaliutų pramonės sričių yra realaus pasaulio turto (RWA) tokenizavimas – tai tradicinių finansų ir blokų grandinės technologijų suartėjimas. Naudodamos vyriausybės obligacijas, nekilnojamąjį turtą, privačius kreditus ir žaliavas kaip turtą, RWA platformos suteiks prieigą prie likvidumo, sklandaus atsiskaitymo ir išplės prieigą prie investicijų, kurios anksčiau buvo prieinamos tik institucinėms rinkoms.
Per pastaruosius kelerius metus pramonė perėjo nuo eksperimentinių bandomųjų projektų prie sparčiai augančios finansų sistemos, kuri pritraukia didelius investuotojus, turto valdytojus ir technologijų kūrėjus. Analitikai vis dažniau mano, kad realaus pasaulio turto tokenizacija yra viena iš varomųjų jėgų, skatinančių kitą blokų grandinės diegimo etapą, o daugybė kriptovaliutų projektų yra priešakinėse linijose, bandydami sujungti tradicines finansines priemones su decentralizuota infrastruktūra.
Remiantis pramonės ataskaitomis, jau žetonuotas realaus pasaulio turtas blokų grandinės tinkluose jau pasiekė dešimtis milijardų dolerių vertę, o prognozės rodo, kad per ateinančius 10 metų rinka gali pasiekti trilijonus dolerių, nes vis daugiau institucijų testuoja žetonų modelius.
Žemiau išvardyti kai kurie įtakingiausi kriptovaliutų projektai, formavę fizinio turto ekosistemą.
„Ondo Finance“
Kita sparčiausiai auganti rizikos kapitalo turto (RWA) platforma yra „Ondo Finance“, skirta institucinės kokybės finansinių produktų, įskaitant JAV iždo vertybinių popierių poziciją ir struktūrizuotas investavimo strategijas, diegimui blokų grandinės tinkluose.
„Ondo“ siūlomi pavyzdiniai produktai suteikia klientams prieigą prie žetoninių JAV iždo fondų ir kitų pelną generuojančių priemonių per žetonus, naudojant blokų grandinės technologiją. Jie siekia būti panašūs į tradicinius fiksuotų pajamų produktus, tačiau turi skaidrumo ir decentralizuoto finansavimo pranašumą.
Dėl mažos rizikos produktų, kurie paprastai siūlomi tik instituciniams portfeliams, svetainės saugumas sulaukė didelio kriptovaliutų ir finansų sektoriaus atstovų dėmesio. „Ondo Finance“, naudodama iždo vertybinių popierių užtikrintų priemonių tokenizavimą, siekia užtikrinti stabilią grąžą ir vis tiek būti suderinama su blokų grandine su decentralizuotų finansų protokolais.
Padidėjusi tokenizuotų vyriausybės obligacijų paklausa yra tendencija platesniu pramonės mastu, juo labiau, kad investuotojai siekia tvaraus pelningumo kriptovaliutų rinkoje, neapsiribodami spekuliacine prekyba.
centrifuga
„Centrifuge“ paprastai laikoma viena pirmųjų, įdiegusių turto tokenizaciją realiame pasaulyje decentralizuotų finansų srityje. Šis protokolas leidžia įmonėms tokenizuoti realų turtą, pvz., sąskaitas faktūras, gautinas sumas ir paskolas, ir finansuoti juos naudojant blokų grandinės pagrindu veikiančius skolinimo fondus.
Įmonės, kurioms reikia likvidumo, galės tokį turtą paversti žetoniniu pavidalu ir pasinaudoti investuotojų teikiamu kapitalu decentralizuotuose likvidumo fonduose. Kita vertus, investuotojams mokama grąža, pagrįsta realiais pinigų srautais realiame pasaulyje.
„Centrifuge“ naudojama strategija yra naudinga susiejant tradicines kredito rinkas su decentralizuotu kapitalu. Sistema naudoja realią ekonominę veiklą blokų grandinės skolinimo ekosistemoje, o ne tiesiog kriptovaliutų užstatą, pvz., skaitmeninius žetonus.
Protokolas tapo plačiai žinomas dėl ryšio su decentralizuota skolinimo sistema „MakerDAO“, kuri pridėjo „Centrifuge“ telkinius, skirtus paremti realaus pasaulio turtą, užtikrinantį stabiliąją monetą – DAI.
„RealT“
Nekilnojamasis turtas tradiciškai buvo laikomas vienu pelningiausių tokenizavimo tipų, o „RealT“ išsiskyrė kaip lyderis šioje nišoje.
Platforma leidžia padalinti nekilnojamąjį turtą į blokų grandinės pagrindu sukurtus dalinės nuosavybės žetonus. Šiuos žetonus gali įsigyti investuotojai ir kiekvieną kartą, kai jie paskirstomi, gaus savo teisingą nuomos pajamų dalį.
Naudodamas šį modelį, „RealT“ leidžia tarptautiniams investuotojams patekti į nekilnojamojo turto rinką su minimaliu pradiniu kapitalu. Tokenizavimo technika taip pat gali padidinti likvidumą tarp nekilnojamojo turto savininkų, kurie gali parduoti nedideles savo turto dalis, o ne pirkti visą turtą.
Didžioji dalis „RealT“ turto paverčiama žetonais blokų grandinės sistemose, kurias gali palaikyti „Ethereum“ ir kurios yra integruotos su decentralizuotomis finansų valdymo programomis, įskaitant skolinimo ir pajamingumo ūkininkavimo paslaugas.
Dalinės nuosavybės idėja, pagrįsta blokų grandinės technologija, įgauna pagreitį investuotojų, ieškančių būdo diversifikuoti savo turtą fiziniame pasaulyje neprarandant skaitmeninių žetonų naudojimo paprastumo, akyse.
Grandinės jungtis
„Chainlink“ pati savaime nėra žetonų platforma, o esminė RWA ekosistemos dalis, nes tai infrastruktūra, jungianti realųjį pasaulį su blokų grandinės tinklais.
Informacija, reikalinga žetonuotiems aktyvams, apima tinkamą informaciją apie veiklą už grandinės ribų, pavyzdžiui, aktyvų kainas, palūkanų normas ir mokėjimus. „Chainlink“ teikiamas decentralizuotas orakulų tinklas saugiai teikia šią informaciją išmaniosioms sutartims, kad jos galėtų reaguoti į realaus pasaulio finansinius duomenis.
Kaip pavyzdį galima paminėti, kad žetonuoti iždo fondai, žaliavomis užtikrinti žetonai ir nekilnojamasis turtas veiksmingai veikia tik patikimais duomenų srautais. „Chainlink“ infrastruktūra padeda blokų grandinės sistemoms patikrinti turto vertę ir automatiškai atlikti finansines operacijas.
Dėl augančių institucinių žetonų kūrimo programų greičiausiai padidės saugių orakulų paslaugų rinka, taip pat ir platesnė RWA rinka.
Klevo finansai
Kitas svarbus RWA ekosistemos dalyvis yra „Maple Finance“, kuri specializuojasi institucinių kredito rinkų teikime decentralizuoto finansavimo srityje.
Naudodamiesi „Maple“, instituciniai paskolų gavėjai (prekybos įmonės ir finansinių technologijų įmonės) gali gauti nepakankamai užtikrintas paskolas per kriptovaliutų investuotojus. Kiti iš šių skolinimo fondų yra užtikrinti realiais kredito ryšiais, o ne tik skaitmeniniu užstatu.
Tai hibridinis modelis, apjungiantis klasikinį kredito rizikos vertinimą ir blokų grandinės pagrindu veikiančias kapitalo rinkas, leidžiantis įstaigoms gauti prieigą prie decentralizuoto likvidumo nekeičiant esamų finansinių struktūrų.
„Maple“ plėtra rodo augantį susidomėjimą galimybe įtraukti realią finansinę veiklą į blokų grandinės ekosistemas neprarandant profesionalių rizikos valdymo praktikų.
RWA institucinis pagreitis
Be kriptovaliutų startuolių, į žetonų rinką skinasi ir tradicinės finansų įstaigos.
Dideli turto valdytojai, bankai ir finansinių technologijų įmonės pradeda eksperimentuoti su žetoniniais fondais, skaitmeninėmis obligacijomis ir blokų grandinės pagrindu veikiančiomis atsiskaitymo sistemomis. Tokių bendrovių kaip „BlackRock“ naudojimas žetoniniuose investiciniuose produktuose suteikė šiai pramonei tam tikro rimtumo ir rodo didėjantį institucinį susidomėjimą.
Tokios tendencijos rodo, kad RWA pramonė gali tapti vienu iš pagrindinių perėjimų tarp tradicinių finansų ir decentralizuotos infrastruktūros.
Atsakomybės neigimas
Remdamasi tuo, Pasitikėjimo projekto gairės, atkreipkite dėmesį, kad šiame puslapyje pateikta informacija nėra skirta ir neturėtų būti aiškinama kaip teisinė, mokesčių, investicinė, finansinė ar bet kokia kita konsultacija. Svarbu investuoti tik tai, ką galite sau leisti prarasti, ir, jei turite kokių nors abejonių, kreiptis į nepriklausomą finansinę konsultaciją. Norėdami gauti daugiau informacijos, siūlome peržiūrėti taisykles ir nuostatas bei pagalbos ir palaikymo puslapius, kuriuos pateikia išdavėjas arba reklamuotojas. MetaversePost yra įsipareigojusi teikti tikslias, nešališkas ataskaitas, tačiau rinkos sąlygos gali keistis be įspėjimo.
Apie autorių
Alisa, atsidavusi žurnalistė MPost, specializuojasi kriptovaliutų, dirbtinio intelekto, investicijų ir plačios srities srityse Web3. Akylai žvelgdama į naujas tendencijas ir technologijas, ji pateikia išsamią informaciją, kad informuotų ir įtrauktų skaitytojus į nuolat besikeičiančią skaitmeninių finansų aplinką.
Daugiau straipsnių
Alisa, atsidavusi žurnalistė MPost, specializuojasi kriptovaliutų, dirbtinio intelekto, investicijų ir plačios srities srityse Web3. Akylai žvelgdama į naujas tendencijas ir technologijas, ji pateikia išsamią informaciją, kad informuotų ir įtrauktų skaitytojus į nuolat besikeičiančią skaitmeninių finansų aplinką.
