etalonas
Kas yra etalonas?
Paprastai investuotojai gali pasirinkti rinkos indeksą arba indeksų derinį kaip portfelio etaloną. Indeksas matuoja didelės turto klasės, pvz., visų listinguojamų akcijų, arba konkretesnio rinkos segmento, pavyzdžiui, technologijų įmonių akcijų, rezultatus. Kadangi indeksai yra nevaldomi, jie seka grąžą pirkimo ir laikymo principu, be jokių sandorių, kuriuos būtų galima perskirstyti į vertybinius popierius, kurie gali būti patrauklesni skirtingais rinkos ciklais ar rinkos įvykiais. Indeksai atspindi „pasyvų“ investavimo metodą ir gali būti tinkamas etalonas, pagal kurį galima įvertinti aktyviai valdomo portfelio našumą. Indeksas gali būti naudojamas norint nustatyti, kiek vertės prideda aktyvus valdytojas ir iš kur ji gaunama arba per kokios investicijos.
Etalono supratimas
Lyginamieji indeksai yra indeksai, sukurti taip, kad juose būtų keli vertybiniai popieriai, atspindintys tam tikrą visos rinkos aspektą. Visoms turto klasėms buvo sukurti lyginamieji indeksai. S&P 500 ir Dow Jones Industrial Average yra du ryškiausi didelės kapitalizacijos akcijų etalonai akcijų rinkoje.
Pagrindiniai fiksuotų pajamų etalonai yra „Barclays Capital United States Aggregate Bond Index“, „Barclays Capital United States Corporate High Yield Bond Index“ ir „Barclays Capital United States Treasury Bond Index“. „Lipper“ indeksai, kuriuose dirba 30 didžiausių tam tikro sektoriaus investicinių fondų, yra populiarūs tarp investicinių fondų investuotojų, o MSCI – tarp tarptautinių investuotojų. Wilshire 5000 yra dar vienas žymus etalonas, atspindintis visas JAV viešai parduodamas akcijas.
Vertinant bet kokios investicijos našumą, labai svarbu ją palyginti su atitinkamu etalonu.
Individualiems investuotojams lyginamojo indekso nustatymas ir sukūrimas gali būti esminis investavimo komponentas. Be standartinių rinkos savybių, tokių kaip didelės kapitalizacijos, vidutinės kapitalizacijos, mažos kapitalizacijos, augimas ir vertė. Investuotojams taip pat prieinami indeksai, pagrįsti pagrindinėmis savybėmis, sektoriais, dividendais, rinkos judėjimais ir kitais veiksniais. Konkrečios investavimo formos supratimas arba susidomėjimas ja padės investuotojui identifikuoti atitinkamus investicinius fondus, taip pat geriau informuoti finansų patarėją apie savo investavimo tikslus ir lūkesčius.
Investuotojas, ieškodamas investavimo etalonų, turėtų atsižvelgti į riziką. Rizikos, kurią investuotojas nori prisiimti, laipsnis turėtų atsispindėti jo lyginamajame indekse. Kiti su lyginamaisiais indeksais susiję investicijų klausimai gali apimti investuotiną sumą ir išlaidas, kurias investuotojas nori mokėti.
Skaityti susijusius straipsnius:
«Grįžti į žodynėlio rodyklęAtsakomybės neigimas
Remdamasi tuo, Pasitikėjimo projekto gairės, atkreipkite dėmesį, kad šiame puslapyje pateikta informacija nėra skirta ir neturėtų būti aiškinama kaip teisinė, mokesčių, investicinė, finansinė ar bet kokia kita konsultacija. Svarbu investuoti tik tai, ką galite sau leisti prarasti, ir, jei turite kokių nors abejonių, kreiptis į nepriklausomą finansinę konsultaciją. Norėdami gauti daugiau informacijos, siūlome peržiūrėti taisykles ir nuostatas bei pagalbos ir palaikymo puslapius, kuriuos pateikia išdavėjas arba reklamuotojas. MetaversePost yra įsipareigojusi teikti tikslias, nešališkas ataskaitas, tačiau rinkos sąlygos gali keistis be įspėjimo.
Apie autorių
Damiras yra komandos vadovas, produktų vadovas ir redaktorius Metaverse Post, apimantis tokias temas kaip AI/ML, AGI, LLM, Metaverse ir Web3– susijusiose srityse. Jo straipsniai kas mėnesį pritraukia didžiulę daugiau nei milijono vartotojų auditoriją. Atrodo, kad jis yra ekspertas, turintis 10 metų SEO ir skaitmeninės rinkodaros patirtį. Damiras buvo paminėtas Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto ir kiti leidiniai. Jis keliauja tarp JAE, Turkijos, Rusijos ir NVS kaip skaitmeninis klajoklis. Damiras įgijo fizikos bakalauro laipsnį, kuris, jo manymu, suteikė jam kritinio mąstymo įgūdžių, reikalingų sėkmingam nuolat besikeičiančiame interneto peizaže.
Daugiau straipsnių
Damiras yra komandos vadovas, produktų vadovas ir redaktorius Metaverse Post, apimantis tokias temas kaip AI/ML, AGI, LLM, Metaverse ir Web3– susijusiose srityse. Jo straipsniai kas mėnesį pritraukia didžiulę daugiau nei milijono vartotojų auditoriją. Atrodo, kad jis yra ekspertas, turintis 10 metų SEO ir skaitmeninės rinkodaros patirtį. Damiras buvo paminėtas Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto ir kiti leidiniai. Jis keliauja tarp JAE, Turkijos, Rusijos ir NVS kaip skaitmeninis klajoklis. Damiras įgijo fizikos bakalauro laipsnį, kuris, jo manymu, suteikė jam kritinio mąstymo įgūdžių, reikalingų sėkmingam nuolat besikeičiančiame interneto peizaže.
