CBDC seklys 2025: JAV, Kinija, ES ir Izraelis formuoja vyriausybės remiamos skaitmeninės valiutos ateitį
Trumpai
2025 m. visame pasaulyje šalys skirtingu greičiu kuria centrinių bankų skaitmenines valiutas (CBDC), derindamos inovacijas su privatumu, saugumu ir nacionalinės politikos prioritetais, ruošdamosi skaitmeninei ateičiai, kurioje fizinių grynųjų pinigų vaidmuo bus mažesnis.
2025 m. daugelis vyriausybių ir nacionalinių bankų dirba su CBDC – centrinių bankų skaitmeninėmis valiutomis. Tai skaitmeninės vyriausybės pinigų formos, kurias galima naudoti kaip grynuosius pinigus ar banko pavedimus, tačiau skaitmeninėje sistemoje. Tikslas – atnaujinti pinigų veikimą kiekvienoje šalyje ir pasiruošti pasauliui, kuriame grynieji pinigai nebebus pagrindinė žmonių mokėjimo priemonė.
Skirtingos šalys juda savo tempu. Kai kurios jau įdiegė CBDC. Kitos vis dar kuria taisykles arba testuoja technologiją. Didžiausias dėmesys skiriamas žmonių privatumo apsaugai, centrinių bankų kontrolės lygiui ir skaitmeninių pinigų veikimui esamose sistemose.
Ankstesnius pasaulinių CBDC lenktynių etapus ir kontekstą, įskaitant ankstyvuosius Kinijos bandomuosius projektus ir ES tyrimo etapą, rasite čia. žr. šią išsamią apžvalgą.
Šiame straipsnyje nagrinėjama, kaip Jungtinės Valstijos, Kinija, Europos Sąjunga ir Izraelis kuria savo CBDC sistemas ir kaip kiekviena iš jų atspindi skirtingą politinę ir techninę strategiją.
JAV požiūris: pirmiausia politika, o privatumas vis dar prioritetas
Jungtinės Valstijos dar neįvedė skaitmeninio dolerio, tačiau apie tai buvo daug diskusijų. Per pastaruosius kelerius metus Federalinis rezervų bankas paskelbė keletą dokumentų, kuriuose paaiškinama, kaip ateityje galėtų atrodyti CBDC JAV.
JAV daugiausia dėmesio skiria šiems trims aspektams:
- Vartotojo privatumo ir laisvės apsauga;
- Neteisėtos veiklos, naudojant skaitmeninius pinigus, sustabdymas;
- Išlaikyti JAV dolerį kaip pagrindinę pasaulio valiutą.
JAV Kongresas pristatė 2022 m. eCASH įstatymas – tai Elektroninės valiutos ir saugios aparatinės įrangos įstatymo (Electronic Currency and Secure Hardware Act) santrumpa. Šiame įstatymo projekte siūloma sukurti skaitmeninį dolerį, kuris veiktų kaip grynieji pinigai. Jis būtų privatus, veiktų neprisijungus prie interneto ir nebūtų kontroliuojamas vienos centrinės duomenų bazės. Vartotojai galėtų atlikti mokėjimus nesusiedami savo tapatybės, panašiai kaip šiandien veikia fiziniai grynieji pinigai.
Tačiau šis įstatymo projektas vis dar svarstomas. Oficialaus skaitmeninio dolerio dar nėra. Federalinis rezervų bankas ir kitos agentūros, tokios kaip JAV iždas ir Kongresas, vis dar svarsto, kaip jį sukurti. Jų požiūris lėtesnis nei kitose šalyse, nes jie nori įsitikinti, kad jis atitinka JAV Konstituciją ir visuomenės lūkesčius.
Kinija: greitas judėjimas su centrine kontrole
Kinija gerokai pažengė kurdama ir testuodama savo CBDC, vadinamą skaitmeniniu juaniu arba e-CNY. Ji pradėjo nuo mažų pastangų 2020 m. ir sparčiai plėtėsi. Kinijos liaudies bankas (PBoC) išbandė skaitmeninį juanį daugelyje didžiųjų miestų. Žmonės jau gali juo atsiskaityti už autobusus, apsipirkti internetu ir net gauti atlyginimus.
Iki 2023 m. daugiau nei 260 milijonų žmonių turėjo prieigą prie e-CNY. Tai didžiausias pasaulyje centrinio banko skaitmeninės valiutos bandomasis projektas.
Tačiau Kinijos modelis labai skiriasi nuo JAV modelio. Jis yra visiškai centralizuotas. Vyriausybė gali sekti, kaip naudojami pinigai. Ji gali realiuoju laiku sekti kiekvieną operaciją ir prireikus sustabdyti pinigų judėjimą. Kinijos lyderiai teigia, kad tai padeda sustabdyti sukčiavimą, mokesčių slėpimą ir korupciją. Kritikai nerimauja, kad tai suteikia vyriausybei per daug kontrolės ir nepakankamai privatumo vartotojams.
Europos Sąjunga: Privatumas yra svarbiausia
Europos Centrinis Bankas (ECB) kuria skaitmeninį eurą. Kitaip nei Kinija, ES savo plane daugiausia dėmesio skiria privatumui ir asmeniniam pasirinkimui.
2023 m. spalio mėn. ECB baigė tyrimų etapą ir pradėjo kurti realią versiją. Skaitmeninis euras bus:
- Naudojamas tiek prisijungus, tiek neprisijungus;
- Apsaugota privatumo nustatymų;
- Sukurtas veikti visose ES šalyse;
- Sukurta su ribotu duomenų bendrinimu, tik tuo, ko reikia teisėsaugai.
Bankai ir kitos įmonės, tvarkančios skaitmeninį eurą, rinks tik būtiniausią informaciją, kurios reikalaujama pagal kovos su pinigų plovimu taisykles. Vartotojai turės daugiau laisvės pasirinkti, kiek privatūs bus jų mokėjimai.
Šis planas atitinka įprastas ES taisykles, kurios saugo vartotojų teises ir suteikia žmonėms daugiau kontrolės, kaip naudojama jų informacija.
Izraelis: stato ir bando, bet neskuba
Izraelio bankas 2025 m. kovo mėn. pristatė pilną skaitmeninio šekelio projektąJame yra daug naujų funkcijų, tokių kaip:
- Išmaniosios sutartys, leidžiančios pinigams laikytis tam tikrų taisyklių;
- Neprisijungus pasiekiamas režimas, todėl mokėjimai vis tiek veikia be interneto;
- Greitesni ir pigesni mokėjimai vietiniams ir tarptautiniams mokėjimams.
Izraelis taip pat sukūrė „Digital Shekel Challenge“ iššūkį, kuriuo technologijų įmonės kviečiamos kūrybiškai išbandyti valiutą. Tačiau nors dizainas jau paruoštas, Izraelis laukia, kaip viskas klostysis Europos Sąjungoje, prieš paleisdamas savo CBDC.
Tai rodo, kad Izraelis taiko atsargų, žingsnis po žingsnio metodą. Jis nori būti pasiruošęs, bet ne žengti pirmas.
Kriptovaliutų piniginių be KYC kaip alternatyvos iškilimas
Nors vyriausybės kuria savo skaitmenines valiutas, kai kurie vartotojai pasuka kita linkme. Jie nori daugiau privatumo, nei gali pasiūlyti CBDC.
Čia ir praverčia kriptovaliutų piniginės be KYC patvirtinimo. Šios priemonės leidžia žmonėms pirkti bitkoinus be KYC patvirtinimo – tai reiškia, kad jiems nereikia pateikti asmens tapatybės dokumento ar asmeninės informacijos. Skirtingai nuo tradicinių bankų, šios piniginės nerenka naudotojų duomenų. Todėl jos patrauklios tiems, kuriems rūpi privatumas ir laisvė.
Daugelis į privatumą orientuotų investuotojų mano, kad vyriausybės išleistos valiutos, net ir skaitmenine forma, galėtų sustiprinti finansinę priežiūrą. Tai sukėlė didesnį susidomėjimą piniginėmis be saugojimo ir decentralizuotomis biržomis, kurios suteikia vartotojui visišką kontrolę.
Mažesnės šalys jau gyvuoja, bet vis dar susiduria su iššūkiais
Kol pasaulis stebi JAV, Kiniją ir ES, kai kurios mažesnės šalys jau pradėjo naudoti CBDC. Tai apima:
- Bahamos – su smėlio doleriu;
- Nigerija – su eNaira;
- Jamaika – su Jam-Dex.
Šie pirmieji rinkos dalyviai parodė, kad skaitmeninės valiutos paleidimas yra įmanomas. Tačiau jų sistemos susidūrė su problemomis. Daugelis žmonių vis dar naudoja grynuosius pinigus. Prekybininkai lėtai priima skaitmeninius pinigus. O kai kuriose vietovėse interneto aprėptis yra ribota.
Vis dėlto jie siūlo bandomąjį atvejį kitiems, parodydami, kas veikia, o ką reikia tobulinti.
Platesnis vaizdas: CBDC planai visame pasaulyje
Naujausiais duomenimis, 134 šalys vienaip ar kitaip kuria CBDC – nesvarbu, ar tai tyrimai, bandomosios programos, ar plataus masto projektavimas. Dauguma centrinių bankų bando išsiaiškinti, kaip sukurti skaitmeninius pinigus, kurie veiktų saugiai ir atitiktų jų šalies įstatymus.
2024 m. Tarptautinio valiutos fondo (TVF) ataskaitoje teigiama, kad centriniai bankų skaitmeniniai valiutai galėtų sumažinti pinigų pervedimų kainą 30–40 %. Jos taip pat galėtų padidinti viešųjų išlaidų skaidrumą ir sumažinti vyriausybės mokėjimų vėlavimus. Tačiau yra ir rizikų: kibernetinės atakos, techniniai gedimai ir pernelyg didelis vartotojų duomenų centralizavimas.
Viena pasaulinė tendencija, daug vietinių kelių
2025 m. kovo mėn. Europos Centrinio Banko pirmininkė Christine Lagarde pareiškė savo kalbos metu:
„Skaitmeninis euras galėtų padėti užtikrinti socialiai optimalų duomenų apsaugos lygį ir suteiktų piliečiams galimybę atlikti sandorius skaitmeninėje ekonomikoje, kartu mėgaujantis grynaisiais pinigais siejama privatumo nauda.“
Jos žodžiai pabrėžia pagrindinį klausimą, su kuriuo dabar susiduria vyriausybės: kaip skaitmeninę valiutą įtraukti į kasdienį naudojimą neprarandant laisvių, kurias žmonės sieja su tradiciniais pinigais. Pasitikėjimas neatsiras vien dėl greičio ar inovacijų – jis priklausys nuo to, kaip gerai naujos sistemos atspindės vertybes, kurioms jos skirtos tarnauti.
Pokyčiai jau vyksta. Skaitmeninėms valiutoms pereinant iš teorijos į praktiką, visuomenės pasitikėjimas labiau lems jų ateitį nei politikos terminai.
Atsakomybės neigimas
Remdamasi tuo, Pasitikėjimo projekto gairės, atkreipkite dėmesį, kad šiame puslapyje pateikta informacija nėra skirta ir neturėtų būti aiškinama kaip teisinė, mokesčių, investicinė, finansinė ar bet kokia kita konsultacija. Svarbu investuoti tik tai, ką galite sau leisti prarasti, ir, jei turite kokių nors abejonių, kreiptis į nepriklausomą finansinę konsultaciją. Norėdami gauti daugiau informacijos, siūlome peržiūrėti taisykles ir nuostatas bei pagalbos ir palaikymo puslapius, kuriuos pateikia išdavėjas arba reklamuotojas. MetaversePost yra įsipareigojusi teikti tikslias, nešališkas ataskaitas, tačiau rinkos sąlygos gali keistis be įspėjimo.
Apie autorių
Alisa, atsidavusi žurnalistė MPost, specializuojasi kriptovaliutų, dirbtinio intelekto, investicijų ir plačios srities srityse Web3. Akylai žvelgdama į naujas tendencijas ir technologijas, ji pateikia išsamią informaciją, kad informuotų ir įtrauktų skaitytojus į nuolat besikeičiančią skaitmeninių finansų aplinką.
Daugiau straipsnių
Alisa, atsidavusi žurnalistė MPost, specializuojasi kriptovaliutų, dirbtinio intelekto, investicijų ir plačios srities srityse Web3. Akylai žvelgdama į naujas tendencijas ir technologijas, ji pateikia išsamią informaciją, kad informuotų ir įtrauktų skaitytojus į nuolat besikeičiančią skaitmeninių finansų aplinką.
