„Bitwise“: kriptovaliutų rinkos atsigauna mažėjant geopolitinei rizikai, nes atsiranda palengvėjimo rali dėl trapios makro ir likvidumo sąlygos
Trumpai
Kriptovaliutų atsigavimas JAV ir Irano susitarimui tikintis sumažinti riziką; bitkoino kaina pasiekė 65 tūkst. USD, nuotaikos gerėja, tačiau rinkos išlieka trapios ir ribotos.
Kriptovaliutų turto valdytojas Bitu dydis „Bitcoin“ paskelbė naują kriptovaliutų rinkos analizę, kurioje pranešama apie staigų pasaulinių turto klasių posūkį, o skaitmeninis turtas pranoko lūkesčius, sumažinus geopolitinę riziką dėl galimo JAV ir Irano taikos susitarimo. Savaitės viduryje bitkoino kaina buvo beveik 61 000 USD, o pirmadienio rytą prekybos metu pakilo maždaug 3 % iki maždaug 65 000 USD. Akcijos per tą patį laikotarpį atgavo didžiąją dalį ankstesnių nuostolių, o aukso kaina nukrito iki 4 000 USD už unciją, tęsdama savaitės nuostolius ir atspindėdama rotaciją, kuri nukrypo nuo gynybinės pozicijos.
Kriptovaliutų rinkas stebintis nuotaikų matuoklis atsigavo po praėjusios savaitės labai pesimistiškų rodmenų, kurie buvo silpniausi nuo vasario mėnesio, ir vėl grįžo į šiek tiek teigiamą teritoriją. Šis atsigavimas įvyko po ankstesnio nuotaikų kritimo, kuris padidino trumpalaikio techninio atsigavimo tikimybę. Tačiau platesnis vertinimas išliko atsargus, o pokytis buvo apibūdinamas kaip palengvėjimo sukeltas atsigavimas, o ne kaip tvaraus tendencijos pokyčio patvirtinimas, atsižvelgiant į vis dar trapias sąlygas.
Rizikos rotacija, kurią lemia geopolitinis švelninimas, bitkoinams ir akcijoms atsigaunant, o auksui silpnėjant
Gerėjantys geopolitiniai lūkesčiai formavo tarpvalstybinių turto srautus, o pranešimai apie pažangą siekiant JAV ir Irano susitarimo prisidėjo prie suvokiamos rizikos sumažėjimo. Akcijų rinkos, įskaitant S&P 500, stabilizavosi ir atgavo ankstesnius nuostolius, o bitkoinas atspindėjo šį atsigavimą, stabilizavosi ties maždaug 60 000 USD vidurio lygiu. Aukso kainos kritimas sustiprino šį pokytį, nes tradicinių saugių turto priemonių paklausa sumažėjo kartu su mažėjančia geopolitine įtampa.
Akcijų rinkoje nepastovumas išliko sutelktas dirbtinio intelekto ir puslaidininkių segmente, kur kainų pokyčiai skyrėsi nuo stiprių pagrindinių pajamų signalų. Nepaisant pastebimo pajamų augimo su dirbtiniu intelektu susijusiose įmonėse, pasirinktų puslaidininkių akcijų kainos smarkiai krito, o tai rodo iškreiptus vertinimus ir jautrumą pozicionavimui, o ne vien fundamentiniams rodikliams. Ši dinamika atitiko susirūpinimą, kad dirbtinio intelekto sektorius gali pradėti didinti nepastovumą, kurį lemia pasiūlos apribojimai, infrastruktūros kliūtys ir ciklinis spaudimas, o ne paklausos silpnumas.
Santykiniai vertinimo rodikliai rodė didėjantį skirtumą tarp bitkoino ir pagrindinių technologijų akcijų. „Mayer Multiple“, kuris lygina kainų lygį su 200 dienų slenkamuoju vidurkiu, bitkoinas nukrito žemiau 1.0 – ribos, istoriškai siejamos su nepakankamo įvertinimo etapais. Tuo tarpu „Nvidia“ akcijos ir toliau prekiavo su reikšminga priemoka, palyginti su jų ilgalaike tendencija, pabrėždamos skirtumą tarp didelės vertės pozicionavimo skaitmeniniame turte ir ilgalaikio vertinimo su dirbtiniu intelektu susijusiose akcijose.
Energetikos rinkos taip pat reagavo į geopolitinius įvykius – žalios naftos kainos krito dėl lūkesčių dėl pagerėjusio tiekimo stabilumo. Skaitmeninis turtas užfiksavo plataus masto pelną, daugiausia Ethereum ir kelių didelių kapitalizacijos altkoinų, nors nuotaikų rodikliai rodė, kad sąlygos išlieka trapios. Toliau dominavo baime pagrįsti rodmenys, o bitkoinas išlaikė techninį mažėjimo tendenciją žemiau pagrindinių slenkamųjų vidurkių, o tai rodo, kad pastaruoju metu pasiektas pelnas vis dar yra korekcinėje fazėje.
Dėmesys išliko sutelktas į artėjančius pinigų politikos signalus, o rinkose plačiai tikimasi, kad Federalinis rezervų bankas išlaikys dabartines palūkanų normas. Kainodara leido manyti, kad jos beveik neabejotinai išliks, todėl investuotojų dėmesys perkeliamas į ateities gaires, infliacijos prognozes ir komunikacijos toną. Naujausi makro duomenys sustiprino lūkesčius dėl griežtesnės politikos pozicijos, sumažindami trumpalaikio švelninimo tikimybę ir išlaikydami spaudimą rizikingam turtui, jautriam diskonto normų prielaidoms.
Pinigų politikos perspektyvos ir kriptovaliutų pozicionavimas išlieka pagrindiniais trumpalaikiais veiksniais
Investicijų srautai į kriptovaliutomis susijusius produktus rodė nevienodas, bet stabilizuojančias sąlygas. Nors į bitkoinus orientuoti biržoje prekiaujami produktai ir toliau patyrė grynąjį nutekėjimą, Ethereum, altkoinų krepšeliai ir teminės skaitmeninio turto strategijos užfiksavo įplaukas, o tai rodo platesnį investuotojų rizikos pasiskirstymą. Ši tendencija rodė selektyvų rizikos prisiėmimą, o ne vienodą paskirstymą visoje turto klasėje.
Išvestinių finansinių priemonių ir prekybos grandinėje rodomi rinkos atsigavimo po neseniai sumažinto įsiskolinimo rodikliai. Ateities sandorių pozicionavimas pasikeitė nuo ofšorinio sverto prie institucinių platformų, o finansavimo normos ir baziniai lygiai sumažėjo, o tai rodo sumažėjusį spekuliacinį intensyvumą. Opcionų pozicionavimas tapo labiau subalansuotas, o kriptovaliutų ir su ETF susietose rinkose buvo mišri paklausa apsaugai nuo kainų kritimo. Prekiautojų pozicionavimas išliko neigiamas, todėl padidėjo jautrumas kainų svyravimams aplink pagrindinius techninius lygius.
Atsakomybės neigimas
Remdamasi tuo, Pasitikėjimo projekto gairės, atkreipkite dėmesį, kad šiame puslapyje pateikta informacija nėra skirta ir neturėtų būti aiškinama kaip teisinė, mokesčių, investicinė, finansinė ar bet kokia kita konsultacija. Svarbu investuoti tik tai, ką galite sau leisti prarasti, ir, jei turite kokių nors abejonių, kreiptis į nepriklausomą finansinę konsultaciją. Norėdami gauti daugiau informacijos, siūlome peržiūrėti taisykles ir nuostatas bei pagalbos ir palaikymo puslapius, kuriuos pateikia išdavėjas arba reklamuotojas. MetaversePost yra įsipareigojusi teikti tikslias, nešališkas ataskaitas, tačiau rinkos sąlygos gali keistis be įspėjimo.
Apie autorių
Alisa, atsidavusi žurnalistė MPost, specializuojasi kriptovaliutų, dirbtinio intelekto, investicijų ir plačios srities srityse Web3. Akylai žvelgdama į naujas tendencijas ir technologijas, ji pateikia išsamią informaciją, kad informuotų ir įtrauktų skaitytojus į nuolat besikeičiančią skaitmeninių finansų aplinką.
Daugiau straipsnių
Alisa, atsidavusi žurnalistė MPost, specializuojasi kriptovaliutų, dirbtinio intelekto, investicijų ir plačios srities srityse Web3. Akylai žvelgdama į naujas tendencijas ir technologijas, ji pateikia išsamią informaciją, kad informuotų ir įtrauktų skaitytojus į nuolat besikeičiančią skaitmeninių finansų aplinką.
