암호화폐 시장에서 액티브 캐피털이 패시브 유동성보다 우수한 성과를 내는 이유는 무엇일까요?
요컨대
적극적인 자본 투자는 암호화폐 시장의 핵심 트렌드로 부상하고 있으며, 투자자들은 역동적인 전략과 생태계 참여가 장기적으로 수동적인 유동성 투자보다 우수한 성과를 내며, 두 가지 접근 방식을 함께 활용하면 시장 안정성과 성장을 강화할 수 있다고 주장하고 있습니다.
액티브 캐피털은 암호화폐 시장의 트렌드로 자리 잡고 있으며, 투자자와 자산 운용사들은 전략적 투자, 적극적인 관리, 그리고 생태계 참여가 장기적으로 패시브 유동성보다 항상 우수한 성과를 낼 것이라는 주장을 점점 더 많이 펼치고 있습니다. STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium, 그리고 Edge Capital의 패널들은 패시브 유동성은 안정성을 확보하는 데 필수적이지만, 액티브 캐피털은 지속 가능한 수익을 창출하고 더욱 강력한 블록체인 생태계를 구축하는 데 필수적이라고 입을 모았습니다.
30억 달러 규모의 자산을 운용하는 펀드 매니저이자 Allocations의 설립자인 킹슬리 아드바니는 적극적인 투자란 기회를 끊임없이 추적하고, 자금을 재배분하며, 수익률 전략의 잠재력을 극대화하는 것이라고 설명했습니다. 그의 회사는 변화하는 시장 환경에 맞춰 다양한 프로세스와 변형을 적용하고, 집단 지성과 위험 경고를 통해 자산을 보호하고 우수한 수익률을 달성하기 위해 포지션을 재조정합니다.
이는 투자자들이 시장의 위험과 기회에 대해 신속하게 결정을 내릴 수 있도록 하는 역동적인 전략으로, 정체되는 경향이 있는 수동적인 유동성과는 대조적입니다.
액티브 캐피털은 단순히 배당 수익률이 아닌 위험 조정 수익률에 중점을 둡니다.
패널들에 따르면, 적극적인 투자는 단순히 높은 배당 수익률뿐만 아니라 위험 조정 수익률을 높여주기 때문에 실제로 매우 유익합니다. DWF Labs의 링링 장은 수동적인 투자자들은 일반적으로 투자 원금에 대한 기본 수익률을 얻기 위해 투자하는 반면, 적극적인 투자자들은 거래, 반복 투자, 차익거래 전략 등 다양한 전략을 실행하여 기본 수익률보다 더 높은 수익을 창출한다고 설명했습니다.
엣지 캐피털의 리서치 책임자인 로버트 므르크르치안은 액티브 운용이란 분산형 시장과 중앙 집중형 시장 모두에서 가장 수익성 높은 위험-수익 기회를 포착하는 것을 목표로 한다고 밝혔습니다. 이는 시장 중립적 전략, 익스포저 관리, 그리고 변동성에 따른 포지션 조정을 통해 자본을 활용하는 것을 포함합니다. 패시브 전략은 안정적인 수익을 창출할 수 있는 잠재력을 지니고 있지만, 액티브 운용은 다양한 시장 상황에서 수익률과 회복력을 극대화하는 데 중점을 둡니다.
이 방법은 유동성 관리가 제대로 이루어지지 않을 경우 손실을 초래하거나 기회를 포착하기에 너무 늦을 수 있는 변동성이 큰 시기에 특히 유용합니다.
적극적인 관리는 시장 효율성과 생태계 성장을 강화합니다.
적극적인 투자는 수익 창출 외에도 생태계 발전에 직접적으로 기여합니다. 시장 조성자, 벤처 투자자, 그리고 적극적인 자산 운용자들은 시장 전반의 유동성 심화, 가격 안정성, 그리고 효율성 향상에 일조합니다. 이러한 참여를 통해 시장이 문제없이 운영되고, 프로토콜이 지속 가능한 방식으로 확장될 수 있도록 보장합니다.
앰버 프리미엄의 앨리스 수엔은 액티브 자본을 경주용 자동차의 운전자에 비유하고, 패시브 유동성은 운전자에게 안정적인 기반을 제공하는 엔진에 비유했습니다. 구조화 상품, 파생 상품, 동적 배분과 같은 액티브 전략은 투자자들이 패시브 유동성을 기반으로 변화하는 시장 환경에 적응할 수 있도록 해줍니다.
이러한 차이점은 능동적 자본이 단순히 수익 창출 이상의 역할을 할 수 있고 또 해야 한다는 점을 강조하는 데 사용될 수 있습니다. 능동적 자본은 암호화폐 시장의 인프라 구축과 안정성 확보에 기여합니다.
시장 상황은 능동적 전략과 수동적 전략에 영향을 미칩니다.
패널들은 능동적 자본과 수동적 자본의 균형이 시장 주기에 따라 달라진다는 의견에 동의했습니다. 능동적 전략은 변동성이 크거나 강세장일 때 차익거래, 거래 비효율성, 새로운 기회를 활용할 수 있습니다. 반대로 스테이블코인 대출과 같은 수동적 수익형 증권은 하락장이나 약세장에서 더 안전하고 예측 가능할 수 있습니다.
장씨는 스테이블코인을 통해 7% 이상의 안정적인 수익을 얻을 수 있다고 지적하면서, 스테이블코인은 시장이 안정된 시기에 이점을 제공하는 반면, 활발한 거래는 가격 변동이 심한 시기에 차익 거래 기회를 포착할 수 있어 더 매력적이라고 설명했습니다.
그럼에도 불구하고, 대다수의 패널들은 능동적 전략과 수동적 전략을 함께 사용해야 한다고 지적했습니다. 수동적 배분은 안정적인 반면, 능동적 자본 운용은 성과 최적화와 위험 관리를 가능하게 합니다.
위험 관리 및 적응성 Defi네 액티브 캐피털
액티브 펀드의 장점 중 하나는 유연성입니다. 액티브 펀드 매니저는 포트폴리오를 지속적으로 재조정하고, 스마트 계약의 위험을 줄이기 위해 보험에 가입하며, 변화하는 시장 상황에 맞춰 전략을 변경합니다. 이러한 유연성을 통해 경기 침체를 최소화하고 불황기에 자본 손실을 최소화할 수 있습니다.
Mrkrtchian은 전문 자산 운용자들이 약세장에서는 안전한 포지션을 취하고 강세장에서는 공격적인 전략을 취하는 식으로 전환한다고 지적했습니다. 이러한 유연성 덕분에 적극적인 투자는 수동적인 투자보다 다양한 시장 상황에서 더 잘 버틸 수 있습니다.
자동화된 포트폴리오 관리 도구와 위험을 모니터링하고 자본을 자동으로 재분배하는 AI 기반 시스템과 같은 새로운 도구를 통해 능동적 운용이 더욱 효율적으로 이루어지고 있습니다.
적극적인 운용은 기관 투자자들이 암호화폐 시장에 진출하면서 더욱 주목하는 추세입니다. 이들 기관은 수익률 추구보다는 장기적인 관점에서 성과, 보안 및 지속 가능성 간의 균형에 더 집중하고 있습니다.
패널 참석자들은 기관들이 스마트 계약 취약성, 자산 보관 문제, 규제 위험과 같은 위험을 극복하기 위해서는 복잡한 자본 관리가 필요하다고 지적했습니다. 기관들이 자본을 안전하게 운용하고 최대 수익을 달성하려면 적극적인 운용 전략이 중요합니다.
기관 투자자들의 참여가 더욱 확대됨에 따라, 적극적인 자본은 시장 구조 및 유동성 분배를 결정하는 데 더욱 중요한 역할을 할 가능성이 높습니다.
적극적인 자본 운용이 시장의 전략적 이점으로 부상하고 있다
패널은 시장 안정성을 확보하기 위해서는 수동적 유동성이 필요하지만, 성과, 혁신 및 생태계 발전을 좌우하는 핵심 요소는 능동적 자본이라는 결론을 내렸습니다. 능동적 투자자들은 자금을 역동적으로 배분하고, 위험 관리를 실행하며, 프로토콜 개발을 지원함으로써 더욱 강력하고 탄력적인 암호화폐 시장을 구축하는 데 기여합니다.
디지털 자산 투자가 더욱 성숙해지고 제도화됨에 따라, 단순히 유동성을 제공하는 것보다는 적극적인 자본 관리가 주요 경쟁 우위 요소가 될 것입니다.
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저자에 관하여
전담 저널리스트인 알리사(Alisa) MPost암호화폐, 인공지능, 투자 및 광범위한 분야를 전문으로 합니다. Web3. 새로운 트렌드와 기술에 대한 예리한 안목을 바탕으로 그녀는 끊임없이 진화하는 디지털 금융 환경에 대해 독자들에게 정보를 제공하고 참여시키기 위해 포괄적인 취재를 제공합니다.
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