ビットコイン ETF の力を発見する: 投資家が 2023 年以降に報酬を得る方法
簡単に言えば
ビットコイン EFT を使用すると、従来の証券取引所でビットコインの価格を追跡できます
ビットコイン EFT は、投資家がデジタル通貨を直接購入または保管することなく、ビットコインへのエクスポージャーを獲得するのに役立ちます。
概要
ビットコイン ETF (上場投資信託) は、ビットコインの価格を追跡し、従来の証券取引所で取引する投資ファンドです。 最初で最も有名なビットコイン ETF は Winklevoss Bitcoin Trust で、2017 年 XNUMX 月に Bats Global Markets 取引所で取引を開始しました。
ビットコイン ETF は、投資家がデジタル通貨を直接購入または保管することなく、ビットコインへのエクスポージャーを獲得する方法を提供します。 また、他のほとんどのビットコイン投資手段では現在利用できない透明性と規制監視も提供します。 ただし、ビットコイン ETF は、金融業界や規制当局からまだ広く受け入れられていません。 SEC の承認を待っている 25 の追加のビットコイン ETF 提出があり、その一部は直接ビットコインを所有するファンドのためのものです。
ビットコイン ETF の世界が拡大するとき、BTC ファンドのより大きなユニバースから最良のものを選択する、より包括的な方法論を提供します。 SEC は、2023 年までの最終決定に向けて、ビットコイン ETF に関するいくつかの提案を検討しています。
ビットコインETFとは？
ビットコイン ETF を使用すると、投資家はデジタル通貨自体を購入または保管することなく、ビットコインへのエクスポージャーを得ることができます。 ビットコイン ETF に投資するときは、ビットコインの価格を追跡するファンドの株式を購入します。 ビットコインの価格が上昇または下落すると、株式の価値が上下します。
ビットコイン ETF は、通常の株式と同じように証券取引所で取引されるため、簡単に売買できます。 ブローカーまたはオンライン取引プラットフォームを通じてビットコイン ETF を購入できます。
ビットコイン ETF は、市場、取引所、および規制上のリスクにさらされています。 たとえば、ビットコインの価格が下落した場合、または ETF の需要が不足した場合、ビットコイン ETF の価値は下落する可能性があります。
ビットコイン ETF への投資方法を教えてください。
株式を購入することで、ビットコイン ETF に投資できます。 証券取引所で資金を調達する. ETFの価格はビットコインの価格を追跡するため、暗号通貨の市場の動きを監視する必要があります.
ビットコイン ETF に投資する必要がありますか?
ビットコイン ETF は、投資家がデジタル通貨を購入または保管することなく、ビットコインへのエクスポージャーを獲得する方法を提供します。 ただし、それらは市場、為替、および規制リスクの対象となります。 ビットコイン ETF に投資する前に、専門的な金融アドバイスを求める必要があります。
ビットコイン ETF は、他の ETF と同じ規制の対象であり、米国証券取引委員会 (SEC) による規制精査の対象となっています。
ビットコイン先物とビットコインスポットETF
ビットコイン先物とスポット ETF は、ビットコインの価格にエクスポージャーを得る XNUMX つの異なる方法です。 先物契約は、将来の日付に設定された価格で一定量のビットコインを売買する契約であり、ETFはビットコインを含む資産のバスケットを保持する投資手段です. どちらにも一長一短がありますが、どちらがより適しているかは、投資の目的によって異なります。
ビットコイン先物は商品先物取引委員会 (CFTC) によって規制されていますが、証券取引委員会 (SEC) はビットコイン スポット ETF を規制しています。 先物契約はシカゴ マーカンタイル取引所 (CME) などの取引所で取引されますが、ETF は取引所で株式のように売買されます。
ビットコイン先物では、原資産を所有していなくてもビットコインの価格を推測できます。 利益を得るためにビットコインの将来の価格に依存しているため、これはよりリスクの高い投資になる可能性があります. ただし、ビットコインの保管や保護について心配する必要がないため、より手間のかからないアプローチにもなります.
一方、ビットコイン スポット ETF では、先物契約を取引することなく、ビットコインの価格を知ることができます。 の将来の価格を推測していないため、これはリスクの少ない投資になる可能性があります。 Bitcoin. ただし、ETFプロバイダーがあなたに代わってビットコインを安全に保管および管理することを信頼する必要があります.
どちらのオプションが適切かを判断するときは、投資の目標を考慮することが不可欠です。 ビットコインの将来の価格を推測したい場合は、先物契約が良い選択肢かもしれません. ただし、より無干渉のアプローチが必要な場合やリスクの少ない投資を探している場合は、ビットコイン スポット ETF の方が適している可能性があります。
ビットコイン先物ETFはどのように機能しますか?
ビットコイン先物は、投資家がビットコインの将来の価格を推測できる取引所で取引される契約です。 ビットコイン先物契約の価値の基礎は、米ドル建てのビットコインの基礎となるコストです。
各先物契約は XNUMX つのビットコインを表し、ロットサイズで XNUMX つのビットコインを取引します。 CME と CFE のコントラクトは現金で決済されます。つまり、コントラクトの有効期限が切れると、投資家はビットコインを受け取りません。 代わりに、彼らは契約価格と決済価格の差額を受け取るか支払います。
NYSE コントラクトの決済は物理的なものであり、投資家はコントラクトの有効期限が切れたときにビットコインを受け取るか渡すことを意味します。 投資家は、ビットコイン先物を使用して、ビットコインの将来の価格を推測したり、潜在的な価格変動をヘッジしたりすることができます。 たとえば、ビットコインのコストが将来的に上昇すると考えている投資家は、ビットコイン先物契約を購入して、仮想通貨を購入できる価格を固定することができます。
あるいは、価格下落の可能性を心配している投資家は、ビットコイン先物契約を売却して、将来的に仮想通貨を売却できる価格を固定することができます。
ビットコイン先物ETFのデメリット
ビットコイン先物は、近年最も人気のある商品の XNUMX つですが、投資する前に考慮すべき潜在的な欠点がいくつかあります。
- 重大なリスクの XNUMX つは、ビットコインの基礎となる価値が急激に下落し、投資家の損失につながる可能性があることです。
- ETF は、現物商品に投資する上場投資信託 (ETF) などの他の投資商品ほど、ビットコイン先物のパフォーマンスを厳密に追跡できない可能性があります。
- ビットコインやその他のデジタル通貨を取り巻く規制の不確実性は、ETF の運用継続に影響を与える可能性があります。
投資家は、ビットコイン先物 ETF に投資する前に、これらのリスクを慎重に検討する必要があります。
ビットコイン スポット ETF はどのように機能しますか?
ビットコインの現物価格は、ビットコインをすぐに引き渡すために売買できる価格です。 したがって、スポット価格を追跡するビットコインETFは、投資家が原資産を直接保有することなく、ビットコインの価格変動にさらされることを可能にします。
ビットコイン スポット ETF は、さまざまな取引所におけるビットコインの平均スポット価格を捉えるインデックスを追跡する可能性があります。 そのようなインデックスの 15 つが Bitwise のビットコイン スポット レート インデックスで、現在 XNUMX の仮想通貨取引所から価格データを提供しています。
ビットコイン スポット ETF は、原資産を購入して保管する必要なく、ビットコインの価格へのエクスポージャーを提供します。 また、ビットコインに直接投資するよりも流動的で規制された投資商品を提供します。
ただし、ビットコインは不安定な資産であり、その価格は大幅に変動する可能性があることに注意する必要があります。 投資家は、決定を下す前に、ビットコイン スポット ETF への投資に関連するリスクを認識する必要があります。
ビットコインスポットETFのデメリット
ビットコイン スポット ETF には、次のような潜在的な欠点があります。
- 価格発見の欠如: ETF の機能は、原資産の価格発見を提供することです。 ただし、ビットコインの場合、価格が集中する中央集権的な取引所はありません。 これにより、ETF がビットコインの基礎となるスポット価格を追跡することが難しくなる可能性があります。
- 流動性の欠如: ETF の機能は、原資産に流動性を提供することです。 しかし、ビットコインのスポット市場は、株式やコモディティなどの他の資産と比較して、まだ流動性が低い. これにより、ETFが投資家に十分な流動性を提供することが難しくなる可能性があります。
- ボラティリティ: ビットコインはボラティリティが高いことでよく知られており、ETF が基礎となるスポット価格を追跡することを困難にする可能性があります。
- 取引相手のリスク: どの中央当局もビットコインを規制していないため、取引相手 (つまり、資産を保有する当事者) がその義務を履行できないリスクがあります。 これは、ETFの投資家に損失をもたらす可能性があります。
- セキュリティ リスク: ビットコイン取引所はハッキングや盗難の対象となっており、ETF の投資家にセキュリティ リスクをもたらす可能性があります。
- 規制リスク: ビットコインの規制環境はまだ発展途上にあり、ビットコイン ETF がどのように、または規制されるかを明確にする必要があります。 これはETFの投資家にリスクをもたらす可能性があります。
- 税務リスク: ビットコインの税務上の取り扱いは、多くの法域でまだ不明確です。 これは、ETFの投資家が利益に課税される可能性があるため、リスクをもたらす可能性があります。
- 地理的リスク: ビットコインは支払い方法としてまだ広く受け入れられていないため、特定の法域での使用が制限される可能性があります。 これにより、ETF がこれらの法域で原資産のスポット価格を追跡することが難しくなる可能性があります。
- 評判リスク：ビットコインと過去の犯罪行為との関連は、ビットコインの評判を損ない、ETF のコスト上昇につながる可能性があります。
- テクノロジーのリスク: ビットコインの基盤となるテクノロジーはまだ比較的新しく、テストされていません。 これは、技術的な問題や完全なシステム障害につながる可能性があり、ETF の投資家にリスクをもたらす可能性があります。
ビットコインETFへの投資
Bitcoin ETFは、原資産を購入して保管する手間に対処することなく、ビットコインの価格変動にさらされる優れた方法です. BITO は市場で最も人気のあるビットコイン ETF の XNUMX つであり、購入は Robinhood や Fidelity などのオンライン証券会社を通じて行われます。
必要な BITO の株数を決定するには、まず、購入しやすい価格を決定します。 次に、Robinhood や Fidelity などのプラットフォームで証券口座を開設します (まだ持っていない場合)。 そこから、選択した価格で BITO 株を注文できます。 注文を提出すると、BITO ETF の一部を所有し、ビットコインの価格とともにそのパフォーマンスを追跡できるようになります。
ビットコインETFとビットコインへの直接投資
多くの 暗号通貨コミュニティ ビットコイン上場投資信託は聖杯だと考えています。 ETF により、投資家はより簡単かつ便利な方法でビットコインにアクセスできるようになります。 ただし、ビットコイン ETF に投資するよりもビットコインに直接投資する方が良い考えである理由がいくつかあります。
ビットコインに直接投資する主な利点の XNUMX つは、投資を完全に管理できることです。 ETF を使用すると、ビットコインの売買時期に関するすべての重要な決定をファンド マネージャーに任せることになります。
これには、ETF に適切な価格を設定し、原資産が適切に保管され、保護されていることを確認することが含まれます。 ビットコインに直接投資することで、あなたが主導権を握ることができます。 いつでも好きなときにビットコインを売買することができ、ファンドマネージャーがあなたに代わって決定を下すことを心配する必要はありません.
ビットコインに直接投資するもう XNUMX つの利点は、ETF に関連する手数料の一部を回避できることです。 ETFには通常、高い管理手数料やその他の費用がかかり、利益を損なう可能性があります. ビットコインに直接投資する場合は、標準の取引手数料のみを支払う必要があります。
最後に、ビットコインへの直接投資により、潜在的な価格上昇から利益を得ることができます。 ビットコインの価格が上がれば、お金を稼ぐことができます。 価格が下がれば、お金を失うことになります。 ETFでは、ファンドマネージャーが利益を上げた場合にのみ利益を得ることができます。
全体として、ビットコインへの直接投資は、ビットコイン ETF への投資よりも多くの投資家にとって優れている可能性があります。 投資をよりコントロールでき、高額な手数料を回避でき、ビットコインの価格が上昇した場合に利益を得る可能性があります。 ただし、ビットコインへの直接投資にはいくつかのリスクも伴うため、決定を下す前に調査してください。
よくあるご質問
ビットコイン上場投資信託 (ETF) は、投資家がビットコインの価格を追跡するファンドの株式を購入および取引できるようにする投資手段です。 NYSE や NASDAQ などの規制された取引所で取引される従来の ETF とは異なり、ビットコイン ETF は、専用の取引プラットフォームまたは店頭市場を介して、これらの市場の外で販売できます。
投資家は、ビットコイン ETF を使用して、原資産を直接購入および管理することなく、ビットコインへのエクスポージャーを得ることができます。 たとえば、投資家が 1,000 ドル相当のビットコインを現金で購入したい場合、まず希望する価格でビットコインを売却してくれる個人を見つける必要があります。
ビットコイン ETF は、投資家がファンドの株式を購入し、ビットコインの価格変動にさらされることを可能にする投資ファンドです。 その後、株式は信託に保管されるため、個人投資家はビットコインを物理的に保持する必要はありません。 各株式の基礎となる価値は XNUMX ビットコインに比例するため、投資家が特定の株式を購入した場合、投資家は信託内に保存されている合計価値のわずかな割合を所有します。
ビットコインETFへの投資にはいくつかの利点があります。 主な利点の XNUMX つは、ビットコイン自体を管理または保管する必要なく、投資家がビットコインの価格変動にさらされることです。 ETFはまた、市場のパフォーマンスの一部を追跡する傾向があり、投資家に追加の分散を提供し、ビットコインだけに投資する場合よりも高いリターンをもたらす可能性があります.
ビットコイン ETF にはいくつかのリスクがあります。 主なリスクの XNUMX つは市場のボラティリティと流動性であり、ビットコインの価格とビットコイン ETF のシェアの両方に影響を与える可能性があります。 もう XNUMX つの潜在的なリスクはカウンターパーティ リスクです。投資家は、カストディアンに問題が発生した場合にファンドのシェアが無効になる可能性に直面します。
ビットコイン ETF に投資するための最初のステップは、この種の投資商品を提供している評判の良いブローカーまたはプラットフォームを見つけることです。 通常、プラットフォームでアカウントを作成し、名前や住所などの基本的な個人情報を提供する必要があります。
最も人気のあるビットコイン ETF には、ビットコインの市場パフォーマンスの一部を追跡するビットコイン インベストメント トラスト (GBTC) や、ビットコイン価格の下落から利益を得るために設計されたプロシェアーズ ショート ビットコイン ETF (BATS: SBTC) などがあります。
まとめ
ビットコインの上場投資信託により、仮想通貨投資家に新たな可能性の世界が開かれました。 これらの製品は、暗号通貨の購入と保管の複雑さに対処することなく、デジタル資産市場への露出を獲得するためのシンプルで便利な方法を提供します.
ただし、ビットコイン ETF はまだ比較的新しい商品であり、いくつかのリスクがあることを覚えておくことが不可欠です。 これらには、詐欺や操作の可能性、および原資産がまだ非常に不安定であるという事実が含まれます。
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著者について
Moses は経験豊富なフリーランス ライター兼アナリストであり、テクノロジーが金融セクターをどのように破壊しているかに強い関心を持っています。 彼は、投資の観点からだけでなく、技術的な観点からも、暗号通貨のテーマについて幅広く執筆しています。 彼はまた、XNUMX年以上にわたって暗号通貨の取引に携わってきました.
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