Mellow はオンチェーンの利回り生成を楽にする

by ヴィクトリア・デステ

公開日：20年2025月3日 18時20分更新日：2025年3月19日 XNUMX時XNUMX分

by アナ

編集および事実確認: 20 年 2025 月 3 日午後 18 時 XNUMX 分

簡単に言えば

Mellowは、構造化金融商品のためのモジュール式の許可不要のプラットフォームを提供することで、オンチェーンの利回り生成に革命を起こしています。 DeFiMellow は、複雑な収益メカニズムを克服し、従来の金融と分散型金融を橋渡しして、デジタル資産管理への参加と革新を促進します。

金融業界は、従来、リスクとリターンの管理に構造化商品に依存してきました。従来の金融では、これらの商品は従来の資産とデリバティブを組み込んでカスタマイズされた投資戦略を生み出します。構造化商品はオンチェーン市場でますます重要になり、投資家にリターンを獲得し、管理するための新しい選択肢を提供します。メロウこの移行を可能にするモジュール式プラットフォームを開発しており、その結果、構造化製品のための許可不要で拡張可能な基盤が実現します。

構造化商品を理解する

ストラクチャードプロダクトは、さまざまな資産とデリバティブを組み合わせて特定のリスクリターンプロファイルを満たす金融ツールです。これにより、投資家はエクスポージャーを調整し、資本を保護し、専門市場にアクセスできるようになります。従来の例としては、市場インデックス、上場投資信託、その他の専門金融商品などがあります。分散型金融のストラクチャードプロダクトは、オンチェーン利回りメカニズムを利用するために登場しており、ポートフォリオの多様化とリスク管理の新たな機会が生まれています。

DeFi 複雑性と収益の創出

分散型金融エコシステムは当初の焦点を超えて成長し、現在は AI、DeSci、ソーシャルファイナンス、現実世界の資産、データなどが含まれています。この多様性にもかかわらず、ブロックチェーンには金融取引を定量化して自動化する機能があるため、銀行業務は依然として基本的な柱となっています。収益を生み出す資産は、流動性を促進し、参加を促し、分散型インフラストラクチャをサポートするため、このエコシステムでは非常に重要です。

DeFiの収益メカニズムには、ステーキング、レンディング、流動性プロビジョニング、インセンティブファーミング、ボンディング、権利確定、収益分配トークンが含まれます。これらのプロセスは、インフラストラクチャサプライヤー、流動性ファシリテーター、リスク管理手段のネットワークに基づいています。各市場サイクルでは、複雑さがさらに増し、新規および経験豊富な市場プレーヤーの両方に問題が生じます。Mellow のモジュール戦略は、これらのシステムへのアクセスを簡素化し、関与と統合を促進することを目的としています。

伝統的金融からの視点

伝統的な金融のストラクチャード商品部門は、ブラックロックやバンガードなどの企業が先頭に立って確立しています。これらの金融大手は、さまざまなリスク許容度に基づいてカスタマイズされた投資ソリューションを提供しています。中央集権型金融では、このような規模を得ることはまれですが、 DeFi アクセス性の向上、参入障壁の低減、透明性の高い市場システムにより、新たな可能性が開かれます。

Web3 ノードオペレーター、分散型自律組織、その他の市場参加者が構造化商品を作成できるようにします。一方、規制の枠組みが出現するにつれて、既存の金融機関は暗号通貨関連の商品を徐々に取り入れ始めています。この傾向により、オンチェーン市場の資本が増加し、従来の金融と分散型金融のギャップが埋まる可能性があります。

オンチェーン利回りの市場を創出

メロウのプラットフォーム構造化された商品への容易なアクセスを可能にする基礎的なプリミティブを提供することで、オンチェーン利回りのコモディティ化を促進することを目的としています。その目的は、参入障壁を取り除き、運用効率を高めることで、市場参加者にとってプロセスを容易にすることです。

現在、利回りプロバイダーは、相互運用性、強力なインフラストラクチャ、セキュリティ対策を必要とする複雑な金融機関内で活動しています。これらの障害は市場の拡大を妨げ、イノベーションを妨げます。Mellow のコンセプトは、さまざまな関係者が効率的に連携できる相互接続された環境を構築することに重点を置いています。Mellow の目標は、断片化を排除し、垂直統合を促進することで、金融システムをより効率的かつ拡張可能にすることです。

実装と機能

金融イノベーションを成功させるには、適切な実行が必要です。Mellow の主な提供物は、オンチェーン利回りを持つ構造化商品をリリースするためのシステムです。このプラットフォームは、金融ソースや二次市場との既成のインターフェースを提供し、分散型ファイナンスへのアクセスを向上させます。キュレーターはこのシステムで重要な役割を果たし、統合を管理し、資金の流れを可能にします。

Mellow の MultiVault テクノロジーは、構造化された製品エコシステムのバックボーンです。このモジュール式の金庫システムは、Symbiotic および EigenLayer と統合され、将来の変更に備えて ERC-4626 との互換性を維持しています。ERC-4626 アダプターを使用することで、金庫システムは新しいプロトコルや戦略に接続できるため、汎用性が向上します。

MultiVault アーキテクチャにより、キュレーターは多数のサブ金庫を管理し、さまざまな方法を使用して資産のバランスを調整できます。この柔軟性により、幅広い投資家の要求に対応するカスタムのリスクリターンプロファイルを構築できます。Mellow のパーミッションレスアーキテクチャにより、プレーヤーはほとんど摩擦なく構造化商品を作成して展開できます。

許可のない未来

分散化はブロックチェーンのイノベーションの核心です。Mellow は、Uniswap が取引で行ったのと同じように、構造化製品に許可のないフレームワークを提供しています。このオープンアーキテクチャにより、市場参加者はプラットフォーム上に構築し、新しい金融商品を導入し、独自のビジネスバーティカルを確立できます。

メロウオープンな環境を促進し、ネットワーク効果によってイノベーションと流動性を促進します。このサイトはアイテムを集め、二次市場の活動を促進し、より多くの消費者をキュレーターと結び付けます。Mellow は、追加の統合から自律的な AI 駆動型金融エージェントに至るまで、新しい金融需要を満たすために新しいプリミティブを定期的に導入しています。最終的な目標は、すべての参加者に一貫したエクスペリエンスを提供しながら、資本効率を最適化することです。

ストラクチャード商品は金融市場において重要な役割を果たし、リスクとリターンの管理のための個別ソリューションを提供しています。 DeFi 進歩に伴い、オンチェーン構造化商品は投資家と機関の両方にとって価値あるツールとして発展しています。Mellow のモジュール式プラットフォームは、拡張可能で許可のない環境を提供することで、従来の金融と分散型金融の間のギャップを埋めることを目指しています。Mellow は、複数の収入源を組み合わせ、金融手続きを最適化し、許可のない参加を可能にすることで、次世代の構造化商品への道を切り開いています。

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